Portfolio Hedging Definition & Example |

What is is:

fundfolio hedging يصف مجموعة متنوعة من التقنيات التي يستخدمها مديرو الاستثمار والمستثمرون الأفراد والشركات لتقليل التعرض للمخاطر في محفظة استثمارية. يستخدم التحوط استثمارًا واحدًا لتقليل التأثير السلبي لتقلبات الأسعار السلبية في أخرى.

كيف يعمل (مثال):

التحوط يستلزم عادة استخدام المشتقات المالية (الخيارات والعقود الآجلة) للحد من الخسائر. ﻋﻟﯽ ﺳﺑﯾل اﻟﻣﺛﺎل ، ﯾﻣﮐن ﻟﻟﻣﺳﺗﺛﻣر اﻟﻘﻟق ﻣن ﺗﻘﻟﺑﺎت اﻷﺳﻌﺎر ﻗﺻﯾرة اﻷﺟل ﻓﻲ ﻣﺧزون ABC أن ﯾﻐطﻲ ﻣﺣﻔظﺔ اﻷﺳﮭم اﻟﺧﺎﺻﺔ ﺑﮫ ﻣﻘﺎﺑل اﻟﺧﺳﺎﺋر ﻗﺻﯾرة اﻷﺟل ﻣن ﺧﻼل ﺷراء اﻟﻌدد ﻧﻔﺳﮫ ﻣن ﺧﯾﺎرات اﻟﺑﯾﻊ ABC. سيتم تحوط أي انخفاض في قيمة أسهم الشركة ، أو تعويضه ، عن طريق الأرباح من خيارات البيع.

هناك مجموعة واسعة من الخيارات والعقود الآجلة التي يمكن للمستثمر التحوط ضد كل نوع من المخاطر تقريبا. على سبيل المثال ، يمكن إنشاء تحوطات لحماية محفظة من تحركات أسعار السلع والسلع وتغيرات أسعار الفائدة وتقلبات العملة.

لماذا يهم:

الغرض من التحوط محفظة هو الحد من إمكانات خسائر. وتأتي هذه السلامة أيضًا بسعر ، نظرًا لأن التحوط يحد أيضًا من الأرباح المحتملة. إن كل تحوط له تكلفة ، لذلك على المستثمرين أن يزنوا تكاليف التحوط ضد فوائده. بالنسبة لمعظم المستثمرين الذين يشترون ويستحوذون ، لا يعد التحوط ضروريًا ، نظرًا لأن تقلبات الأسعار قصيرة الأجل في المحفظة لن تكون ذات أهمية.

[Learn more in the Investing Answers Tutorial: Portfolio Hedging - Profiting from Options.]