التعامل مع المخاطر خلال التقاعد

بقلم ستيفن بودنوس

تعرف على المزيد حول ستيف على موقعنا اسأل مستشار

عند التفكير في التقاعد ، يجب على المخطط المالي مراجعة عدد من المخاطر مع العميل ، بالإضافة إلى الأساليب المحتملة للتعامل مع كل المخاطر.

1. خطر العيش لفترة طويلة جدا

هذا هو حدث يخشى عادة ، حيث أن معظم الناس يشعرون بالقلق من أنهم سوف يفوقون مدخراتهم. هذا هو مصدر قلق مشروع للغاية حيث من المرجح أن يكون لدى الزوجين الذين يبلغون 65 سنة من العمر عضو واحد على الأقل ينجو في التسعينات! قليل من الناس يدركون مدى تعقيد ضمان الدخل الذي سيكون آمنا ويوفر قوة شرائية مستقرة لمدة 30 إلى 40 سنة من احتياجات التقاعد. يمكن التخفيف من هذه المخاطر جزئيًا باستخدام الأقساط ، والتي يمكن تنظيمها لدفع دخل على مدار العمر بأكمله ، بغض النظر عن المدة. ومع ذلك ، فإن الأقساط هي استثمار معقد يتطلب رأي ومراجعة الخبراء قبل الشراء.

2. خطر عدم العيش لفترة طويلة بما فيه الكفاية

هناك نوعان من المخاطر هنا. الأول هو أن الزوج أو الوالد الذي يستخدم دخله لدعم شخص آخر يموت قبل الأوان. شراء التأمين على الحياة يخفف من هذا الخطر. كما أن هناك خطرًا من توفير "الكثير". هناك دائمًا توتر بين المدخرات والإنفاق للاستمتاع بالحياة وأشياءها المادية الأصيلة. هذا هو عادة قلق أقل إلحاحا بالمقارنة مع خطر نفاد المال.

3: خطر التقصير

أزمة الرهن العقاري 2008-2009 هو مثال جيد لماذا هذا هو مصدر القلق. خلال ذلك الوقت (وبعده) ، كان هناك تخلف من أنواع مختلفة بما في ذلك المنتجات المهيكلة والعقارات. حتى المخاوف بشأن ما إذا كان الضمان الاجتماعي "سيكون على وشك" دفع الفوائد على المدى الطويل تندرج تحت فئة مخاطر التخلف عن السداد. قد يكون صندوق التقاعد وعود من صاحب العمل القديم (حتى الحكومة دون المستوى الاتحادي) أو قد لا تكون موثوقة في عمق المستقبل. يتم تخفيف هذا الخطر جزئياً من خلال وجود مجموعة من الاستثمارات التي يتم التحري عنها بعناية ومتنوعة للغاية.

4. خطر عدم السيولة

من الصعب بيع بعض الاستثمارات بسعر عادل. كلاسيكياً ، العقارات هي استثمار غير سائل نسبياً. نادرًا ما تؤدي مبيعات "سريعة" من العقارات إلى عوائد مجزية للقيمة. وتشمل الاستثمارات الأخرى غير السائلة السندات طويلة الأجل والتأمين على الحياة والمعاشات. يتم تخفيف هذا الخطر من خلال مراجعة كيفية هيكلة ثروتك الصافية وطرح الأسئلة حول مدى سرعة تحول استثماراتك إلى نقد بسعر عادل.

5. خطر التضخم

يمثل فقدان القوة الشرائية على مدى فترات زمنية طويلة مصدر قلق رئيسي لتخطيط الدخل أثناء التقاعد. إذا كان التضخم 4٪ ، فستحتاج إلى إنفاق 4٪ أكثر بالدولارات كل عام لشراء نفس الكمية من "الأشياء". إذا كانت استثماراتك تحقق 5٪ سنوياً ، ويتم فرض ضرائب عليها بنسبة 30٪ ، فإن مدخراتك الرئيسية تتناقص في القوة الشرائية سنويا كذلك. على مدى عدة عقود ، يزيد التضخم بشكل ملحوظ من الخطر الأول الذي أدرجته - حيث أنك سوف تعمر أكثر من مدخراتك. يمكن أن يكون من الصعب جداً التخفيف من هذه المخاطر ، ولكن من المتوقع أن تساعد المحفظة التي تحمل بعض الأصول الملموسة (مثل العقارات ومخزون الذهب والسلع).

6. مخاطر الاستثمار

هنا الخطر هو أن محفظة استثمارك سوف تفشل في تقديم عائد مفترض. عند التخطيط لتوزيعات دخل التقاعد ، يجب على كل من المخطط والعميل الحصول على عائد معقول على الاستثمارات المختلفة التي يتم إجراؤها. إذا فشلت عوائد الاستثمار طويلة الأجل في تحقيق الافتراضات ، فإن ذلك يزيد من خطر تجاوز مدخراتك أيضًا. ويمكن التخفيف من هذه المخاطر بطرق استثمار منخفضة التكلفة ، ونهج متنوع لتخصيص الأصول والمراجعة الدورية.

استنتاج

يجب على المتقاعدين الحاليين أو المستقبليين أيضًا أن يأخذوا في الاعتبار الجوانب المالية لمجموعات المدخرات التي يجب استخدامها (حسابات ما قبل الضرائب مقابل الحسابات الضريبية) وبأي ترتيب. إن تصميم واستخدام إستراتيجية استثمارية من شأنها إدارة المخاطر العديدة المتعلقة بالحاجة إلى تدفق دخل معدّل بالتضخم على مدى عقود هي مهمة شاقة ، حيث أصبحت واحدة أكثر صعوبة بسبب الارتفاع في متوسط ​​العمر المتوقع خلال العقود القليلة الماضية.