تجنب الخطايا السبع للاستثمار

Byron Studdard، CFP

تعرف على المزيد حول Byron على Investmentmatome’s Ask a Advisor

ينظر الكثيرون للاستثمار الناجح على أنهم يعرفون كيفية القيام بالأمور بشكل صحيح. وهذا أمر لا يمكن إنكاره ، لكن جزءًا كبيرًا من معرفة كيفية القيام بالأمور بشكل صحيح لا ينطوي على فعل أشياء خاطئة.

معظم المستثمرين ، بما في ذلك المهنيين ، يقومون بشكل روتيني بتوجيه الأخطاء التي تتسبب بعمق في إجمالي عوائد سوق الأسهم. فيما يلي سبعة أخطاء استثمار شائعة ومدمرة للغاية وطرق تجنبها:

• الفشل في الحد من المخاطر في عملية التداول باستخدام حدود وقف الخسارة. هذه مجموعة من التعليمات الدائمة للوسطاء لبيع الأسهم إذا انخفض سعرها إلى أقل من القيمة المحددة - أو ، في حالة المتداولين المحترفين ، تنبيه من منصة التداول الخاصة بهم بأن السهم قد تجاوز الحد المعطى للخسارة. يضبط العديد من المحترفين خسائر وقفهم بنسبة تتراوح من 8 إلى 10 في المائة من سعر الشراء. أوامر وقف الخسارة مفيدة للمستثمرين الأفراد الذين لا يرغبون في مشاهدة السوق كل يوم أو لا يرغبون في العودة من العطلة للعثور على مكاسبهم في سهم معين محو. لا ينبغي أن تخاف من البيع عندما تصل الخسائر إلى هذه النقطة.

• ترك العواطف تتداخل مع الحكم. إن المشاعر الأساسية التي تخرج عن عقلانية اتخاذ القرارات هي الجشع والخوف. يمكن أن يطالبك الجشع بالشراء عن طريق مطاردة الأداء السابق. يميل الناس إلى القول إنهم يشترون الأسهم لأنها "رائعة" ، ولكنها ليست دقيقة. البيان الدقيق هو: "هذا السهم كان رائعاً". لمجرد ارتفاع السهم بشكل حاد مؤخراً لا يعني أنه سيستمر في القيام بذلك. يمكن أن يعميك الجشع عن هذا التحليل العقلاني.

يمكن أن يسبب الخوف لك البيع في حالة من الذعر عندما يبدأ السهم في الانخفاض. هذا لا يعني أنه لا يجب عليك أبدا أن تبيع عندما يرفض السهم ، ولكن هذا القرار ، مثل قرار الشراء ، يعتمد بشكل أفضل على الحكم العقلاني ، ويفضل أن يتضمن التحليل الفني - تقييم نشاط السوق وأنماط التداول المحيطة بالسهم أو توقفك. الحد لوسي.

تنويع محفظة الأسهم عن طريق الإفراط في الاستثمار في شركة واحدة أو شركتين. يمكن أن ينبع ذلك من المغالطة في أنه لمجرد أنك تعرف بعض الأشياء الجيدة عن شركة ما (ربما كنت تستخدمها هناك) أو لسبب ما طورت ولعًا لها ، فهي بالضرورة استثمار جيد. خبراء المالية السلوكية يطلقون على هذا "التحيز الألفة". الناس الذين يتلقون الأسهم كجزء من تعويضاتهم عادة ما يتم استثمارهم بشكل مفرط في شركاتهم. ينبغي عليهم أخذ معلومات من الرؤساء التنفيذيين ، الذين يبيعون أسهم الشركة على فترات منتظمة ، ضمن الحدود المسموح بها ، لتنويع ممتلكاتهم.

• الإفراط في تنويع محفظة الأوراق المالية. ومن المفارقات ، من خلال شراء العديد من الأسهم المختلفة للحد من المخاطر ، يمكنك في بعض الأحيان تقليل فرصك في الحصول على عوائد جيدة. تحتوي العديد من محافظ المستثمرين على أسهم كثيرة للغاية ، وذلك عادة بسبب امتلاكها لعدد كبير من الصناديق المشتركة. العديد من هذه الصناديق تملك أسهم في جميع أو معظم اللاعبين الرئيسيين في الصناعات المختلفة. ومع ذلك ، لا يمكن لجميع الشركات في صناعة معينة الخروج على القمة. قد يمتلك صندوق الاستثمار المشترك أسهم Macy’s و Sears و J.C. Penney ، ولكن كمستثمر فردي يشتري أسهم فردية ، يمكنك اختيار الشركة التي تعتقد أنها ستفعل بشكل أفضل.

استخدام الصناديق المشتركة ، والتي لها عيوب مختلفة. أحد الأسباب الوجيهة لعدم امتلاك الصناديق المشتركة هو فرض ضرائب - وهو أحد أهم العوامل التي تحدد العائدات الصافية في أي استثمار. الشيء المثير للاستغراب حول الصناديق المشتركة في الحسابات الخاضعة للضريبة هو أنه حتى عندما تخسر المال ، يمكنك أن تخضع للضريبة على المكاسب التي حققها الصندوق في السابق. لذلك في بعض الأحيان ، عندما تخسر ، تفقد المزيد. هناك مشكلة أخرى متعلقة بصناديق الاستثمار المشتركة وهي أنه لا يمكنك الخروج منها حتى نهاية يوم التداول. لذلك عندما يكون السوق في المياه الخام ، عليك أن تجلس هناك وتأخذها. إذا كان لديك ما يكفي من المال لتنويع أنشطتك عبر 20-30 سهم ، فقد يكون من الأفضل لك إنشاء محفظتك الخاصة.

• اللعب دائما في السوق في اتجاه واحد. يشتري معظم المستثمرين تحسبًا لارتفاع الأسعار. ومع ذلك ، يستثمر العديد من المهنيين والهواة الأذكياء أيضًا في الحركة الهبوطية عن طريق بيع الأسهم قصيرة الأجل - وبشكل أساسي ، المراهنة على انخفاضها - أو شراء صناديق البورصة المتداولة (ETF’s) التي تقصر السوق. على سبيل المثال ، تسعى مؤسسة التدريب الأوروبية الصادرة عن ProShares ، The Short Dow30 (DOG) ، إلى تحقيق نتائج تتوافق مع الأداء اليومي المعكوس لمؤشر داو جونز الصناعي. يستخدم المتداولون المحترفون هذه الأساليب ، والتي تسمى التحوط ، للتحوط أو حماية استثماراتهم في الأسهم. إذا انخفض السوق ، فإن هذه التقنيات توفر الحماية. لا يستخدم العديد من المستثمرين الأفراد مثل هذه الإستراتيجيات لتقليل المخاطر.

• الفشل في تعزيز محافظ أسهمهم باستخدام الخيارات. أحد أنواع الخيارات ، وهي عبارة عن مكالمة مغطاة ، هو عقد يمنحك نقودًا (يُدعى علاوة) مقابل التزامك ببيع الأسهم بسعر متفق عليه خلال فترة زمنية محددة. إذا وصل السهم إلى السعر المتفق عليه ، فيجب عليك البيع - ولكنك ستحتفظ بالعلاوة. إذا لم يصل السهم إلى السعر المتفق عليه ، فعليك الاحتفاظ بالعلاوة والسهم. إذا كانت لديك أسهم في محفظتك تفكر في بيعها على أي حال ، فلماذا لا تجمع قسطًا عن طريق بيع مكالمة مغطاة؟ ستبيع السهم في النهاية ، ولكن يمكنك جمع الأقساط في الوقت الحالي.

الاستثمار الناجح هو مسعى معقد يتضمن العديد من العوامل. لا ترتبط هذه الأخطاء والسهو إلا بعدد قليل من هذه العوامل ، ومع ذلك فإن المبادئ التي تنطوي عليها هي من بين أهم العوامل المؤثرة في نجاح الاستثمار. من خلال تجنب هذه الأخطاء - واتخاذ التدابير الاستباقية الصحيحة بدلاً من ذلك - يمكنك قطع شوط طويل نحو زيادة العوائد.

انظر المقالات ذات الصلة:

التخطيط العقاري: احصل على قانون معا

هل تأخذ الكثير من المخاطر؟

الطلاق: نحن أفضل من هذا