13 أسئلة لطرحها قبل شراء الأسهم

حصلت على مؤشر الماوس تحوم فوق زر "شراء"؟ من فضلك امسك نيرانك قبل أن تضع نقودك على الخط لشراء سهم ، خذ الوقت الكافي للإجابة على هذه الأسئلة الرئيسية حول الفرص والمخاطر وتوقعاتك.

ابدأ بفحص الخلفية

فيما يلي سبعة أسئلة لتوجيه البحث الخاص بك وكشف ما يجعل الشركة علامة.

ماذا تفعل الشركة؟ أو ، على وجه أدق ، كيف تجني المال؟ قد يبدو الجواب صريحًا في البداية - "إنه يصنع أدوات!" ولكن الحفر بأعمق قليلاً يمكن أن يكشف عن حقيقة أن العوامل الرئيسية للعمل هي عقود الخدمة التي يبيعها أو أن ذراعه التمويلي هو الجزء الأكثر ربحية من عملياته.

هل تتمتع هذه الشركة بميزة تنافسية؟ من الناحية المثالية ، هناك شيء ما يجعلها علامة بارزة في صناعتها - وهو أمر يتعلق بالأعمال التجارية التي يصعب على المنافسة نسخها أو احتمال خسوفها. يمكن أن يكون هذا الحجم (الهيمنة في الصناعة) ، والسمعة ، والبحوث المتفوقة ، والتصنيع أو قدرات التوزيع ، وبراءات الاختراع أو بعض الصلصة الخاصة الأخرى. الحديث عن المنافسة …

من هم منافسيها؟ ما هم تصل إلى؟ قارن المقاييس التشغيلية المهمة لشركتك بمنافسيها ومتوسطاتها القطاعية. من يدري ، قد تجد منافسًا أفضل لنقودك أو تقرر شراء أسهم في عدد قليل من المنافسين لنشر خطرك.

" أكثر من: تقليل مخاطر الاستثمار الخاص بك مع التنويع

هل الشركة مربحة؟ يستخدم المستثمرون عددًا من المقاييس والنسب والأساليب التحليلية لتقييم صحة الشركة. انظر إلى البيانات من أكبر عدد ممكن من الزوايا ، بما في ذلك النتائج التاريخية ومؤشرات القطاعات وكيفية قياس الشركات الأخرى في نفس المجال. (للحصول على إرشادات تفصيلية ، راجع دليل موقعنا حول كيفية البحث عن الأسهم).

من يقوم بتشغيل البرنامج؟ شراء الأسهم هو ما يعادل التعامل مع الأشخاص الذين يديرون الشركة. قم بفحص الخلفية على الإدارة. قراءة النصوص من ما يقولون خلال مؤتمر الشركة يدعو إلى الحصول على الشعور بأسلوبهم. انظر إلى كيفية إدارتها للشركة خلال الأوقات الجيدة والسيئة وتأكد من أنك تشعر بالراحة في وضع أموالك بين يديها.

كيف يشعر قادة الشركات بشأن آفاق الأعمال؟ ليس عليك الاتصال والاستفسار. من العلامات الدالة على الإدارة التي تتعامل مع النشاط التجاري الداخلي: هل كانوا يشترون أو يبيعون الأسهم؟ يعتبر شراء كميات كبيرة - من الأسهم بقيمة 500،000 دولار أو أكثر للإدارة العليا - عمومًا مؤشرًا جيدًا على أنهم متفائلون بشأن النشاط التجاري. ولكن ضع في اعتبارك أيضًا أن الناس يشترون ويبيعون الأسهم بناءً على احتياجاتهم ومصالحهم المالية الخاصة. ستجد قائمة بأسماء المساهمين الأساسيين والنشاط الداخلي عندما تستدعي عرض أسعار الأسهم على أي موقع مالي رئيسي. سيوفر بعضها أيضًا إحساسًا بحجم موقف كل شخص من الداخل.

هل ستكون هذه الشركة في غضون 20 عامًا؟ بعد الانتهاء من كل ما سبق ، سيكون لديك شعور أفضل بآفاق الشركة على المدى الطويل. إذا كنت مستثمراً يشتري ويحتفظ به ، فإن امتلاك الأسهم لعقود ليس مستحيلاً. فكر في المستثمرين الذين اشتروا أسهم أسهم أمازون عندما تم الإعلان عنها عام 1997. أما أولئك الذين ظلوا ملتزمين بالشركة في الأوقات الجيدة والسيئة ، فهم الآن - بعد عقدين من الزمان - يجلسون على مكاسب بنسبة 49000٪. لا ، هذا ليس خطأ مطبعي.

اكتشف ما هو موجود لك

عندما يتعلق الأمر باختيار الأسهم ، لديك خيارات. ما يقرب من 4300 منهم. من بين جميع تلك الشركات التي تتداول في البورصات الأمريكية ، ما الذي يجعل هذا الأمر مميزًا؟ للمساعدة في تحديد التوقعات ومعرفة ما إذا كانت هذه علاقة جديرة بالمتابعة ، فكر في هذه الأسئلة الثلاثة.

ما الذي يعجبك بالضبط في الشركة؟ حان الوقت لبدء قائمة "لماذا أشتري". بعض العناصر التي تم اكتشافها خلال أبحاث المزايا التنافسية ستجعل هذه القائمة ، بالإضافة إلى إجابات على الأسئلة التالية.

ما هي توقعاتك؟ ما الذي يجب أن يحدث لكي تنجح الشركة؟ ما المقاييس الأساسية التي ستستخدمها للحكم على تقدمها وخلال أي إطار زمني؟ على الرغم من أن الأداء السابق ليس ضمانًا للعائدات المستقبلية ، إلا أنه يمكن أن يقدم معلومات ثاقبة عن مسار النشاط التجاري.

ما هو الدور الذي سيلعبه هذا السهم في محفظتك؟ لا ينبغي أن تحدث مشتريات الأسهم في الفراغ ، سواء كان لديك محفظة خاصة أو تستعد لشراء أول سهم لك. فكر في كيفية تناسب هذه الشركة في محفظة الأنشطة التجارية التي سبق لك - أو تخطط لها - امتلاكها. على سبيل المثال ، هل ستقوم بتعبئة الثقب (عرض التعرض الجديد للمخزونات الدولية) ، زيادة الاستثمارات الحالية (إضافة الوزن إلى حيازات الرعاية الصحية الخاصة بك) أو استبدال الأسهم ذات الأداء الضعيف؟ فكّر أيضًا في مدى الالتزام الذي ستقوم به - النسبة المئوية من محفظتك الإجمالية التي تخطط لتخصيصها للسهم (ويعرف أيضًا بتخصيص الأصول). إن تحديد رقم النسبة المئوية مقدمًا يجعل من السهل إعادة التوازن إلى محفظتك في الطريق.

فكر فيما يمكن أن يحدث

ما يمكن أن تذهب الخطأ؟ الكلمات الأخيرة الشهيرة ، أليس كذلك؟ حان الوقت للعب لعبة "دعنا نغرم!"

ما هي أكبر المخاطر التي تهدد الصناعة؟ بعد بحثك التنافسي ، ستحصل على بعض الأفكار حول ما يجعل الجميع في نفس الصناعة متوترين. اذكر هذه التحديات - تغيير القوانين واللوائح ، ربما ، أو التحولات الديموغرافية - والنظر في كيفية تجهيز شركتك للاستجابة.

ما هي أكبر المخاطر التي تهدد الشركة؟ استكشف النقاط الضعيفة الخاصة بالشركة. ما الذي يمنع المخزون الخاص بك من الوصول إلى إمكاناته الكاملة؟ على سبيل المثال ، هل تمتلك الشركة معقلًا مزاياها التنافسية ، أم يمكن أن تفقد بسهولة الأرض؟ النظر في كل من التحديات على المدى القريب والبعيد. وإلقاء نظرة على كيفية أداء الشركة تحت الضغط في الماضي.

ما هي التغييرات الأساسية في العمل التي تدفعك إلى بيع أسهمك؟ لديك قائمة "لماذا أشتري". حان الوقت الآن لكتابة قائمة "لماذا أبيع" للمرافقة. هذا أقل عن تغيرات أسعار الأسهم - وخاصة تحركات الأسعار قصيرة الأجل - والمزيد عن الأشياء التي قد تؤثر على قدرتها على النمو على المدى الطويل. يمكن أن تشمل الأسباب خسارة الشركة لأحد العملاء الرئيسيين ، أو ظهور منافس قابل للتطبيق ، أو تحول جديد في منصب الرئيس التنفيذي في مجال تركيز الأعمال.

في أي وقت تشعرين فيه بالضغط لاتخاذ قرار استثماري فوري ، سواء كان ذلك لبيع الأسهم التي تملكها أو لشراء الأسهم التي تشتعل فيها النيران ، فإن هذه الأسئلة والأجوبة ستكون بمثابة تذكير لنواياك الاستثمارية من الأوقات الهادئة.

دايانا يوتشيم كاتبة في موقع Investmentmatome ، وهو موقع إلكتروني للتمويل الشخصي. البريد الإلكتروني: [email protected] . تغريد: dayanayochim .