لماذا أحتاج إلى امتلاك سندات بينما أنا ما زلت أعمل وأوفر؟

بريان فريدريك

تعرف على المزيد حول بريان على موقعنا اسأل مستشار

أحد الأسئلة التي طرحت أكثر من مرة في محادثات العملاء هو: بما أنه من المتوقع أن تحقق الأسهم المزيد من المال على المدى الطويل ، فلماذا أحتاج إلى امتلاك شيء آخر غير الأسهم في محفظتي عندما أكون بعيداً عن تقاعده؟ الإجابة المختصرة هي أن المستثمرين سيكونون أفضل من خلال التنويع ، ولكن هناك ما هو أكثر من ذلك.

في ما يلي بعض الأسباب المحددة حول سبب التوصية بإدراج أصول أكثر أمانًا مثل السندات والأقراص المدمجة والنقد في محفظتك.

تمامًا كالإنفاقمن المهم أن يكون لديك دفاع جيد بالإضافة إلى مخالفة جيدة. إذا تم تخفيض مجموعتك إلى النصف ، فسيتعين عليها أن تتضاعف لمجرد العودة إلى حيث كانت. إذا انخفضت محفظتك بنسبة 20٪ فقط ، فستحتاج فقط إلى الحصول على 25٪ للرجوع إلى المكان الذي بدأت منه. في حين أن وول ستريت والجمهور المستثمر يركزان على عوائد استثمارية عالية ، فإن الطريقة الحقيقية لتجميع ثروتك هي أن تستثمر لأطول فترة ممكنة ولتجنب الانخفاض الكبير في الأرباح.
فرصة أقل لسحب الحبل التمزق في الوقت الخطأ. وكما أثبتت الأزمة المالية 2008-2009 ، من الصعب للغاية الحفاظ على الهدوء وعدم الذعر في وجه الأسواق المتراجعة بسرعة. في حين أن النسب المئوية قد تكون هي نفسها مع كومة كبيرة من المال مقابل كومة صغيرة من المال ، إلا أن الخسائر العاطفية أكبر بكثير من محفظتك. على سبيل المثال ، عملت مع أرملة كان لديها حوالي 1.3 مليون دولار في حسابات زوجها وحساب زوجها المتوفى. عندما ظهر موضوع التسامح بالمخاطر ، سألتها إذا كانت قادرة على تحمل محفظة أوراقها بنسبة 20 ٪. جاء ردها دون تردد - "بالتأكيد لا! إذا تراجعت قيمة المحفظة بنسبة 20٪ لتصل إلى 260،000 دولار وهو ما يستحقه بيتي! "قارن خسارة 20٪ في محفظة بقيمة 50.000 دولار. في حين أن 10.000 دولار ليس هناك ما يمكن العطس فيه ، لأن معظم الناس الذين يفقدون هذا المبلغ من المال لا يسبب ردود فعل عاطفية حادة مثل فقدان شخصيات أكبر.
يعطيك الفرصة لتحقيق عائد مجازف من خلال إعادة التوازن. شراء منخفضة وبيع عالية هي القاعدة الأساسية ، ولكن أصعب قاعدة للاستثمار لمتابعة. من الصعب للغاية بالنسبة لمعظم الناس بيع الأشياء التي تعمل بشكل جيد وشراء الأشياء التي انخفضت في السعر. إعادة التوازن هو العمل المنتظم بانتظام لبيع الفائزين وشراء الخاسرين وإعادة استثماراتك إلى المسار الذي تريد أن يكون عليه. أظهرت الأبحاث أن إعادة التوازن يمكن أن تزيد من 0.2٪ إلى 1.2٪ في عائدات المحفظة السنوية على المدى الطويل. يمكن أن تحدث هذه العائد الإضافي فرقًا كبيرًا على مدار 20 إلى 30 عامًا ، ولكن للحصول على أفضل النتائج من خلال إعادة التوازن ، يلزمك امتلاك بعض الأشياء التي "تزعج" وأشياء أخرى "تافهة".
بعد نقطة معينة ، لا يزيد تعرض المخزون بشكل كبير للعائدات. يختلف البحث اعتمادًا على الأسهم التي يتم النظر فيها ومتى يتم إجراء البحث ، ولكن كقاعدة عامة ، عندما تتجاوز 80٪ من المخزون في محفظتك ، فإن العوائد المتوقعة ترتفع قليلاً ، ولكن التقلبات في قيمة محفظتك تصبح أكبر من ذلك بكثير. كما ذكر أعلاه ، التقلبات الكبيرة في القيمة هي عدوك لأنها تسبب الكثير من حرقة المعدة وإذا كنت تعمل عليها ، الكثير من وجع القلب!

فكرة أخيرة - عندما لا تزال تعمل وتراكم الأصول ، فإن الدور الأساسي للسندات / الأموال هو توفير الأمان والاستقرار وليس الدخل. في حين أنه ليس من الممتع الحصول على جزء "آمن" من محفظتك الاستثمارية قليلًا جدًا ، إلا أنه من المهم أن تكون هذه القطعة في مكانها الصحيح. في ملاحظة مشابهة ، يمكن أن يكون للآثار المتصاعدة آثار مدمرة على السندات ، لذا يجب أن تكون حريصًا على كيفية استثمار ذلك الجزء من أموالك ، ولكن هذا موضوع لنشر مدونة أخرى.