انهيار سوق البورصة في الوقت المناسب للتقاعد؟ 5 طرق لحماية محفظتك

بقلم لورا شار-بيكاوسكي

معرفة المزيد عن لورا على موقعنا اسأل مستشار

لا أحد يريد أن يرى خسائر فادحة في محافظه الاستثمارية على الإطلاق. لكن معاناة الخسائر الكبيرة بعد فترة قصيرة من التقاعد تقوض بشكل خاص محفظتك وفرصك في النجاح في التقاعد.

هذه هي الفترة الأكثر ضعفا للمستثمرين - أسميها فترة كعب أخيل. إذا حدثت خسائر كبيرة في السنوات الأولى للتقاعد ، فمن الصعب جداً استردادها. لم تعد تساهم في مدخراتك. بدلاً من ذلك ، فأنت غالبًا ما تنسحب من حساباتك عن النفقات التي لا يغطيها الضمان الاجتماعي الخاص بك أو دخل المعاش التقاعدي.

قصص ذات الصلة

تحقق من أفضل مقدمي حساب IRA

تحقق من أفضل مقدمي حساب روث الجيش الجمهوري الايرلندي

ويسمى خطر معاناة العائدين الفقراء في السنوات الأولى للتقاعد "مخاطر التسلسل". من الممكن أن تتقاعدين خلال فترة سيئة الحظ من العوائد السيئة.

كم يمكن تسلسل خطر يصب حقا؟

لتوضيح آثار مخاطر التسلسل ، ضع في اعتبارك مثال ثلاثة أشقاء تقاعدوا خلال فترة ست سنوات ، كل منهم باستثمار أولي قدره مليون دولار تم وضعه بالكامل في مؤشر ستاندرد أند بورز 500. بافتراض أن كل شقيق سحب 60،000 دولار في السنة ، بدءا من تقاعده ، سيكون لكل منهما الأرصدة النهائية التالية اعتبارا من 30 يونيو 2015:

قصة من الاخوة الثلاثة

شقيق	تاريخ متقاعد	الانسحاب الكلي	توازناعتبارًا من 6/30/15
الأخ 1	كانون الثاني 1997	$1,110,000	$1,566,883
الأخ 2	كانون الثاني 2000	$930,000	$45,694
الأخ 3	يناير 2003	$750,000	$1,583,626

المصدر: Steve Esposito Flat Fee Portfolios Data: Morningstar Principia

بسبب انهيار عام 2000 ، كان Brother 2 يكاد يكون من المال. تكبدت محفظته التي تكلف مليون دولار خسائر فادحة ، واستنزفت عمليات سحبه اللاحقة مدخراته.

ما الفرق الذي يمكن أن يحدث خلال بضع سنوات. على الرغم من أن كل شقيق اتبع نفس الاستراتيجية - حيث استثمر 100٪ في مؤشر ستاندارد آند بورز 500 وسحب 60،000 دولار سنوياً - فإن الأخ 2 لديه نتيجة مختلفة إلى حد كبير بسبب التوقيت.

يوصى عمومًا بأن يقوم المستثمرون بخفض المخاطر عند اقترابهم من التقاعد عن طريق الحد من التعرض لسوق الأسهم. في الواقع ، تتبع صناديق التقاعد المستهدفة التاريخ "مسارات الانزلاق" التي تفعل هذا بالضبط. في عام 2008 ، ومع ذلك ، تم انتقاد العديد من صناديق التاريخ المستهدفة لكونها عدوانية للغاية. في الواقع ، في ذلك الوقت ، فقد 73٪ من الأموال ذات التواريخ المستهدفة بين عامي 2011 و 2015 أكثر من 25٪ من قيمتها. معظم المستثمرين في هذه الصناديق لم يكونوا على دراية بأن أموالهم كانت شديدة الانحراف نحو الأسهم.

قد لا تكون السندات جريئة ، لكنها قد تكون أفضل

النهج الحكيم للأشخاص الذين يقتربون من التقاعد أو المتقاعدين حديثا سيكون زيادة التعرض للسندات للمساعدة في تقليل فرصة حدوث خسارة كبيرة.

لكن العديد من المستثمرين يترددون في القيام بذلك اليوم. وهم قلقون من أن أسعار الفائدة على السندات منخفضة تاريخياً والأسعار مرتفعة. إذا ارتفعت أسعار الفائدة ، فسوف ينخفض ​​سعر السندات وسندات السندات ، مما يؤدي إلى خسائر محتملة. ومع ذلك ، فإن تقييمات الأسهم مرتفعة أيضًا ، وسيؤدي تصحيح كبير في سوق الأسهم إلى إلحاق ضرر أكبر بمحافظها.

لكن لنضعها في نصابها. في عام 2005 عندما رفع الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية ثماني مرات من 2.25٪ إلى 4.25٪ ، كانت عائدات صندوق Vanguard Total Bond لتلك السنة 2.4٪. وفي الوقت نفسه ، فقد مؤشر S & P 500 ما يقرب من 37 ٪ في أزمة الائتمان في عام 2008.

كيفية التغلب على مخاطر التسلسل

كيف يمكن للمتقاعدين حماية أنفسهم من مخاطر التسلسل؟

1. بناء احتياطيات نقدية تعادل ما لا يقل عن ثلاث سنوات من صافي تكاليف المعيشة. هذا هو ضمان الدخل الموثوق إذا كانت محفظتك تحتاج إلى وقت للتعافي من خسارة كبيرة. والسبب في ذلك هو تجنب الاضطرار إلى تصفية أسهمك أو حيازتك للسندات في حالة خسارة دائمة لجمع الأموال اللازمة. قم بتقدير مقدار المال الذي ستحتاجه - بالإضافة إلى أي دخل ثابت مثل الضمان الاجتماعي - ووضعه في حساب توفير FDIC مؤمن وعالي العائد.

2. عرض السندات الخاصة بك كما امتصاص الصدمات على عكس مصدر للدخل. يُنصح عموماً بسندات عالية الجودة قصيرة الأجل ومتوسطة الأجل للحفاظ على معدل الفائدة وتقليل مخاطر الائتمان والحد من الخسائر المحتملة في جزء السندات من محفظتك. مقاومة إغراء الوصول إلى العائد من خلال تحميله على سندات ذات فترات استحقاق أطول أو سندات ذات جودة ائتمانية منخفضة ، حيث يمكن أن تعاني من خسائر أكثر شدة أثناء عمليات تصحيح سوق الأسهم. في عام 2008 ، على سبيل المثال ، عانى صندوق Vanguard High Yield Corporate Bond من خسارة بنسبة 21.29٪.

3. الحد من التعرض للأسهم والتقاعد النهج الخاص بك. تظهر الدراسات أن تخصيص 30٪ للأسهم قد يكون حذرًا في تلك السنوات الأولى من التقاعد ، حيث إنه سيقلل من تقلبك. يمكنك بعد ذلك زيادة تعرضك لحقوق الملكية تدريجياً بمرور الوقت ، خاصة إذا تحسنت التقييمات. إذا كانت لديك مصادر دخل ثابتة أو لديك قدر كبير من التسامح مع المخاطر ، فكر في تقليل تعرضك للمخزونات بنسبة 10٪ إلى 20٪ كحد أدنى.

4. إذا كنت تستثمر في صندوق تاريخ مستهدف ، قم بمراجعة النشرة لمعرفة حجم الصندوق المستثمر في الأسهم أو الأسهم. ابحث عن خيار أكثر تحفظًا أو أضف بعض صناديق السندات إلى مزيجك إذا كنت بحاجة إلى تعديل التخصيص الإجمالي للأصول.

5. التحدث إلى مخطط مالي. من الناحية المثالية ، يجب عليك استشارة أحد المخططين الذي يمكنه تقييم أفضل توزيع مخصص لأهدافك ، واستعدادك وقدرتك واحتياجاتك للمخاطر ، مع الأخذ في الاعتبار التقييمات الحالية. وسيقوم هو أو هي بتأسيس نسبة رأس المال إلى السندات المستهدفة والاحتياطات النقدية المناسبة. سوف تختلف هذه حسب مستوى الأصول الخاصة بك ، ومصادر الدخل المضمونة مثل المعاشات التقاعدية والضمان الاجتماعي ، ومتوسط ​​العمر المتوقع والنوايا الموروثة.

صورة عبر iStock.