NASD Rule 2790 Definition & Example

What is is:

NASD Rule 2790 هي قاعدة تمنع أعضاء FINRA من شراء أسهم الاكتتاب من أجل الربح الشخصي. القاعدة الآن تسمى القاعدة 2790 ، لأن NASD أصبحت FINRA في عام 2007.

كيف يعمل (مثال):

على سبيل المثال ، لنفترض أن John Doe هو مستشار مالي. شركة XYZ على وشك الظهور أمام الجمهور ، والجميع يريد الأسهم.

جون لديها عميل ، جين سميث ، التي تموت للحصول على يديها على بعض أسهم شركة XYZ. وتدعو جون وتسأل إذا كان بإمكانه فعل أي شيء للحصول على بعض الأسهم لها. ويصادف أن يكون جون شريكًا قديمًا في الغرفة من موظف الاستثمار المسؤول عن الطرح العام الأولي ، ويعرض شريك الغرفة القديم على جون شراء 5000 سهم من الاكتتاب ، والذي من المرجح أن يتضاعف في اليوم الأول من التداول. 2790 ، جون لا يمكن شراء الأسهم لنفسه إذا كان ذلك سيكون على حساب عميله ، جين سميث. بدلاً من ذلك ، على جون أن يحاول الحصول على الـ5000 لجين.

لماذا الأمر يهم:

الفكرة من وراء القاعدة 2790 هي منع الجهات المطلعة على الصناعة ، بما في ذلك أعضاء FINRA والأشخاص المرتبطين بها ، من الاستفادة من مواقعهم "الداخلية" في هذه الصناعة لشراء قضايا جديدة لمصلحتهم الخاصة على حساب العملاء. في العام 2004 ، تحظر القاعدة 2790 عادةً على عضو FINRA بيع قضية جديدة إلى "شخص مقيّد:" أي شخص يعمل أو يمتلك أو ينتسب إلى وسيط / تاجر. قبل بيع أي إصدار جديد إلى أي حساب ، يجب على أعضاء FINRA الحصول على تمثيل من مالك الحساب بحيث يكون المالك مؤهلاً لشراء الأسهم وفقًا للقاعدة.

من المهم ملاحظة أن القاعدة 2790 لا تنطبق إلى الأوراق المالية المدعومة بالموجودات ، و ADRs وبعض الأوراق المالية الأخرى.