لماذا يقول التاريخ "يجب عليك البيع" في مايو '|

يمكن للمتداولين الأكثر نشاطًا ، الذين يديرون عادة مكاتب التداول في وول ستريت ، تغيير معنويات السوق من خلال وجودهم أو غيابهم. مع ارتفاع درجة حرارة الطقس ، كثيرًا ما يأخذ هؤلاء التجار النشطون استراحات غداء أطول ، والتي تتحول إلى "عطلات نهاية الأسبوع بدون جمعة". وتميل هذه "عطلات نهاية الأسبوع الخالية من الجمعة" إلى الظهور في الجزء الأكبر من شهر أغسطس.

عندما يترك المتداولون مكاتبهم ، فإن ذلك يمثل إشارة لنا للتهدئة أيضًا ، في حالة تسبب حجم التداول الرقيق في أن يصبح أحد ممتلكاتنا فجأة ارتفاع أو الغطس. ومن ثم ، فإن القول المأثور القديم: "بيع في مايو ثم الذهاب بعيدا". على الأقل حتى تقع.

ولكن هل هي خطوة استراتيجية حكيمة؟

S & P 500 Summer Trends (2001-2011)

يعطي شهر أبريل باستمرار انطباعات عن ارتفاع قوي في السوق ، وهذا العام لا يوجد مختلف. ارتفع مؤشر S & P 500 بنسبة 4٪ و 4٪ و 10٪ على التوالي في كل من السنوات الثلاث الماضية وارتفع بنسبة 2.2٪ هذا الشهر. امتد هذا الارتفاع مؤخرًا إلى شهر مايو ، حيث ارتفع مؤشر S & P 500 بمعدل 3٪ في السنوات الثلاث الماضية. ولكن بحلول نهاية شهر مايو ، كما يظهر التاريخ ، يبدو أن الطرف قد انتهى.

منذ عام 2001 ، انخفض السوق في ستة من العشرات الماضية (الشكل 1) - ثلاثة أضعاف المعدل الذي بلغته الأشهر الإيجابية المختلفة. ارتفعت. هل كان هناك ارتداد في شهر يوليو؟ انقسمت السنوات الخمس من العقد الماضي ، لكن متوسط ​​الكسب كان أقل من متوسط ​​الخسارة (الشكل 2).

أما بقية الصيف فلا يحمل الكثير من الأمل. يظهر تحليل أجرته مؤسسة ستاندرد آند بورز أنه في السنوات الستين الماضية ، انخفض السوق بنسبة 0.04٪ في المتوسط ​​في أغسطس. الأمر أسوأ في سبتمبر ، حيث انخفض هذا الرقم إلى 0.78 ٪. في الواقع ، فإن شهر سبتمبر هو الشهر الوحيد الذي يحقق متوسط ​​نتائج سلبية خلال الثمانين سنة الماضية ، وفقاً لشركة Ibbotson & Associates.

وأخيرًا ، إليك إحصاءات واقعية: وفقًا ل S & P ، منذ عام 1950 ، حقق مؤشر داو جونز الصناعي متوسط ​​ربح قدره 7.4٪ من نوفمبر إلى أبريل و 0.4٪ من مايو إلى أكتوبر. (ومع ذلك ، وكما أشرت أعلاه ، فقد بدا شهر مايو أقوى قليلاً خلال السنوات الثلاث الماضية).

[اكتشف الحقيقة وراء خرافات فور وول ستريت التي لن تموت فقط

كيف تتجنب الركود الصيفي في قطاع

إذا كنت تؤمن بمفهوم "بيع في مايو وتذهب بعيدا" ، ثم هناك بعض القطاعات التي يجب أن تكون قلقة بشأن ذلك يمكن أن تكون عرضة بشكل خاص للركاب في الصيف.

يظهر التاريخ أن مخزونات الغاز الطبيعي عادة ما تضعف في أشهر الصيف ، ما لم يكن موسمًا نشطًا بشكل خاص للأعاصير أو موجة حر شديدة تسبب ارتفاعًا في الطلب. في غيابها ، كان إنتاج الغاز الثقيل ، مقترناً بالهبوط الموسمي في الطلب ، يميل إلى الوصول إلى الحد الأقصى من مرافق تخزين الغاز. وعندما يحدث ذلك ، تضرب أسعار الغاز قيعان جديدة ويضطر المنتجون إلى تقليص الإنتاج.

تميل أسهم الشركات التقنية أيضًا إلى التباطؤ في أشهر الصيف ، بسبب دورة الإنفاق الرأسمالي. يتم وضع الأوامر الرئيسية في بداية العام ومن ثم يُطلب من مديري المشتريات إبطاء العمل مع تقدم السنة. ويرجع ذلك جزئيًا إلى صعوبة تجميع المواد الرئيسية خلال فصل الصيف لاستكمال عمليات التركيب الرئيسية عندما يخطط الكثير منهم لقضاء عطلاتهم الصيفية.

بحلول نهاية العام ، يرتفع الإنفاق على التكنولوجيا حيث يميل مديرو المشتريات إلى إنفاق الأموال المخصصة ، ولكن غير المستخدمة ، في ما يعرف كمساهمة في الميزانية.

وأخيرًا ، تميل السلع مثل المعادن النفيسة والصناعية إلى التراجع مع تنافس كبار المشترين احتياجاتهم الشرائية للعام بأكمله في فصل الربيع. في الواقع ، يقال إن الصين تجلس على إمدادات أكثر من كافية من النحاس والفضة والسلع الأخرى المرتفعة ، في الوقت الذي تحاول فيه الحكومة الصينية أن تهدئ اقتصادها. ومن شأن انخفاض الطلب أن يسحب البساط من بعض السلع الأعلى تحلقًا.

راقب قطاع السلع الأساسية ، خاصة أنه يتم تسعيره إلى الكمال والضعف الشديد لأي تباطؤ في الطلب.

النظر في تعديل إستراتيجية التداول النشطة هذا الصيف

ليست البديهية "بيع في مايو …" خدعة. هناك العديد من العوامل الأخرى قيد التشغيل ، والأحداث غير المرئية يمكن دائمًا تغيير ديناميكيات الماضي. ولكن مع بدء التجار النشطين في أخذ عطلات نهاية الأسبوع الطويلة في الصيف ، فإن الدعم الرئيسي وراء الشراء سيتلاشى ببطء مع تقدم الصيف.

احتفظ بدراسة هذا الدرس الموجز إذا قمت بإجراء تعديلات على استراتيجيات التداول النشطة الخاصة بك خلال أشهر الصيف.