الإفلاس تعريف & مثال |

ما هو:

الإفلاس هي عملية قانونية يحمي بموجبها المقترض و / أو يقوم بتسييل الأصول من أجل سداد الديون

كيف يعمل (مثال):

بشكل عام ، هناك ثلاث "أنواع" من الإفلاس ، يدعى كل منها بعد قسم من قانون الإفلاس الأمريكي. في معظم الحالات ، يقدم المدين طلبًا إلى محكمة الإفلاس المحلية. يجب على الشركات العامة أيضًا تقديم نموذج 8-K مع هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) لإخطار المساهمين بإجراءات الإفلاس. يجب على المدين تزويد المحكمة بالمعلومات المالية والضريبية ، فضلا عن قائمة الدائنين والديون المستحقة. بالنسبة للأفراد ، قد تطلب المحاكم أيضًا إثباتًا بأن الشخص قد حصل على استشارات ائتمانية. غالباً ما يوقف تقديم عريضة الإفلاس تلقائياً معظم إجراءات التحصيل ضد المدين ، بما في ذلك الدعاوى القضائية والزينة والمكالمات الهاتفية. لا يمكن في العادة صرف النفقة ، ودعم الطفل والقروض الطلابية في أي نوع من الإفلاس ، ولا يمكن أن تصدر معظم الأحكام ضد المدين بسبب الأعمال الإجرامية.

بمجرد أن تتلقى المحكمة الالتماس ، فإنها عادة ما تعين وصيا محايدا يجتمع مع الدائنين و يعمل مع المدين لوضع خطة السداد. غالباً ما يتوجب على المحكمة الموافقة على الخطة قبل أن يتمكن الوصي من المتابعة. ثم يقوم المدين بتسديد الدفعات إلى الوصي ، الذي يوزع المال على الدائنين.

الفصل 11

بشكل عام ، الفصل 11 مخصص للشركات وليس الأفراد. هذا لا يعني أنه من غير المسموح به للأفراد ، لكنه يعني أن تقديم الفصل 7 أو الفصل 13 غالباً ما يكون أسهل وأكثر ملاءمة للأفراد. وغالباً ما يكون الأفراد الذين يشغلون ملكية فردية أو شراكات أو أعمالاً أخرى متداخلة بشكل وثيق مع أصولهم الشخصية هم أفضل المرشحين للفصل 11.

في نهاية المطاف ، وبموجب الفصل 11 ، يقرر القاضي ما إذا كان سيصرف ديون الفرد أم لا. يمكن للقاضي رفض الإفراج إذا فشل المدين في الاحتفاظ بسجلات كافية ، ولم يفسر فقدان أي أصول ، أو ارتكب جريمة ، أو عصيان أوامر المحكمة ، أو لم يسع للحصول على مشورة ائتمانية.

بالنسبة للشركات ، فإن الوصي الأمريكي (الإفلاس) سيعين قسم العدل (وزارة العدل) لجنة أو أكثر لتمثيل دائني الشركة والمساهمين. تتفاوض اللجان مع الشركة في محاولة لاستعادة أكبر قدر ممكن من أموالها ، ويمكن أن تستغرق هذه العملية شهورا. يجب أن يوافق الدائنون والمساهمون ومحكمة الإفلاس على خطة إعادة التنظيم (في بعض الحالات ، يصوت المساهمون على الخطة) ، لكن المحكمة يمكنها في كثير من الأحيان نقض كل شخص وتوافق على الخطة على أي حال. تقوم لجنة الأوراق المالية والبورصات أيضاً بمراجعة الخطة للتأكد من أن الإفصاح كافٍ ويمتثل للقانون.

يسمح الفصل 11 للإدارة القائمة بمواصلة إدارة العمل (ويشار إلى ذلك باسم "المدين الحائز") ، ولكن يجب أن توافق محكمة الإفلاس القرارات الرئيسية ، مثل بيع التقسيم. خلال فترة الإفلاس ، لن تضطر الشركة عادة إلى دفع فوائد ، أو دفعات رئيسية أو أرباح على أي من أوراقها المالية.

تصبح أولوية المقرضين مهمة جدًا في الفصل 11. أما المقرضون المدعومون بالضمانات فيتم تسديدهم أولاً ، يتبع من قبل المقرضين غير المضمونين ، وأخيرا المساهمين. قد تسمح خطة إعادة التنظيم أيضًا للشركات بدفع المقرضين بأوراق مالية (والتي قد تكون قيمتها أقل بكثير).

الفصل 7

يمكن للأفراد أو الشركات أو الشركات تقديم إفلاس بموجب الفصل السابع. لم تنجح عملية تقديم طلب في الفصل 11 ، مما يسمح لهم بمحاولة إعادة هيكلة الشركة واستعادة القدرة على خدمة الديون. في الفصل السابع ، توقف الشركة عملياتها ويقوم الوصي المعين بتسييل أصول الشركة من أجل سداد ديونها.

في نهاية المطاف ، بالنسبة للأفراد ، يقرر القاضي ما إذا كان سيصرف الدين. يمكن للقاضي رفض الإفراج إذا فشل المدين في الاحتفاظ بسجلات كافية ، ولم يشرح بشكل كاف خسارة أي أصول ، أو ارتكب جريمة ، أو أوامر عصية مخالفة ، أو لم يطلب المشورة الائتمانية.

يعمل القانون على منع الناس من تقديم الفصل السابع لمجرد تجنب سداد الديون. لهذا السبب لا يتأهل جميع الأفراد للفصل السابع ، وخاصة أولئك الذين لديهم دخل شهري مرتفع أو أولئك الذين يعانون بشكل أساسي من ديون المستهلكين (أي ديون بطاقات الائتمان). إذا لم يكن الفرد مؤهلاً للفصل السابع ، فإن الحالة عادة ما تصبح حالة من الفصل 13 ، حيث يجب على الفرد سداد الدين ، وإن كان ذلك بموجب خطة سداد.

على الرغم من أن عائدات التصفية تذهب أولاً نحو النفقات الإدارية والقانونية ، ومرة أخرى ، أصبحت أقدمية المقرضين في الشركة مهمة للغاية في الفصل السابع. ويتم سداد القروض التي يسند دينها بالضمان بشكل عام أولاً (عن طريق استلام الضمان) ، يليه المقرضون غير المضمونين ومن ثم المساهمين. في العديد من الحالات ، لا يحصل حاملو السندات غير المضمونين إلا على قروش مقابل الدولار. لا يتلقى المساهمون أي شيء تقريبًا ، لكن إذا قاموا بذلك ، يمنحهم الوصي فرصة المطالبة بنصيبهم.

الفصل 13

الفصل 13 ، الذي يطلق عليه أيضًا خطة الأجور ، يسمح للأفراد بمحاولة إعادة هيكلة شؤونهم المالية لسداد ديونها. يمكن للأفراد والعاملين لحسابهم الخاص والذين يعملون في شركات غير مدمجة الإفلاس في إطار الفصل 13. لا يمكن للشركات والشراكات.

الفصل 13 هو خيار قابل للتطبيق بالنسبة للأشخاص ذوي الدخول العادية - فهو يسمح للمدينين باقتراح خطط التقسيط لسداد بعض أو كل ديونها على مدى ثلاث إلى خمس سنوات. ولا يمكن في العادة فصل النفقة ، ودعم الطفل ، والقروض الطلابية في حالة الفصل 13 ، ولا يمكن أن تصدر معظم الأحكام ضد المدين بسبب الأعمال الإجرامية. إذا أراد المدين الاحتفاظ بمنزله أو أصوله الأخرى التي تخدم كضمانة لدائنين معينين ، فيجب أن تتناول خطة السداد على وجه التحديد كيفية سداد هذا الدائن بالكامل في غضون السنوات الخمس التي تسمح بها قوانين الفصل 13. خلال هذا الوقت ، لا يمكن للمدين أن يأخذ أي دين جديد دون إذن من الوصي.

ليس كل الأفراد مؤهلين للفصل 13 ؛ أولئك الذين لديهم أكثر من قدر معين من الديون غير مؤهلين ويجب عليهم تقديم الفصل 11 أو الفصل 7. لكن المدينين غالباً ما يختارون الفصل 13 على الفصل 11 أو الفصل 7 لأنه يساعدهم على تجنب حبس الرهن على منازلهم من خلال السماح لهم بالحاق على مدفوعات الرهن المتأخرة ، ويساعدهم على تجنب الاتصال المباشر مع دائنيهم. يمكن لأي شخص أن يخرج من الفصل 13 (أي "يُفرغ") إذا تم سداد جميع الديون واستكمل دورة الإدارة المالية. بعد التفريغ ، لم يعد بإمكان دائني المدين متابعة المدين للمدفوعات أو محاولة جمع الإقرارات المترتبة عليه.

لماذا الأمر يهم:

الإفلاس هو عادة الملاذ الأخير للأفراد والشركات. بالنسبة للأفراد ، الهدف هو الحصول على بداية جديدة عن طريق إزالة الديون. ومع ذلك ، فإن الإفلاس يدمر فعليًا رصيد الشخص لعدة سنوات ، مما يجعل الاقتراض أمراً صعباً ومكلفاً للغاية.

الإفلاس يمكن أن يكون معقدًا ومكلفًا. الدائنون المتورطون في تحمل المفلس المفلس يتحملون مخاطر عالية بشكل غير عادي ، ومن المرجح أن تصبح ديونهم تساوي كنسات على الدولار (إذا كان ذلك).

عادة ما تشطب البورصات الشركات التي تبقى في الإفلاس بعد فترة زمنية معينة. هذا لا يعني أن أسهمهم لن تتاجر مرة أخرى. قد يتم نقل القائمة ببساطة إلى سوق الـ OTC أو الـ Pink Sheets ، حيث ينتهي المؤشر بالحرف Q (للإشارة إلى الإفلاس). إذا كانت الشركة قادرة على الخروج من الإفلاس ، فإن المقرضين غالباً ما يصبحون المالكين الجدد للشركة ، وعادة ما يتم إلغاء أسهم المساهمين الحاليين أو على الأقل التخفيف بشكل كبير. لكن المعجزات تحدث ، والشركات تنسحب من الإفلاس. في هذه الحالات ، يمكن للمستثمرين الربح بشكل كبير. إذا أثبتت عملية إعادة التنظيم أنها غير ناجحة ، فإن الشركة تتوقف عن جميع العمليات وتبيع أصولها وتستخدم المال لتسديد أي ديون وتغلق الأبواب للخير. إذا اعتبرت محكمة الإفلاس أن أسهم الشركة أو سنداتها عديمة القيمة ، فقد يتمكن المستثمرون من حسم خسائرهم على عائداتهم الضريبية.