التدفق النقدي للنفقات الرأسمالية تعريف & مثال |

ما هو:

التدفق النقدي للنفقات الرأسمالية هي نسبة النقدية للشركة من العمليات إلى النفقات الرأسمالية للحصول على الأصول أو تحديثها ، مثل المباني أو المعدات ، المطلوبة لتحسين أو الحفاظ على العمليات التجارية.

وهو مقياس مهم يستخدمه المحللون لتحديد قدرة الشركة على تمويل العمليات.

كيف يعمل (مثال):

صيغة التدفق النقدي للنفقات الرأسمالية هي:

التدفق النقدي للنفقات الرأسمالية = النقدية من العمليات / النفقات الرأسمالية

أحيانًا يستخدم المحللون التدفق النقدي الحر في البسط.

لنفترض أنه خلال الربع الرابع ، أفادت الشركة XYZ النقدية من العمليات من 4 ملايين دولار والنفقات الرأسمالية من 10 مليون دولار. باستخدام الصيغة المذكورة أعلاه ، يمكن حساب التدفق النقدي للشركة إلى النفقات الرأسمالية على النحو التالي:

4 ملايين دولار / 10 مليون دولار = 0.40

من المهم ملاحظة أن التدفق النقدي يمكن أن يأتي من عدة مقاييس (EBITDA ، التدفق النقدي الحر ، والنقد من العمليات ، وما إلى ذلك) ، وبالتالي فإنه من الأفضل للمحللين والمستثمرين أن يدركوا مقياس التدفق النقدي المستخدم في الحساب.

لماذا يهم:

التدفق النقدي للنفقات الرأسمالية هو النسبة التي تساعد المستثمرين والمحللين على فهم قدرة الشركة على شراء المزيد من الأصول ، والقيام بذلك دون الحاجة إلى إصدار ديون أو حقوق ملكية. ولهذا السبب ، قد يشير ارتفاع التدفق النقدي إلى نسبة النفقات الرأسمالية إلى أن الشركة في وضع يمكنها من النمو - والنمو عمومًا هو ما يزيد من سعر السهم وثروة المساهمين. وبالتالي ، فإن المحللين يهتمون بشدة بالتدفق النقدي إلى نسبة النفقات الرأسمالية.

من المهم أيضًا أن نلاحظ أن بعض الصناعات أكثر كثافة رأسمالية من غيرها ، وبالتالي يجب إجراء مقارنات بين الشركات في صناعات مختلفة في هذا السياق.