نسبة التقييم التعريف & مثال |

ما هو:

نسبة التقييمهي نسبة ألفا لصندوق الاستثمار المشترك إلى مخاطرها.

كيف يعمل (مثال):

الصيغة لـ نسبة التقييم هي:

نسبة التقييم = المخاطر غير النظامية من ألفا / الصندوق

لنفترض أن صندوق الاستثمار المشترك XYZ لديه ألفا من 0.06 وخطر غير منتظم من 0.60. باستخدام هذه المعلومات والصيغة المذكورة أعلاه ، فإن نسبة التقييم المتبادل بين صندوق XYZ هي 0.06 / 0.60 = 0.01.

يمكن العثور على قيم مخاطر Alpha وغير النظامية لأموال محددة على: morningstar.com ، tdameritrade.com ، ومواقع وسيط الإنترنت الأخرى.

لماذا الأمر يهم:

تقيس نسبة التقييم عائد الصندوق لكل وحدة من المخاطر. ومع ذلك ، فإن العائد المعني هو ألفا فقط - ذلك الجزء من العائد ينسب بصفة عامة إلى مهارات إدارة المخزون ومدير إدارة الصناديق. وبالتالي ، فإن نسبة التقييم هي مقياس لمقدار العائد الذي يجلبه مدير الصندوق إلى صندوق لكل وحدة من المخاطر. إن الخطر المعني هو خطر غير منتظم - ذلك الجزء من المخاطر المرتبط بمخاطر الاستثمارات بدلاً من المخاطر المرتبطة بسوق الأوراق المالية بأكمله بشكل عام.