مؤشر السوق الهدف الأمني ​​للأجل (MITTS) Definition & Example

ما هو:

A target index market إن الأمن الثنائي (MITTS) هو ضمان للدين الذي يقدم احتمالية صعود محتملة على أساس المكاسب في مؤشر السوق مع الحد من الخسائر الهابطة من خلال ضمان استرداد الاستثمار الأولي إذا انخفض المؤشر.

كيف يعمل (مثال):

أول تصور من ميريل لينش ، MITTS هو التزام الديون التي تعرض المستثمر لتقلبات الاتجاه الصعودي في مؤشر سوق الأسهم مثل مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) أو مؤشر S & P 500.

يمتلك الـ MITTS فترة حياة تمتد لعام واحد من تاريخ الإصدار ولديها القدرة على كسب العوائد المقابلة للزيادة في مؤشرها المخصص. إذا ارتفع المؤشر ، يحصل المستثمرون على المبلغ الأولي الذي استثمروه بالإضافة إلى مبلغ من المال يقابل النسبة المئوية المكتسبة من المؤشر. في حالة انخفاض المؤشر المعين ، لا يتلقى المستثمرون ما لا يقل عن استثمارهم الأصلي.

على سبيل المثال ، لنفترض أن بوب اشترى وحدة واحدة من MITTS على أساس مؤشر داو جونز الصناعي مقابل 100 دولار. عند النضج ، ارتفع مؤشر داو جونز بنسبة 15٪. وبالتالي ، يتلقى بوب 115 دولارًا ، والتي تتضمن استثماره المبدئي البالغ 100 دولار مع 15 دولارًا (تمثل نسبة 15٪ من مؤشر نسبي. لو كان مؤشر داو جونز قد فقد قيمته أو ظل دون تغيير ، فإن بوب سيظل مضمونًا 100 دولار استثمرها في البداية في MITTS

لماذا يهمنا:

على الرغم من قيود الخسارة والعمر المعقول حتى النضج ، لدى MITTS عدة عيوب يجب على المستثمرين إدراكها: أولاً ، يتم فرض ضرائب على MITTS بغض النظر عما إذا كان المؤشر الأساسي يواجه المكاسب أو الخسائر. من بيع MITTS قبل تاريخ الاستحقاق.