العائد على إجمالي تعريف رأس المال & مثال |

ما هو:

العائد على إجمالي رأس المال هي نسبة الربحية. وهو مقياس لعائد الاستثمار الذي يولد لأولئك الذين يساهمون في رأس المال ، أي حملة السندات وحملة الأسهم. العائد على إجمالي رأس المال يدل على مدى فعالية الشركة في تحويل رأس المال إلى أرباح.

كيف يعمل (مثال):

المعادلة العامة للعائد على إجمالي رأس المال: (صافي الدخل - توزيعات الأرباح) / (الدين + حقوق الملكية

ويسمى العائد على إجمالي رأس المال أيضاً "العائد على رأس المال المستثمر (ROIC)" أو "العائد على رأس المال".

بالنظر إلى مثال على ذلك ، يبلغ صافي دخل الشركة المصنّعة 100000 دولار ، أي ما مجموعه 500،000 دولار أمريكي. الدين و 100،000 دولار في حقوق المساهمين. عملياتها مباشرة - تقوم MM ببيع ودمج الحاجيات.

يمكننا حساب عائد MM على إجمالي رأس المال مع المعادلة المحددة: (صافي الدخل - توزيعات الأرباح) / (الدين + حقوق الملكية) = (100،000 - 0) / (500،000 + 100.000) = 16.7٪

لاحظ أنه بالنسبة لبعض الشركات ، قد لا يكون صافي الدخل هو أكثر مقاييس الربحية فائدة للاستخدام. أنت تريد التأكد من أن مقياس الربح الذي تضعه في البسط يوفر قياسًا حقيقيًا للربحية.

العائد على إجمالي رأس المال هو الأكثر فائدة عندما تحاول تحديد العوائد الناتجة عن العملية التجارية نفسها ، وليس القصير. النتائج -lived من أحداث لمرة واحدة. تدرج المكاسب / الخسائر الناتجة عن تقلبات العملات الأجنبية والأحداث الأخرى التي تتم لمرة واحدة في صافي الدخل المدرج في الحد الأدنى ، ولكنها لا تنتج عن العمليات التجارية. حاول أن تفكر في ما يفعله نشاطك التجاري وفكر فقط في الدخل المتصل بعمليات الأعمال الأساسية.

على سبيل المثال ، لنفترض أن تكتل CC يظهر 100000 دولار كدخل صافٍ و 500.000 دولار في إجمالي الديون و 100000 دولار في حقوق المساهمين. ولكن عندما تنظر إلى بيان دخل CC ، فإنك تشاهد الكثير من البنود الإضافية ، مثل "المكاسب من معاملات العملات الأجنبية" و "المكاسب من المعاملات لمرة واحدة."

في حالة CC ، إذا كنت تستخدم رقم الدخل الصافي ، فأنت لا تستخدم تدبيرًا محددًا حول مكان إنشاء العوائد. هل كانوا من نتائج أعمال قوية؟ هل كانوا من التقلبات في أسواق العملات الأجنبية؟ هل قام CC ببيع شركة تابعة؟

بالنسبة إلى CC ، من الأفضل استخدام مقياس للدخل يسمى صافي أرباح التشغيل بعد الضريبة (NOPAT) كالبسط. لم يتم العثور عليه في بيان الدخل ، ولكن يمكنك حسابه بنفسك باستخدام المعادلة التالية:

NOPAT = الأرباح قبل الفائدة والضرائب * (1 - معدل الضريبة)

استخدام NOPAT في المعادلة سوف يخبرك بالعائد كل من حاملي السندات وحملة الأسهم التي قامت الشركة بتوليدها مع عملياتها.

لماذا هي الأمور:

يمكن أن يكون العائد على رأس المال

لشركة ما مؤشراً بارزاً لحجم الخندق وقوته. إذا كانت الشركة قادرة على تحقيق عوائد بنسبة 15-20٪ سنة بعد أخرى ، فإنها تمتلك نظامًا رائعًا لتحويل رأس المال المستثمر إلى أرباح. العائد على إجمالي رأس المال مفيد بشكل خاص للشركات التي تستثمر الكثير من رأس المال ، مثل النفط و شركات الغاز وشركات أجهزة الكمبيوتر ، وحتى المتاجر الكبيرة. بصفتك مستثمرًا ، من الضروري معرفة أنه إذا استخدمت شركة ما أموالك ، فستحصل على عائد محترم على استثماراتك.