التاريخ يقول حان الوقت لشراء هذه الطاقة العملاقة |
من زينو نهار اليوم ØµØ Ø¹ÙŠØ¯ÙƒÙ… انشر الÙيديو Øتى يراه كل الØ
معظم المقالات الاستثمارية قيمة حصة موضوع واحد واضح: أي شركة إطلاق النار على جميع الاسطوانات فاز " ر التجارة لنسب السعر واحد إلى الأرباح. عادة ما يتم تطبيق التقييمات المنخفضة على الشركات التي لديها مجموعة من المشاكل العميقة.
سواء كان الأمر يتعلق بمشكلة خاصة بشركة معينة أو خاصة بمجال صناعي أو اقتصاد محدد ، فإن هناك عائقًا رئيسيًا في الطريق. يتمثل التحدي في تحديد الشركات الكبرى التي تعاني من صعوبات على المدى القريب ، ولكن لديها مسار محدد لتحسين النتائج المالية. وكثيرا ما يكافأ مستثمرو المرضى الذين يستطيعون تحقيق ذلك بمكاسب رأسمالية وتوزيعات أرباح.
تعتبر شركة شيفرون كورب (رمزها في بورصة نيويورك: CVX) مثالا مثاليا لشركة كبيرة تواجه مشاكل محددة في الصناعة. في الربع الأول من عام 2014 ، كان متوسط سعر برميل النفط الذي تم بيعه أكثر من 98 دولار للبرميل ، ولكن في الربع الأول من عام 2015 ، انخفض متوسط سعر برميل النفط إلى أكثر بقليل من 48 دولار.
Chevron is حساسة للغاية لسعر النفط. وقدرت الشركة أنه من الربع إلى الربع ، يمكن أن يرتفع أو ينخفض التدفق النقدي التشغيلي بين 325 إلى 350 مليون دولار لكل تغيير في سعر النفط الخام. بطبيعة الحال ، شهدت شركة شيفرون تراجعاً في سعر سهمها إلى جانب سعر النفط.
دفع الانخفاض الحر في الأسهم عائد توزيعات شيفرون إلى الارتفاع فوق 4.25٪. رقم له أهمية كبيرة إذا كان التاريخ أي مؤشر. في السنوات الـ 21 الماضية ، لم يكن لدى المستثمرين سوى فرصة لشراء شيفرون بعائدات أولية أعلى من 4.25٪ أربع مرات - بما في ذلك اليوم.
لم تخفض شفرون أرباحها ربع السنوية على مدار 21 عامًا. وبدلاً من ذلك ، نشأت فرص عائد الأرباح هذه البالغة 4.25٪ فقط عندما دفع تشاؤم السوق سعر السهم للأسفل إلى مستويات منخفضة للغاية ، على غرار الوضع الحالي.
إذا كنت قد استثمرت في شيفرون في أي من الحالات الثلاثة السابقة لمثل هذا الارتفاع العائد ، كنت قد حصلت على عائدات رائعة ، وانتزاع المتوسط على المدى الطويل من S & P 500 على الرغم من بيئة التشغيل الصعبة اليوم.
|
||||||||||
| المصدر: Longrundata.com |
الاستثمار في النمو
على الرغم من أن شركة شيفرون تتباطأ في تطوير بعض مشاريع النمو (نتيجة لانخفاض أسعار النفط والغاز المتدنية) ، فإنها "تتأرجح" كبقية "الصناعة" من خلال الاستمرار في الالتزام بمليارات مشاريع النمو. ويتوقع أن ينمو الإنتاج بشكل أسرع من أي شركة أخرى في هذه الصناعة على مدى العامين القادمين.
أكثر مشاريع شيفرون إثارة هي حقول الغاز الطبيعي المسال في غورغون و ويتستون. ستنتج مرافق المعالجة في تلك المنطقة أكثر من 25 مليون طن متري من الغاز الطبيعي المسال سنوياً عند التشغيل بكامل طاقتها.
هذا المجمع للطاقة موجود في أستراليا ويتمتع بموقع جيد لخدمة آسيا ، والتي لديها حالياً سعر فوري الغاز الذي يزيد مرتين أو ثلاث مرات عن سعر الجملة للغاز الطبيعي في الولايات المتحدة. وستضيف هذه المشاريع كمية ضخمة من طاقة الإنتاج ذات الهامش المرتفع وستكون مربحة بشكل كبير للمساهمين.
يساور المستثمرون القلق بشأن آفاق شيفرون على المدى القصير ، ولكن التاريخ أظهر أن كل مرة يحدث فيها ، مستثمرون جريئون يشترون عند الجميع آخر هو بيع يتفوق في السوق. حتى الآن حان الوقت للشراء؟ تشير تقديرات شركة شيفرون ذات العائد المرتفع والتقييمات المنخفضة إلى أن هذه هي الحالة.
المخاطر التي يجب مراعاتها: تستثمر شيفرون بشكل كبير في مشاريع النمو. وقد تؤدي الفترة الممتدة من انخفاض أسعار النفط والغاز في النهاية إلى عكس اتجاه الشركة نحو مبادرات النمو الأخيرة. ومن المحتمل أن يحافظ انخفاض الربحية على تجميد المكاسب أيضا.
الإجراء الواجب اتخاذه -> شيفرون هي قوة طاغية وعلى الرغم من انخفاض أسعار النفط فإنها لا تزال تكسب عدة مليارات من الدولارات كل ثلاثة أشهر. أسعار النفط تحتاج فقط إلى الارتفاع بشكل معتدل بالنسبة لمستويات الأرباح والتدفقات النقدية لشيفرون ليرتفع بشكل كبير. يقول التاريخ هذا هو الوقت المناسب للشراء وأنا أتفق. تشيفرون هي شراء رائع بأقل من 100 دولار مع عائد حالي يصل إلى 4.6٪.
إذا كان النفط أو الموارد الطبيعية أو السلع الأساسية هي التي تهمك ، فابحث ليس أكثر من StreetAuthority's. يتمتع خبيرنا في الموارد الطبيعية المقيم ، ديف فورست ، بأكثر من عشر سنوات من الخبرة كجيولوجي مُحلل ومحلل. تسمح له رؤيته في مجال الصناعة بقراءة الأسواق وتقديم المشورة الأكثر ملاءمة في الوقت المناسب لكل شيء من النفط والذهب إلى الموليبدينوم. في الآونة الأخيرة ، كان ديف يتحدث عن ارتفاع أسعار الذهب. للوصول إلى أحدث أبحاث ديف ، انقر هنا
