يوم تعريف رأس المال العامل & مثال

ما هو:

رأس المال العامل هو نسبة رأس المال العامل إلى المبيعات. الصيغة هي:

يوم عمل رأس المال = (متوسط ​​رأس المال العامل x 365) / المبيعات السنوية

كيف يعمل (مثال):

رأس المال العامل هو المال المتاح لشركة ما للعمليات اليومية.

تتمثل صيغة رأس المال العامل في:

الأصول الجارية - الخصوم المتداولة

فيما يلي بعض معلومات الميزانية العمومية عن شركة XYZ ، والتي كانت تحقق إيرادات بقيمة 25 مليون دولار للعام:

استخدام صيغة رأس المال العامل و المعلومات الواردة أعلاه ، يمكننا حساب رأس المال العامل لشركة XYZ:

$ 160،000 - $ 65،000 = $ 95،000

تذكر ، الميزانية العمومية هي لقطة من حيث تقف الأشياء في اليوم الأخير من الفترة المحاسبية ، لذلك نحن بحاجة إلى اضرب هذا الرقم 95،000 دولارًا في 365 يومًا.

باستخدام هذه المعلومات والصيغة أعلاه ، يمكننا حساب أن رأس المال العامل للشركة XYZ هو:

أيام رأس المال العامل: (95000 × 365 دولارًا) / 25،000،000 دولار = 1.387

وهكذا ، يمكننا أن نقول أن الشركة XYZ لديها فقط ما يقرب من يوم ونصف من رأس المال العامل المتاح.

لماذا يهم:

رأس المال العامل هو مقياس شائع لسيولة الشركة وكفاءتها وصحتها العامة. نظرًا لأنها تتضمن النقد والجرد والحسابات المستحقة والحسابات المستحقة الدفع وجزء الدين المستحق خلال عام واحد والحسابات قصيرة الأجل الأخرى ، يعكس رأس المال العامل للشركة نتائج مجموعة من أنشطة الشركة ، بما في ذلك إدارة المخزون وإدارة الديون جمع الإيرادات والمدفوعات إلى الموردين.

محللون حساسين للنقصان في أيام رأس المال العامل ؛ وهم يقترحون عمومًا أن الشركة أصبحت مبالغًا فيها ، أو تكافح للحفاظ على المبيعات أو زيادتها ، أو دفع الفواتير بسرعة كبيرة ، أو جمع المستحقات بطريقة بطيئة جدًا. من ناحية أخرى ، تشير الزيادة في عدد أيام رأس المال العامل ، بشكل عام إلى أن الشركة قد تكون غير مستحقة ، أو تعاني من نمو مرتفع في المبيعات ، أو تدفع الفواتير ببطء شديد ، أو هي تجمع المستحقات بسرعة.

عندما لا تدار الشركات بعناية ، يمكن للشركات من المال من خلال الحاجة إلى المزيد من رأس المال العامل للوفاء بخطط التوسع مما يمكن أن تولد في حالتها الراهنة. يحدث هذا عادة عندما تستخدم الشركة النقود لدفع كل شيء ، بدلاً من البحث عن التمويل الذي من شأنه تسهيل الدفع وإتاحة الأموال النقدية لاستخدامات أخرى. ونتيجة لذلك ، يمكن أن يتسبب انكماش رأس المال العامل لعدة أيام في فشل العديد من الشركات على الرغم من أنها قد تحقق أرباحًا بالفعل. وتستثمر الشركات الأكثر كفاءة رأس المال العامل الزائد بحكمة لتجنب هذه المواقف.

من المهم أيضًا أن نفهم توقيت شراء الأصول وسياسات الدفع والتحصيل ، واحتمال قيام الشركة بشطب بعض المستحقات المتأخرة السداد ، و حتى الجهود المبذولة لزيادة رأس المال يمكن أن تولد توقعات مختلفة لرأس المال العامل لشركات مماثلة. وعلى نفس القدر من الأهمية هو أن أيام رأس المال العامل تختلف من صناعة إلى أخرى ، ولا سيما بالنظر إلى الكيفية التي تعتمد بها الصناعات المختلفة على المعدات باهظة الثمن ، وتستخدم طرق محاسبة الإيرادات المختلفة ، وتقترب من مسائل أخرى متعلقة بالصناعة. ولهذه الأسباب ، فإن المقارنة بين أيام رأس المال العامل هي الأكثر أهمية عمومًا بين الشركات داخل نفس الصناعة ، ويجب أن يتم تحديد نسبة "مرتفعة" أو "منخفضة" في هذا السياق.