Taxable Preferred Securities Definition & Example

ما هو:

الأوراق المالية المفضلة الخاضعة للضريبة هي عادةً الأسهم المفضلة التي لا تكون أرباح الأسهم غير معفاة من الضرائب.

كيف يعمل (مثال):

الأوراق المالية المفضلة (تسمى عادة "الأسهم الممتازة") لها خصائص كل من الأسهم والسندات.

مثل أسهم الأسهم العادية ، تمثل أسهم الأسهم الممتازة حصة ملكية في شركة ما. ومع ذلك ، وكما يوحي مصطلح "المفضل" ، يحمل المخزون المفضل مزايا معينة. على سبيل المثال ، إذا أعلنت الشركة إفلاسها ، فإن المساهمين المفضلين يكونون في المرتبة الثانية للحصول على المال - بعد حملة السندات ولكن قبل حملة الأسهم العاديين.

يجب أيضا دفع توزيعات الأرباح على الأسهم الممتازة قبل توزيع الأرباح على الأسهم العادية. إن توزيعات الأرباح المدفوعة على الأسهم العادية غير مضمونة ويمكن أن تتذبذب من ربع إلى ربع ، ولكن المساهمين المفضلين عادة ما يتم ضمان توزيع أرباح ثابتة على أساس منتظم. نتيجة لذلك ، غالباً ما تعمل الأسهم الممتازة على غرار السندات.

إذا كانت توزيعات الأرباح المدفوعة على الأسهم المفضلة غير معفاة من الضرائب ، فهي إذن الأوراق المالية المفضلة الخاضعة للضريبة.

لماذا هي مسائل:

مثل السندات الخاضعة للضريبة ، الأوراق المالية المفضلة الخاضعة للضريبة لديها أعلى العائدات الضريبية من الأوراق المالية المفضلة المعفاة من الضرائب. عند مقارنة الأوراق المالية الخاضعة للضريبة والمعفاة من الضريبة ، من المهم دائمًا ضبط العائدات بحيث يمكنك مقارنتها على أساس التفاح إلى التفاح (المعروف باسم "العائد المكافئ الخاضع للضريبة").

هناك عدة صناديق مشتركة وصناديق ETF التي تستثمر في الأوراق المالية المفضلة الخاضعة للضريبة.