توزيع الأصول بدون حجز

بقلم: جيمس شغاوات

تعرف على المزيد حول James على Investmentmatome’s Ask a Advisor

هل قمت بمراجعة محفظتك هذه السنة؟

قبل الدخول في هذا المجال ، ظننت أنني تنوعت من خلال استثماراتي في صندوق مشترك لمؤشر Vanguard S & P500. فكرت: يا ، أنا عبر 500 سهم ، وهذا التنوع. في الواقع ، كانت كل ما عندي من حيازات في فئة واحدة من الأصول ، أسهم محلية كبيرة. ويشمل التنويع الحقيقي العديد من فئات الاستثمارات بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر الأسهم الصغيرة والأسهم الكبيرة والأسهم الدولية والسندات.

وفيما يتعلق بالفائزين والخاسرين من فئة الأصول ، كانت آخر مرة حققت فيها الأسهم الكبيرة أعلى عائد في عام 1998. ومنذ ذلك الحين ، كان أداء السندات والأسهم الدولية أفضل. إذن لماذا تنوع؟ الفائزون بالتناوب لا تريد أن تفوّت على فئات الأصول الأفضل أداءً.

لتقليل تذبذب العوائد في المحفظة ، قم بضم الأصول التي تميل إلى أن تكون ذات ارتباط منخفض ببعضها البعض.

على سبيل المثال ، تحتاج مجموعة موسيقى الروك إلى موسيقيين ذوي خواص وموهب مختلفة - يجب أن تكون المجموعة متنوعة. بناء مجموعة مع أربعة لاعبين الغيتار ليست فكرة عظيمة ، بقدر ما نحب اللاعبين الغيتار. هناك حاجة إلى المغني ، فضلا عن لاعب الدرامز. ولأنهم يمتلكون صفات ومواهب مختلفة ، فإن العلاقة بين لاعب الجيتار والعازف هي منخفضة - والعلاقة المتدنية هي ما بعدك.

علاقة منخفضة تساوي التنويع. ويلخص أستاذ الاقتصاد هاري ماركويتز الفرضية الأساسية الكامنة وراء التنويع وتخصيص أصول الحافظة في جملة واحدة: "للحد من المخاطر ، من الضروري تجنب محفظة الأوراق المالية التي ترتبط كل الأوراق المالية ارتباطًا وثيقًا ببعضها البعض".

يجب أن يعتمد توزيع الأصول المفضل على أهدافك الاستثمارية ، ودرجة تحمل المخاطر ، والعمر وأفقك الزمني. قد لا تكون محفظة جميع الأسهم أو جميع السندات مناسبة لك. التوازن بين العديد من فئات الأصول هو مثالي.

مقالات ذات صلة:

ما هو المستثمر ذو الدخل الثابت؟

العمل الجماعي في إدارة الثروات

10 معظم أخطاء التخطيط المالي الشائعة