4 عيوب يجب مراعاتها قبل الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة ETFs

الأموال المتداولة في البورصة (ETFs) هي أدوات مفيدة للغاية تسمح للمستثمرين بتحقيق أهداف المحفظة منذ فترة طويلة المقاطعة الحصرية لمديري الأموال الكبيرة المهنية. ليس اطول. يمكن أن تتيح الصناديق المتداولة في البورصة للمستثمرين الأفراد إمكانية الوصول السهل إلى السلع والأسواق الأجنبية. وهي أيضا مناسبة تماما لتتبع قطاعات محددة. تسمح الصناديق القصيرة والصغيرة للغاية للمستثمرين أن يأخذوا جانبي التجارة ويستخدمون الرافعة لتعزيز إمكانيات عودتهم. وكل هذا ممكن من حساب الوساطة الموجود لديك.

على الرغم من جميع الإيجابيات ، فإن صناديق الاستثمار المتداولة ليست مثالية وقد تكون في بعض الحالات أكثر عرضة للضرر منها في مقابلها. فيما يلي أربع عيوب لمؤسسة التدريب الأوروبية يجب أن تضعها في الاعتبار قبل الاستثمار.

رسوم الإدارة

تتقاسم صناديق الاستثمار المتداولة والصناديق المشتركة عددًا من السمات ، وأحدها هو أن كلاهما يتقاضى رسومًا. عادة ما تكون الصناديق المتداولة ETF ، لأنها عادة ما تدار سلبيًا ، ذات نسب نفقات منخفضة للغاية. لكن عادة ما لا تكون دائما ، وبعض الصناديق المتداولة في البورصة تفرض رسوما كبيرة.

في حين أن الغالبية العظمى من الصناديق المتداولة في البورصة لديها رسوم أقل من 0.75 ٪ ، فإن الرسوم التي تزيد عن 1 ٪ أصبحت أكثر شيوعا مع استمرار نمو هذه الطبقة. تأتي الرسوم من المكاسب في السنوات الجيدة وتضيف إلى الخسائر في السنوات السيئة. من الضروري أن يعرف المستثمرون ما يدفعونه. بالنسبة للأموال المدارة بشكل سلبي ، يعد التسوق على السعر مسعى جديراً بالاهتمام.

مصاريف التداول

رسوم الإدارة هي شيء من الصناديق المشتركة و ETFs. لكن الصناديق المشتركة ، في معظم الحالات ، لا تخضع المستثمرين لرسوم التداول. في حين أن بعض الصناديق المشتركة تتقاضى رسوم استرداد مبكرة والعديد من الصناديق تحمل حمولة أمامية أو خلفية ، يمكن بسهولة شراء العديد من الصناديق وبيعها بدون تكلفة.

هذا ليس صحيحًا مع صناديق الاستثمار المتداولة. ستدفع عمولة على التجارة عندما تشتري وعمولة على التجارة عندما تبيع.

تداعيات هذه الحقيقة هي أن الصناديق المتداولة ETF قد تكون غير مناسبة لصغار المستثمرين. سيكلف شراء ETF بقيمة 100 دولار في وسيط الخصم 7 دولارات ، أو 7 ٪. بعض الصناديق المشتركة - تلك التي لديها 5.75٪ من الأحمال الأمامية و 1.25٪ في الرسوم ، ستتحمل هذا المستوى من النفقات.

وإذا قرر المستثمر إنهاء الصفقة ، فستكلف 7 دولارات أخرى للقيام بذلك. هذا هو 14٪ من الـ 100 دولار الأولى المستثمرة - وهذا ما قبل الضرائب ، والذي سيأكل ربع الربح. كما أنها ستأخذ عائداً استثنائياً لجعل هذا المستوى من التكلفة فعالاً. من المحتمل أن تكون الصناديق المشتركة غير الحمولة خيارًا أفضل بكثير لصغار المستثمرين.

الدورية

تتشارك جميع الصناديق المشتركة في استراتيجية مشتركة: كل منها يسعى إلى تحقيق عوائد بغض النظر عن السوق. ليس من المفترض أن يقوم الصندوق الموجه نحو النمو بتتبع السوق بل يتجاوز مكاسبه. معظم المستثمرين الصناديق الاستثمارية ، وبالتالي ، توظيف استراتيجية شراء وعقد على المدى الطويل.

هذا غير مناسب تماما لمعظم صناديق الاستثمار المتداولة.

لماذا؟ لأن ETFs ليست مصممة للتغلب على السوق. إنها أدوات سلبية للمستثمرين النشطين - فأنت تشتري ETF الذي يكون نفطًا طويلًا عندما تعتقد أن النفط سوف يرتفع. تشتري صندوق استثمار متداول قصير عندما تعتقد أن النفط سوف ينخفض. ومع ذلك ، لن يكون أي من هذه الصناديق المتداولة ETFs مناسباً لمستثمر طويل الأجل ، حيث أن سعر السلعة متقلب للغاية.

الأموال المتبادلة هي استثمارات جيدة طويلة الأجل: عدد قليل من الاستثمارات الجيدة التي يمكنك شراؤها ونسيانها. سوف يقومون بأداء جيد على مر السنين. لكن صناديق الاستثمار المتداولة - باستثناء بعض الخيارات ذات الصلة بالدخل - هي أدوات تستخدم في دورات السوق الزمنية ، لشراء منخفضة وبيعها في فترة قصيرة نسبيا.

غير متعارف عليها

An S & P 500 صندوق ينتشر أصولك أكثر من 500 شركة. سوف يتحرك الاستثمار الخاص بك مع السوق. عندما تسمع عن أخبار أن مؤشر ستاندرد آند بورز ارتفع بنسبة 1.2٪ ، فأنت تعلم أن استثماراتك قد فعلت الشيء نفسه. ولكن على الرغم من أن صناديق الاستثمار المتداولة كانت مصممة أصلا لمراعاة مؤشرات السوق العريضة مثل مؤشر داو ومؤشر ستاندرد أند بورز ، فإن العديد من الصناديق المتداولة في البورصة تتعقب الآن مؤشرات أضيق بكثير ولديها بضع عشرات من الشركات وثيقة الصلة في محافظها.

هذا النقص في التنويع يمكن أن يكون عظيما شيء: إذا كنت تمتلك مستحضرات صيدلانية بينما يمتلك صانعي الأدوية عامًا رائعًا ، فستفوق على السوق.

ولكن إذا كانت سنة سيئة بالنسبة لشركات مثل "فايزر" و "ميرك" ، فإن استثمارك سوف يتخلف عن مؤشر ستاندرد آند بورز.

من المهم للغاية أن يعرف المستثمرون ما يشترونه ، ولماذا. يجب أن تفهم المخاطر والمكافآت المحتملة وتكون مريحة مع كل

إذا كنت على استعداد لتحمل مخاطر شراء قطاع معين، ثم صناديق الاستثمار المتداولة يمكن أن يكون مجرد ما امر الطبيب

الجواب الاستثمار.: إذا كنت تشعر أكثر أمانا مع استراتيجية أكثر تنوعا، ثم إما العصا مع العنكبوت أو الماس ETF أو الذهاب مع صناديق الاستثمار المشترك تدار بنشاط ومتنوع بشكل مناسب.

تبادل الأموال المتداولة هي ابتكار حديث في وول ستريت التي لديها ثورة في الخيارات المتاحة للمستثمرين الأفراد. إنها ليست مثالية ، ولا هي أسوأ فرصة. تتمتع الصناديق المتداولة ETF بميزات كثيرة ، ولكن ، مثل جميع الاستثمارات ، يجب عليك فقط استخدام ETFs بعد التفكير بعناية في أهدافك الاستثمارية ، ورأس المال المتوفر ، والإطار الزمني ، وتحمل المخاطر.