كيف يمكن للمستثمرين تخريب محفظاتهم الخاصة

تسارعت سوق الأسهم إلى مستويات قياسية هذا العام ، لكن محفظتك قد لا تظهر ذلك.

من بعض النواحي ، هذا أمر متوقع: لن تسفر المحفظة المتوازنة عن نفس العائدات كمتوسط ​​داو جونز الصناعي أو ستاندرد آند بورز 500 ، ولا ينبغي لها. يجب أن تكون 100٪ مستثمرة في الأسهم لتعكس أداء السوق ، وهذا النوع من التخصيص القوي قد لا يكون مناسبًا لتحمل المخاطر أو الأفق الزمني.

لكن بشكل عام ، إذا كان السوق عامًا جيدًا ، يجب أن تكون محفظتك أيضًا. إذا لم يكن الأمر كذلك ، فقد تحتاج إلى توجيه إصبع نحو نفسك.

يقول دانيال كروسبي ، وهو خبير في التمويل السلوكي ومؤسس شركة ناكتورن كابيتال لإدارة الاستثمارات: "إن الخطر الأعظم ليس تقلب السوق ولكن تقلب سلوكك الخاص".

يقول كروسبي أن علماء النفس قد حددوا السلوكيات التي يمكن أن تؤذي الطريقة التي نستثمر بها. في ما يلي ثلاثة من المرجح أن تسحب عائداتك ، بالإضافة إلى استراتيجيات للتصدي لها.

الإفراط في الثقة يؤدي إلى المبالغة

الغالبية العظمى من المستثمرين على المدى الطويل يجب ألا يتداولوا بشكل متكرر ؛ أولئك الذين يفتتحون أنفسهم ليس فقط لمزيد من المخاطرة ولكن أيضًا لزيادة رسوم المعاملات والعواقب الضريبية ، وكلاهما يمكن أن يساهم في تراجع العائدات.

يقول تيرنس أوديان ، أستاذ العلوم المالية بجامعة كاليفورنيا في بيركلي ، الذي يقوم ببحث عن سلوك المستثمر: "أحد الأسباب التي تجعل المستثمرين يتداولون أكثر مما ينبغي هو أنهم يعتقدون أنهم يعرفون أكثر مما يفعلون". "إنهم يعتقدون أن لديهم قدرة أكبر مما لديهم ، وينتهون بالتداول أكثر مما ينبغي ، وهذا يضر بعوائدهم".

إذا كنت تميل إلى الاحتفاظ بإصبع متحمس على زر الشراء أو البيع ، ابتعدي عن الأسهم الفردية وتقلباتها ، والتي يمكن أن تجذبك للقيام بتداولات متكررة. بدلا من ذلك ، الاستثمار من خلال صناديق المؤشرات ، والتي تتبع بشكل سلبي شريحة من السوق.

هذه الصناديق منخفضة التكلفة ومتنوعة بشكل جيد ، وكثيراً ما تتفوق على المستثمرين المحترفين ، مثل أولئك الذين يتولون إدارة الصناديق المشتركة التي تدار بفعالية. وفقًا لأحدث بارومتر نشط / سلبي من Morningstar ، والذي يقيس أداء الصناديق المدارة بفاعلية مقابل نظرائهم السلبيين ، يتفوق متوسط ​​الدولار في الصناديق السلبية عادة على متوسط ​​قيمة الدولار في الصناديق التي تتم إدارتها بنشاط.

نتجنب الخسارة بأي ثمن

"نحن نكره الخسارة أكثر من ضعفي ما نحققه من مكاسب متساوية الحجم. اربح 50 دولارًا في الكازينو ، وهو نوع من "الماه" لكنه يخسر 50 دولارًا من محفظتك ويدمر ليلتك "، يقول كروسبي. وبسبب ذلك ، قد نتمسك بالاستثمارات الضعيفة لفترة أطول مما ينبغي لنا أن نوقف الاعتراف بالخسارة أو الفرار للنقد عند أي علامة تدل على التراجع الاقتصادي.

عندما يتجه السوق للأسفل ، من المعقول أن تتوقع أن تعمل حافظة نشاطك التجاري - ومن الحكمة التمسك بها. من ناحية أخرى ، يستحق الأمر تقييمًا منتظمًا ويحتمل أن يتم الاستغناء عن القيم الخارجية للسوق التي تعاني من خسائر أو استثمارات مستمرة لم تعد تناسب خطتك على المدى الطويل.

لتهدئة الخوف من الخسارة ، ضع إستراتيجية طويلة المدى ثم جرّب متوسط ​​تكلفة الدولار ، والذي يتضمن أخذ كمية محددة من المال في استثماراتك على فترات منتظمة. إذا كنت تساهم في 401 (ك) أو تقوم بتحويلات مجدولة إلى حساب تقاعد فردي ، فإنك تفعل ذلك بالفعل.

نظرًا لأنك تستثمر دائمًا المبلغ نفسه بالدولار ، فأنت تشتري المزيد من الأسهم عندما تكون الأسعار منخفضة وأقل عندما تكون الأسعار مرتفعة. يمكن للأول أن يأخذ بعض الألم من سوق هابطة ، لأنك تحصل على ما يشبه الخصم على المشتريات اللاحقة.

الاستثمار وفقا لخطة محددة مسبقا مثل هذا يأخذ أيضا العاطفة للخروج من اللعبة. "إذا كنت متحمسًا ، فهي فكرة سيئة" ، يقول كروسبي. "إن الاستثمار الجيد أمر ممل للغاية."

Blinders يعوق اتخاذ القرار

إذا كنت تقرأ فقط مواقع ويب سياسية تتماشى مع وجهات نظرك أو تمنع أصدقاء Facebook من معارضة السياسة ، فأنت تعرف بالفعل ما يعنيه هذا: إنه الميل إلى خصم المعلومات التي تشوه معتقداتك الراسخة.

بصفتنا مستثمرين ، نقوم بذلك جزئيًا لأننا نضع المال - أحيانًا الكثير من المال - وراء القرار الذي اتخذناه. لا نريد أن نسمع أنها سيئة.

لكن هذه الأموال ستستفيد من البحوث المتوازنة ، سواء في الاستثمارات المستقبلية أو تلك التي تمتلكها بالفعل. عندما تعيد التوازن إلى محفظتك أو تعيد تقييم استراتيجيتك ، فابحث عن كل استثمار كما لو كنت تشتريه للمرة الأولى ، وتعمق في البحث من مصادر متنوعة.

وإذا كنت لا تستطيع أو لا تريد أن تفعل ذلك؟ بعد ذلك يمكنك الرجوع إلى صندوق فهرس ، أو العمل مع مستشار مالي أو الاحتفاظ بحساباتك في مستشار مالي آلي - وغالباً ما يطلق عليه مستشار الروبوت - وهي خدمة عبر الإنترنت تدير الاستثمارات من أجلك.

Arielle O’Shea هي كاتبة موظفين في Investmentmatome ، موقع إلكتروني للتمويل الشخصي. البريد الإلكتروني: [email protected]. تويتر:arioshea.

تمت كتابة هذه المقالة بواسطة Investmentmatome وتم نشرها في الأصل من قبل The Associated Press.