دليل المبتدئين للاستثمار في الأسهم

التداول يمكن أن يعني الكثير من الأشياء المختلفة. بعض التجار يبيعون ويبيعون كل يوم. بعض التجارة فقط بضع مرات في السنة. تتداول مكاتب التداول المحوسبة عالية التردد في البنوك الكبيرة وصناديق التحوط كل نانوثانية.

إذا كنت مبتدئًا مرهقًا قليلاً ولكنك لا تزال تريد الدخول إلى اللعبة ، فمن الصعب معرفة من أين تبدأ. وإذا كنت من المتداولين المتمرسين الذين يظنون أنه قد يكون الوقت قد حان للعودة إلى الأساسيات ، فمن الجيد أن تأخذ دورة تنشيطية حول مفاهيم بناء الثروة التي تم اختبارها في الوقت المناسب. لهذا السبب اعتقدت أنه من المستحسن وضع أفضل 11 نصيحة لدي على الورق.

بالتأكيد ليس هناك نقص في الأفكار المستثمرة هناك. شاهد سي إن بي سي لمدة ساعة وستتعرّض للقصف على الأقل. تتأكد وسائل الإعلام المالية من امتلاكك الكثير من المرشحين ، ومن واجبهم جعل كل فكرة استثمارية تبدو مقنعة قدر الإمكان. ولكن إذا قمت بشراء كل سهم "كبير" صادفته ، فسوف تلتئم عمولات التداول قريبًا من محفظتك وستجد نفسك في المنزل الفقير.

لذا ، فإن مهمتك هي اختيار أفضل الأفكار ، ثم تنفيذ الصفقات في الطريقة الأكثر فعالية من حيث التكلفة. ولأن أيا منا ليس لديه مجموعة غير محدودة من الأموال التي يمكن الاستثمار بها ، فمن وظيفتك أيضًا معرفة موعد الخروج من الاستثمار.

هذه القائمة يمكن أن تكون بمثابة مخطط لكيفية التأكد من أنك تقوم بالتحركات الصحيحة بناء ثروة الخاص بك. إضفاء الطابع الداخلي على القائمة - معظم التجار الآخرين هناك بالفعل. إنه المتداولون الجيدون ، وليس المُصِوفون غير المطلعين الذين يشترونها ويبيعونها ، التي تريد محاكاتها.

قواعد ديف # 1-3

1. ابتكر خطة لعب.

ما الذي تبحث عنه في الاستثمار؟ قد تقدم شريحة زرقاء مستقرة ذات أرباح الأسهم المزيد من الدخل (كبيرة لمستثمر دخل) أكثر مما تفعل في ارتفاع أسعار الأسهم (سيئ بالنسبة لمستثمر النمو). ربما تكون لديك معدة للأسهم التي لديها إمكانية أن ترتفع بشكل حاد ، لكن ذلك يمكن أن يذهب إلى الصفر إذا كانت الفكرة لا تفكر. هل أنت سعيد بالبقاء على جانب الولايات ، أو هل تفضل بعض التعرض لجزء آخر من العالم؟

ربما ينبغي أن يكون لديك على الأقل بعض التعرض لجميع هذه الأنواع من الاستثمارات ، ولكن وضع خطة لعبة مقدما أمر حيوي. يجب أن تكون خارطة الطريق التي تقوم بإنشائها اختبارًا للوقت ، لذلك فعليًا قضاء بعض الوقت في ذلك وأن تكون صادقًا مع نفسك بشأن التسامح الخاص بالمخاطرة واحتياجاتك المالية وأهدافك على المدى الطويل.

بعد إنشاء خطتك ، دون ' ر وضعها في خزانة الملفات أبدا أن ينظر مرة أخرى. عندما تتاجر ، اسأل نفسك ما إذا كانت محفظتك لا تزال تملك مجموعة من الاستثمارات التي استهدفتها في البداية.

2. خصص وقتًا للبحث.

في أي شهر ، أطلع على 20 إلى 30 سهمًا مختلفًا ، على أمل العثور على عدد قليل من التوازن الذي يحقق التوازن الصحيح بين المخاطرة والمكافأة. قد لا يتوفر لك الوقت أو الميل للنظر إلى العديد من الشركات ، ولكن إذا كنت ترغب في التداول ، فأنت بحاجة إلى تخصيص بعض الوقت كل أسبوع للنظر في أفكار الأسهم. إذا كنت لا تستمتع بالبحث عن الأسهم ، فمن الأفضل لك الاستثمار في صندوق مشترك.

حتى لو كنت تستمتع بالبحث ، ستحتاج إلى إيجاد طرق للحفاظ على متعة العملية. أحب توصيل الأرقام إلى جداول بيانات لمقارنة الشركات. هذه فكرتي عن "المرح". قد تفضل القيام بالبحث عن طريق قراءة الصحيفة اليومية والبقاء على اطلاع على الأحداث الدولية. ويرغب آخرون في الذهاب إلى مراكز التسوق لمعرفة أي مجموعة جديدة من متاجر التجزئة تولد أكبر قدر من الضجيج. اكتشف بيتر لينش الشهير مخزون هانس لأن زوجته كانت تحب ألعابها الطويلة من العلامة التجارية L'Eggs. يمكن أن يأتي الإلهام من أي مكان.

تذكر أنه عندما تكتشف فكرة أسهم جديدة لأول مرة ، سواء في برنامج إخباري أو خلال وقت البحث المحدد ، فهناك فرصة جيدة بأن تستمع فقط إلى الإيجابيات. واحدة من أسهل الطرق للحصول على الكثير من المعلومات في فترة زمنية قصيرة هي العودة والاستماع إلى تسجيل آخر مكالمة جماعية للشركة. تعمل مكالمات المؤتمرات من خلال جميع الموضوعات المهمة للمستثمرين - جيدة وسيئة. بالإضافة إلى ذلك ، يمكنك الاعتماد على المعرفة المتخصصة لمحللي وول ستريت الذين يشاركون في جلسة الأسئلة والأجوبة في نهاية كل مكالمة. يتم الدفع لهم من خلال واد من التفاصيل المالية وتسأل الإدارة عن أي أعلام حمراء. يمكنك الحصول على الكثير من المعلومات (المجانية) من المحادثات الخاصة بهم.

من الناحية المثالية ، يمكنك العثور على الوقت للاستماع إلى العديد من مكالمات المؤتمرات بالترتيب الزمني لتكوين فكرة عما إذا كانت الإدارة تتفق مع الأهداف التي أنشأتها ، أو ببساطة تأتي مع مبررات لماذا تكون النتائج أقل من التوقعات. ولم يعط الإدارة فائدة الشك.

3. انظر كيف تقارن اللقطات الخاصة بك مع أقرانهم.

بمجرد اختيار الأسهم الأكثر جاذبية ، تحقق من كيفية تكديسها مقابل أقرانها. وغالباً ما تتمتع أفضل الأسهم بأعلى معدل نمو في المبيعات ، وهو أقوى هوامش إجمالية ، وأعلى عائد على حقوق الملكية (ROE) وأنظف ميزانيات عمومية. نادرا ما يكون هناك سبب لامتلاك ثاني أفضل أو ثالث أفضل شركة في صناعة ما ، إلا إذا كان سعر سهمها أرخص بكثير من قادة الصناعة. القادة ، وفقًا لهذه المعايير المالية ، عادة ما يحققون أعلى عوائد الاستثمار سنة بعد عام.

بينما تكون قد حصلت على آلة حاسبة ، خذ بعض الوقت لمقارنة أداء الشركة على أساس سنوي ، باستخدام هذه المقاييس نفسها. انظر إلى السنوات الثلاث أو الخمس الأخيرة - ما لم يكن الاقتصاد في حالة من الفوضى ، يجب أن تتحسن المقاييس المالية على أساس سنوي. إذا كانت النتائج السنوية في جميع أنحاء الخريطة ، فإن هذا هو العمل الذي من غير المرجح أن يكون ذات قيمة عالية من قبل المستثمرين.

قواعد ديف # 4-6

4. تحقق من خمسة أعلام حمراء.

لدي خمسة لا-لا تقوم بإبطال أهلية الشركة التي جعلت قائمتي المختصرة تلقائياً: 1) زيادة في الديون المستحقة في الأجل القريب (المصنفة على أنها "الجزء القصير الأجل من الديون طويلة الأجل "في الميزانية العمومية" ؛ 2) ترتفع المخزونات أسرع من المبيعات ؛ 3) تغيير في المدير المالي (CFO) دون تفسير جيد ؛ 4) تاريخ التدفق النقدي الحر السلبي ؛ و 5) البيع من الداخل الثقيل.

5. اعرف أين أنت في الدورة الاقتصادية.

بعض القطاعات تندرج تحت أو تفضي حسب المكان الذي نحن فيه الدورة الاقتصادية ، ويستطيع المستثمرون الاستفادة من هذه الظاهرة من خلال ممارسة "دوران القطاع".

كإقتصاد يتباطأ ، يتحول المستثمرون إلى مستوى دفاعي ويتراجعون إلى أسهم المستهلك الأساسية مثل Procter & Gamble (NYSE: PG) و Coca-Cola (NYSE: KO) . عموما لا ترى هذه الشركات الكثير من الأضرار الناجمة عن تباطؤ الاقتصاد وينظر إليها على أنها موانئ آمنة في العاصفة المألوفة. وبمجرد أن يبدو الاقتصاد وكأنه قد وصل إلى القاع وقد يبدأ في الدوران ، يميل المستثمرون إلى أن يصبحوا صغيرين ، حيث يشترون الأسهم من قبعات صغيرة ومسرحيات مضاربة أخرى تم بيعها إلى مستويات منخفضة للغاية.

بمجرد أن تبدأ نقاط البيانات الاقتصادية في الظهور بشكل أفضل ، ويقتنع المستثمرون بأن الدورة قد تحولت حقاً ، فإنهم يتدحرجون إلى المساكن ومخزونات السيارات. (لم تجد أسواق الإسكان أي عاطفة في هذا السوق ، على الرغم من أنها كانت تميل إلى الازدهار في هذه المرحلة في الدورات الاقتصادية السابقة.) في وقت لاحق ، ينتقل المستثمرون إلى مسرحيات "متأخرة" مثل Caterpillar (NYSE: CAT) و الولايات المتحدة الصلب (رمزها في بورصة نيويورك: X) ، حيث أن هذه الشركات تسير بالفعل عندما يكون الاقتصاد في حالة طنين.

إن معرفة إيقاعات السوق الطبيعية يمكن أن تساعد في تهميش الشركات التي يجب أن تبحث عنها في أي وقت. تعلم المزيد من خلال التحقق من الجزء التعليمي لدينا ، دوران القطاع: البحث عن أفضل الأسهم للشراء الآن.

6. تحديد نسب التخصيص الصحيحة.

بافتراض أن جميع الأبحاث الخاصة بك تتحقق ، تحتاج إلى معرفة مقدار أي سهم معين يجب عليك شراؤه. كقاعدة عامة ، كلما كان المخزون أقل خطورة ، كلما كانت النسبة أعلى في محفظتك يجب أن تكون في النهاية. لكن الخطر نسبي. بعض المستثمرين يستثمرون فقط في أسهم الشركات الصغيرة ، والتي تعتبر أكثر مخاطرة من الأسهم الممتازة. وبهذا المنطق ، يجب أن يكون الحد الأقصى الأكثر استقرارا في محفظتك أكبر عقد.

يشير مديرو المحافظ إلى أنه يمكنك الحصول على كل التنويع الذي تحتاج إليه مع 10 أسهم فقط. إذا كنت تملك حاليًا 30 سهمًا ، ولكل 3٪ من محفظتك ، يجب أن تفكر في بيع الأسهم التي لا تعرف الكثير عنها وإعادة استثمار تلك العائدات مرة أخرى في أفضل 10 أسهم تعرفها بشكل أفضل. كقاعدة عامة ، لا يجب أن يشكل المخزون الواحد أكثر من 15٪ إلى 20٪ من محفظتك.

قواعد ديف # 7-9

7. كن صبورا.

هذا هو أصعب جزء من الاستثمار. العديد من المستثمرين يقفزون في الأسهم قبل أن يعرفوا الكثير عنها ، خطأ في كل مرة تقريبا. ولأن العديد من خبراء الاستثمار ينتقصون من الاحتفاظ بالمال في يدهم لأنهم "لا يفعلون أي شيء من أجلك" ، فغالبا ما ينسى المتداولون أنه حتى عندما تشعر بالصعود الشديد ، يجب أن تبقي دائما على بعض المواد الجافة.

سوف يخبرك المستثمرون ذوو الخبرة الإحباط الكبير الذي يأتي مع الانتظار والانتظار لفكرة استثمارية كبيرة ، فقط ليس لديهم المال لشراء عندما تظهر الفرصة. في بعض الأحيان تحصل الشركات الكبرى على عقوبات صارمة لإحداث الفوضى - وهذا يمكن أن يكون وقتا رائعا للانقضاض. من خلال الحفاظ على القليل من "الأيام الممطرة" في متناول اليد ، يمكنك التأكد من أنك لا تفوت فرصة التداول على شركة كبيرة بسعر إطفاء!

(أكثر أهمية من الاحتفاظ بالنقود هو الحاجة إلى أن يكون الدين ربما لا ينبغي عليك شراء أي أسهم إذا كنت تحمل ديوناً عالية الفائدة ، حيث ستحتاج إلى التغلب على أسعار الفائدة هذه في صورة عوائد استثمار أعلى لمجرد المضي قدماً ، وهذا ليس بالأمر الفذ.)

8. معرفة ما إذا كنت ستستخدم حدًا أو أمرًا في السوق.

إذا كنت ترغب في شراء 1000 سهم من IBM (NYSE: IBM) ، فلا داعي للقلق بشأن ما إذا كنت ستقوم بتحريك سعر السهم (لن تفعل ذلك) ، حتى تتمكن من عادة ما يبتعد عن استخدام أمر السوق.

ولكن الأسهم الصغيرة يمكن أن تكون خادعة. يمكن أن يؤدي طلب مماثل لمخزون الأسهم الصغيرة إلى دفع السعر إلى الأعلى حيث يتم العثور على الأسهم لإكمال طلبك. قد تتمكن فقط من ملء 100 سهم بالسعر المعروض. قد يتم ملء الـ900 سهم التالي بأسعار متصاعدة. (والعكس صحيح بالنسبة لأوامر البيع). إذا وضعت طلبًا كبيرًا ، فقد تجد أن الأسهم قد تم شراؤها بسعر 3٪ إلى 5٪ أعلى من المتوقع.

وهذا يأكل تمامًا في الأرباح التي كنت تأمل في تحقيقها. لذلك من الأفضل وضع أمر محدد مع الوسيط الخاص بك ، مع تحديد الحد الأقصى للسعر الذي ترغب في دفعه. وتأكد من تحديد ما إذا كان يجب ملء هذا الأمر اليوم ، أو إذا كنت على استعداد للتحلي بالصبر. إذا كان هذا هو الحال ، فإن "good-til-cancel" هو أفضل رهان لك.

قد يستغرق الأمر عدة أيام لملء الطلب بالكامل ، ولكن على الأقل ستكون محميًا من الحصول على سعر سيئ. بدلاً من ذلك ، يمكنك الانتظار حتى اليوم الذي يشهد فيه السهم الذي تشاهده الكثير من حجم التداول. فكلما زاد حجم التداول ، زاد الفرق بين سعر العرض والسعر ، وأكثر احتمالًا أن يتم ملء الطلب بالسعر الذي تريده.

9. البقاء على رأس الأشياء.

بمجرد أن تكون في الأسهم ، تحتاج إلى قضاء الكثير من الوقت في البحث عن هذا السهم أثناء إنفاقك للبحث في أي أفكار جديدة. إن تجنب الخسائر على أي سهم تملكه بالفعل لا يقل أهمية عن جني المال في الأسهم المستقبلية.

كخطوة أولى ، اقرأ جميع الأخبار التي تؤثر على الأسهم في آخر 60 يومًا على موقع ويب مثل Yahoo! المالية. مواقع أخرى ، مثل StreetAuthority.com ، لديها محرك بحث مفيد حيث يمكنك العثور على كل ما كتب عن شركة مؤخرًا.

حتى عندما تقرأ أكبر قدر ممكن عن سهمك ، تذكر أن تثق بأموتك. قد تصادف معلومات تبدو سيئة ، ولكن السهم لا يسقط كما هو متوقع. ذلك لأن المستثمرين غالباً ما يكونون بطيئين في الاستجابة للأخبار السيئة الطفيفة ولا يقومون إلا بتفريغ الأسهم عند سماع أخبار سيئة للغاية. في كثير من الحالات ، فإن الأخبار السلبية الطفيفة التي توصلت إليها للتو هي نذير لأخبار أسوأ بكثير.

من المهم جدًا معرفة أن محللي وول ستريت قد يكونون بطيئين جدًا في الرد على الأخبار ولا يمكن الاعتماد عليهم إعطاء في الوقت المناسب متابعة حتى أن شيئا قد تغير. على سبيل المثال ، قد تقرأ أن منافسًا قد اجتذب فقط عميلًا رئيسيًا بعيدًا عن الشركة التي تمتلك أسهمها ، مما يزيد من احتمالية أن يرى مراجعات الأرباح الهبوطية على الطريق. قد لا يقوم المحلل الذي يتبع شركتك بتعديل تقديراته حتى تبلغ الشركة بالفعل عن انخفاض في الأرباح. أستخدم بحث وول ستريت لمساعدتي في فهم خلفية الشركة بشكل أفضل ، لكني أفضل أن أرسم استنتاجاتي الخاصة حول ما إذا كان السهم عبارة عن شراء (أو بيع).

قواعد ديف # 10 و # 11

10. تحقق من أسباب إعادة امتلاك الأسهم وأعد التحقق منها.

عادة ما يكون لدى المستثمرين أسباب واضحة لامتلاك الأسهم. ربما هوامشها الإجمالي ترتفع. أو من المتوقع أن يشهد خط منتجات الشركة الجديد طلبًا قويًا هذا العام. هذه الأطروحة الاستثمارية هي السبب الذي دفعك إلى شراء السهم ، وهو السبب الوحيد لامتلاكه.

ومع ذلك ، فإن العديد من المستثمرين يخدعون أنفسهم للاعتقاد بأن هناك أسبابًا إضافية لامتلاك السهم إذا تراجعت أطروحة الاستثمار الأولية. إذا كانت الشركة التي اشتريتها لهوامش الربح الإجمالي المتصاعدة تقول الآن إنها تركز على زيادة حصتها في السوق بدلاً من ذلك ، فهذا هو سبب البيع. إذا تم التخلي عن منتج جديد واعد من الشركة وقررت الإدارة أن تنمو من خلال عمليات الاستحواذ ، فهذا هو سبب البيع. كن عديم الرحمة.

كما أشار إلى ذلك بذكاء بعنوان Breaking Up with a Bad Investment ، يشير جون بيرسينوس إلى القاعدة التالية: أي حقوق ملكية تملكها الآن لكن لم تعد تعتبر "شراء" "يجب أن يكون المرشح منافسًا قويًا للبيع.

11. معرفة متى تخرج.

كما ذكرنا ، هناك سببان لبيع الأسهم. إما أنها قدرت المستوى الذي تريده ، أو لم تعد الأسباب الأصلية لامتلاكه في مكانها. خذ العاطفة من التداول عن طريق التمسك بنادقك وبيعها. هذا هو السبب في أن لديك خطة في المكان. إذا كنت لا تستطيع بيعها ، فبإمكانك إرفاقها عاطفياً.

[انقر هنا لرؤية 5 علامات على عواطفك تتحكم في استثماراتك.]

بمجرد أن تبيع ، لا تعطي على كل تلك المعلومات القيمة التي تراكمت عند امتلاكك للسهم. استفد من كل تلك المعرفة التي قمت بتطويرها لتحليل الشركة. لقد امتلك العديد من الأسهم عدة مرات على مدار السنوات الخمس عشرة الماضية وأعرف أنه من المفيد إنشاء قائمة مراقبة بالأسهم التي امتلكتها في الماضي. ألقِ نظرة على آخر الأخبار وحركات أسعار الأسهم لكل سهم مرة في الشهر لمعرفة ما إذا كانت الأعمال في تحسن أم أن سعر السهم أصبح أكثر جاذبية. تكون دائما على استعداد لإحياء هذا الشرارة القديمة.