5 قواعد المال التي هي مجرد خطأ عادي

لأي سبب من الأسباب ، يميل هؤلاء منا في الصناعة المالية إلى تجدد نفس العبارات الاستثمارية ومرة أخرى ، دون التوقف للتفكير بشكل نقدي حول ما نقوله. لذا ، اعتقدت أن الوقت قد حان للتعامل مع بعض "القواعد" القديمة التي تدرسيها حول المال ، ولماذا أعتقد أن الوقت قد حان للتخلص منها.

إذا لم تكن مستعدًا تمامًا لصرف هذه الحكمة التقليدية في سلة المهملات ، آمل أن تكون مصدر إلهامك على الأقل هو إلقاء نظرة ثانية على القواعد المالية التي اعتمدتها لمعرفة ما إذا كانت منطقية بالنسبة إليك.

إليك قائمة بقواعد النقود المعيبة التي تدرّست فيها ، و "القواعد الجديدة" التي ينبغي أن تحل محلها. إذا كنت تستطيع التفكير في أساطير مالية أخرى لا تفهمها ، أو إذا كنت لا توافق على تقييمي هنا ، فأرسل لي رسالة بريد إلكتروني على [email protected] لتخبرني عنها.

القاعدة القديمة: خذ المزيد من المخاطر عندما أنت شاب.

لقد بدأت حياتي المهنية منذ حوالي 10 سنوات. ولأنني كنت معتادًا على العيش كطالب جامعي ، فقد تمكنت من جمع القليل من المدخرات كل شهر. وكوني شابا وعاطفا ، فقد اشتركت تماما في مفهوم المجازفة / المكافأة الذي يعتبر أن الصناعة المالية مغرمة للغاية في الترويج. لا أعتقد أنني كنت وحدي. الفكرة بسيطة للغاية: إذا كنت تتحمل المخاطر ، فستكافأ.

مثل الكثير من المستثمرين الآخرين ، علمني العقد الأخير درسًا قويًا في المخاطرة مقابل المكافأة. لذا يرجى سماعي عندما أقول لك:

الخطر ليس التقلب. انها ليست تقلبات السعر. إنها إمكانية "فقدان دائم لرأس المال". الدائم. إلى الأبد. العلاقة بين المخاطر / المكافآت هي ما يلي: أنت تتحمل المخاطر مع توقع أن يتم تعويض بعائد أكبر. لكن يمكن تعويضك بدلاً من ذلك بخسارة دائمة لرأس المال. هذه هي المقايضة.

وبمرور الوقت ، فإن الخسارة الدائمة لرأس المال مدمرة.

دعنا نقول إنه في أغسطس 2000 ، ولقد أنقذت 10000 دولار. أنا في أوائل العشرينات من عمري ، والحكمة التقليدية هي أنني بحاجة إلى تحمل المزيد من المخاطر عندما أكون صغيرة.

في ظل السيناريو أ ، أقول ، "يبدو ممتعا! دعونا نفعل ذلك!" أنا على استعداد لاتخاذ بعض المخاطر الكبيرة للحصول على مكافآت كبيرة. يحدث فقط أن

مجلة فورتشن وضعت قائمة "عشرة أسهم لتستمر العقد ،" حتى الآن لدي خطة. سوف أقوم بتقسيم مبلغ 10 آلاف دولار وشراء 1000 دولار لكل سهم يوصون به لمحفظة الشراء والإستحواذ هذه: نوكيا ونورتل وإنرون وأوراكل وبرودكوم وفياكوم ويونفيجن وشواب ومورغان ستانلي وجينينتيك. كل ما علي فعله هو الانتظار لمدة 10 سنوات (وقت طويل جداً لعمر 22 سنة) ، وسأكون في طريقي إلى التقاعد المبكر. بموجب السيناريو "ب" ، أدرك أني خرجت من عنصاري وليس لدي أي نشاط تجاري للاستثمار في الشركات أو الشركات أو الصناعات و / أو البلدان التي لا أفهمها. لذلك ، قمت بوضع مبلغ 5000 دولار في صندوق الخزينة المتوسطة الأجل التابع لـ Vanguard ، والذي يستثمر في سندات الخزانة من 5 إلى 10 سنوات ، و 5،000 دولار في صندوق مؤشر Vanguard Total Stock Market ، الذي يستثمر في سوق الأوراق المالية بأكمله.

هل يمكنك أن ترى أين هذه التجربة الفكرية؟

بعد 10 سنوات ، بلغت قيمة محفظة محافظتي المتداولة البالغة 10 آلاف دولار بين الصناديق المشتركة للسندات والسندات الآن 14،488 $.

محفظة الأوراق المالية المحفوفة بالمخاطر ، 100 ٪ المستثمرة في الأسهم الأكثر سخونة في عام 2000 ، تساوي الآن 6،745 دولار.

ولكن هذا ليس أسوأ ما في الأمر. هنا تأثير ذلك الخسارة الدائمة لرأس المال على مدى السنوات الثلاثين القادمة:

بقرة مقدسة. وبغض النظر عن السرعة التي ينمو بها أموالي خلال السنوات الثلاثين المقبلة ، فإن هذه عقوبة كبيرة على ذاتي البالغ من العمر 62 عاماً أن أدفع مقابل ذاتي البالغ من العمر 22 عاماً في أعقاب الحكمة التقليدية. اليوم ، أتبع استراتيجية مختلفة. كل دولار أوفره ثمين ، وأريد الاحتفاظ به في أمان. لدى وارين بافيت قاعدتان للاستثمار. القاعدة رقم 1 هي "لا تخسر المال". القاعدة رقم 2 هي "لا تنسَ القاعدة # 1 أبدًا". إذا كانت الفلسفة جيدة بما فيه الكفاية لـ Warren Buffett ، فهي جيدة بما فيه الكفاية بالنسبة لي. في هذه الأيام ، أضع تركيزًا أقل على علاقة المخاطرة / المكافأة وأكثر على القوى السحرية للوقت والمضاعفات.

قاعدة جديدة: كلما زادت المخاطر ، زادت فرصة الخسارة.

من الأفضل الاعتماد على التركيبات القديمة بحيث يمكنك الاستفادة من الأصول الأكثر قيمة لديك - الوقت.

القاعدة القديمة: امتلاك منزلك هو استثمار كبير.

أولا ، اعتراف: أنا أملك بيتي. لكن في كل يوم أتوجه إليه ، أتمنى لو لم أفعل. أنظر إليه وشاهد كومة من النقود محبوسين ، يتوقون ليحرروا. و كومة المال الحزينة التي أضعها هناك عن طريق الدفعة المقدمة ، هي في الواقع أصغر بنسبة 6٪ لأنني أعرف أنه يتوجب علي أن أدفع وكيل عقاري ووكيل المشتري عمولاته عندما أبيع. أنا لست الشخص الوحيد الذي بدأ يشكك في أسطورة تملك المنازل. كتب جيمس التوشير مقالاً بعنوان "لماذا لن أذهب إلى منزل مرة أخرى".

# - ad_banner_2- # في المقال ، يشير أوتشر إلى أن المنازل لديها كل السمات المميزة لاستثمار قبيح. فهي غير سائلة ، ب) خاضعة للضريبة كل سنة دون فشل ، ج) تستخدم مع مرور الوقت ، و د) قفص.

يستغرق الكثير من الوقت والجهد لبيع منزل ، وفقط إذا كنت محظوظ سوف ينتهي بك المطاف مع مشتر مؤهل للتمويل. تحصل على فاتورة ضريبة الممتلكات الخاصة بك كل عام ، بغض النظر عما إذا كنت تتلقى الدخل أو تحقيق مكاسب رأس المال. مع تقدم العمر ، سوف ينهار منزلك ويتطلب إصلاحات. وليس من السهل تصفية "الاستثمار" الخاص بك وترك المدينة إذا أردت ذلك ، لأي سبب كان. هذه بعض الجوانب السلبية الخطيرة.

ولكن على عكس Altucher ، لا أعتقد أن المنزل لا يمثل استثمارًا جيدًا أبدًا. لمعرفة ما إذا كان منزلك مؤهلاً ، اسأل نفسك: إذا كنت مستأجرًا ، فكم يمكنني تأجير هذا المنزل؟ الآن ، اطرح مديركات الشهرية والفائدة والضرائب والتأمين (PITI) واضربها ب 12. إذا كنت محظوظًا ، فإن الرقم إيجابي. ولكن إذا كنت مثل معظم مالكي المنازل ، فإن الرقم سلبي. وهذا يعني أنك تدفع أكثر من اللازم للعيش في منزلك ، ولإضفاء المزيد من الإهانة على الإصابة ، فربما يكون لديك جزء كبير من التغيير مرتبط بالأسهم - مثلما أفعل.

لنستعرض مثالاً. لنفترض أن بيتي سوف يستأجر 1200 دولار ولكنني أدفع 1400 دولار شهريًا في PITI. كل شهر أقوم بدفع مبلغ 200 دولار مقابل الحصول على امتياز العيش في هذا المنزل بالذات ، بالإضافة إلى أنني لا أستطيع الوصول إلى كومة المال الحزينة التي ذكرتها سابقاً.

الآن لنفترض أنني أستطيع تأجير منزلي مقابل 1600 دولار. في ظل هذا السيناريو ، "أقوم بـ" 2400 دولار سنوياً لأنني أستأجر منزلي بشكل أساسي مقابل 200 دولار أقل مما كنت سأدفعه. إذا قمت بتقسيم ذلك من خلال الاستثمار في الأسهم الخاصة بي (دعنا نفترض أن لدي 48000 دولار في الأسهم) يمكنني حساب "توزيعات أرباحي": $ 2400 / $ 48،000 = 5٪.

هذا ليس سيئًا للغاية. ولكن فقط من خلال التفكير في منزل في شروط معادلة الإيجار ، من المنطقي اعتباره استثمارًا. وكما تعلمون ، ليس هناك الكثير من أسواق الإسكان حيث تعمل معادلة الاستئجار لصالح المالك ، على الأقل مباشرة من الخفافيش.

أنا لست معاديًا للعقار كاستثمار. أنا فقط أعتقد أن معادلة القيمة تحتاج إلى العمل. واحدة من أفضل القطع من البصيرة الاستثمارية التي سمعتها (أعتقد أنها كانت تستثمر في الوزن الثقيل جيمس غرانت) كانت شيئا على غرار "لا توجد أصول سيئة ، أسعار سيئة فقط."

قاعدة جديدة: مثل أي شيء آخر أنت الاستثمار في ، منزل يمكنك شراء بسعر جيد يمكن أن يكون استثمارا جيدا.

لكنها ليست تلقائية.

القاعدة القديمة: سداد الرهن العقاري الخاص بك في أقرب وقت ممكن.

المشورة الشقيقة إلى "الخاص بك المنزل هو استثمار جيد "هو" ، سداد الرهن العقاري الخاص بك بأسرع ما يمكن. " السبب وراء ذلك هو: من خلال سداد الرهن العقاري الخاص بك ، ينتهي بك الأمر إلى الحد الأدنى من الفائدة التي تذهب في جيب البنك. بالإضافة إلى ذلك ، بمجرد سداد الرهن العقاري الخاص بك ، يتم التخلص من نفقات السكن الخاصة بك. هناك بعض العيوب في هذا المنطق. أولا ، سواء كنت تملك أو تستأجر ، لديك حساب سكني. إذا كنت تملك منزلًا على الفور ، فأنت لا تتلقى فائدة أو أرباحًا من الأموال التي استثمرتها في منزلك ، وأن نقص الدخل هو تكلفة فرصة تكبدتها. وإذا كنت تملك منزلًا بالرهن العقاري ، فلديك مصاريف فائدة. أنت تكبد نفقة ، بغض النظر. لا ينبغي أن يهم حقا من يتم دفع تلك النفقات.

لذا إذا كان لديك قرض عقاري ، فأنا أشجعك على استخدام الحساب الذي أعود إليه مرارًا وتكرارًا: معدل الفائدة على الرهن العقاري بعد الضريبة = معدل الرهن العقاري السنوي x (1 - معدل الضريبة الهامشي). هذا سوف يعطيك سعر الفائدة بعد الضريبة على ديون الرهن العقاري الخاصة بك ، والتي يمكن أن تساعدك على تحديد ما إذا كان هناك فائدة لتسديد الرهن العقاري الخاص بك بشكل أسرع. اسمحوا لي أن أشرح.

إذا كان لديك رهن عقاري بنسبة 6 ٪ ، وكنت في شريحة ضريبة 25 ٪ ، فإن معدل الفائدة الفعلي الخاص بك هو 4.5 ٪ لأنك تحصل على خصم مصروف الفائدة على إقرارك الضريبي (معدل الضريبة بعد: 6٪ (1- 0.25) = 4.5٪). من تلقاء نفسها ، 4.5 ٪ ليست جيدة ولا سيئة. إنه مجرد رقم ولكن يصبح من المهم حقا عند التفكير في فرص الاستثمار الأخرى هناك.

إذا كنت تدفع 4.5 ٪ على الرهن العقاري الخاص بك ، يمكنك العثور على أي استثمار آخر هناك من شأنها أن تكسب أكثر من 4.5 ٪ بعد الضرائب؟ إذا كنت ، بدلا من سداد الرهن العقاري الخاص بك ، يمكنك وضع مدخراتك في Roth IRA وإيجاد استثمار يدفع لك ما لا يقل عن 4.5 ٪ سنويا ، وأكثر سلاسة للتمهيد ، أليس هذا مكسب صافي لك؟ > نعم.

على عكس ذلك ، إذا لم تتمكن من العثور على استثمار معقول يدفعك أكثر من 4.5٪ سنوياً ، فمن المنطقي أن تدفع رهنك العقاري. نسبة 4.5٪ هي "معدل العائق" الخاص بك.

بالمناسبة ، تعمل هذه المعادلة على قروض الطلاب أيضًا. معرفة معدل عقلك يسمح لك بوضع المدخرات الخاصة بك حيث يفعلون أنت أفضل. إذا كان معدل الرهن العقاري الخاص بك أو معدلات قروض الطلاب مرتفعة ، فقد يكون من المنطقي سدادها في وقت مبكر. ولكن إذا لم يكن الأمر كذلك ، فيمكن أن تقوم على الأرجح ، إن لم يكن أفضل ، بالاستثمار في سندات آمنة إلى حد ما أو أسهم ذات أرباح.

قاعدة جديدة: لا تقرب من احتمال وجود إيجار صفري إذا كان العائد على استثماراتك سيؤدي إلى المزيد في مكان آخر.

القاعدة القديمة: ابدأ في توفير تعليم طفلك على الفور.

موافق ، اعتراف آخر. ليس لدي أي أطفال. ولكن لدي أولياء الأمور ، ولم يدفعوا رسوم كليتي. هل والدي أهالي سيئين؟ هل ما زلت سأدفع قروض الطلاب بعد 10 سنوات؟ نعم فعلا. هل هو أسوأ شيء حدث لي؟ لا ، لقد قمت بالاستثمار ، وأنا الآن أحصد الثواب نظرياً عبر إمكانات كسب أعلى. تبدو عادلة بالنسبة لي.

هكذا أفكر في الأمر: إذا كان التعليم الجامعي استثمارًا ، فهو فقط استثمار للشخص في الكلية ، أليس كذلك؟ نحن نستثمر في الكلية لأننا نريد فرصة لكسب المزيد من المال في المستقبل. ولكن إذا كنت تقوم بالاستثمار ، وولد طفلك المردود ، فأنا لا أفهم كيف نحسب عائدك ، على الأقل مالياً.

في هذا المقال ، نحن نتحدث عن الاستثمار ، وليس عن العمل الخيري ، والدفع بالنسبة إلى التعليم الجامعي لطفلك ، يبدو وكأنه هدية باهظة بالفعل من الاستثمار. ويصبح الأمر مشكلة كبيرة عندما يتم تقديم هدايا باهظة الثمن من قبل أشخاص لديهم جداول زمنية أقصر لحفظ الأشخاص الذين لديهم جداول زمنية أطول للتوفير. انها الى الوراء تماما. الآباء الذين يعتمدون على أبنائهم للحصول على الدعم في سنوات لاحقة هي مسؤولية مالية أكبر بكثير من أكبر القروض الطلابية. وهذا لا يأخذ في الاعتبار المسؤولية العاطفية. لن أشعر بالرضا إذا كان والداي يكافحان من خلال سنواتهما الذهبية لأنهما صرفا كل مدخراتهما التي أرسلتهما إلى الكلية.

القاعدة الجديدة:

أولًا ما تقرر ما إذا كان بإمكانك فعلاً تحملها أو ما إذا كانت في الواقع تضحية. > إذا كنت في وضع يسمح لك بمنح أطفالك مثل هذه الهدية الثمينة ، فعليك أن تذهب إليها. فقط تذكر أن الناس يستطيعون الحصول على قروض للكلية ، لكنهم لا يستطيعون الحصول على قروض للتقاعد.

القاعدة القديمة: يجب أن تضع نقودك في العمل.

النقدية ، حتى في عوائد اليوم ، لا قيمة لها. النقد هو شبكة أمان وخبأ من البودرة الجافة التي يمكن استخدامها للحصول على فرص مذهلة. وإليك سرًا قليلًا: لقد وضع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة قصيرة الأجل عن قصد لأنهم يريدونك أن تتحمّل المخاطر ، ونأمل أن تحفز الاقتصاد. الصوت محفوفة بالمخاطر؟ أنه. في أي وقت تشجّع فيه الحكومة على القيام بشيء ما كسياسة عامة ، كن حذرًا. تذكر كيف أن "ثقافة تملك المنازل" عملت لصالح الملايين من أصحاب المنازل؟ ليس رائعًا.

يقول جيمس مونتير ، أحد مستشاريي والكتاب المفضلين لدي ، أنه بهذه الطريقة: "تحلى بالصبر وانتظر درجة الدهون". إن امتلاكك لدفعة نقدية في متناول اليد سيمكنك من الانقضاض عندما تتحول "الأسعار السيئة" المذكورة سابقاً إلى "أسعار جيدة". لذلك لا تشعر بالسوء لترك جزء من محفظتك نقدًا. عندما تبدأ مساوماتك في الظهور ، سوف تكون سعيدًا بذلك. القاعدة الجديدة: لا يزال النقد ملكًا. التمسك بك مثل شريان الحياة وانتظر فرصة ذهبية. الفرص دائمًا ما تأتي - تأكد من استعدادك للاستفادة منها.