ما هو بيني المالية؟ الاستثمار وينبغي تجنب معظم

تبدو الأسهم بيني كبيرة من الناحية النظرية: فهي غير مكلفة ولديها إمكانيات غير محدودة. هذا هو السبب في أنها تجذب المستثمرين ، ولا سيما أولئك الذين بدأوا للتو أو يبحثون عن كسب ربح سريع ورخيص.

ولكن كما هو الحال مع معظم الأشياء ، عندما يبدو الاستثمار جيدًا بدرجة يصعب تصديقها ، فمن المحتمل أن يكون ذلك صحيحًا. من السهل معرفة السبب في أن أسعار أسهم بنس رخيصة عندما تنظر إلى أقرب ما تشتريه فعليًا.

ما هو المخزون بنس واحد؟

على الرغم من أسمائهم ، لا تكلف أسهم الأسهم الصغيرة - والتي تسمى أيضًا أسهم MICROAPE - فلسًا واحدًا للسهم الواحد. وكما أن كل شيء في مخزن الدولار هو بالفعل دولار واحد ، يتم تعريف أسهم بيني عموما بأنها أسهم تتداول بأقل من 5 دولارات للسهم. قد يختلف هذا التعريف من قبل وسيط. وضع البعض السقف أقل ، عند 3 أو 2 دولار للسهم.

في كلتا الحالتين ، هذه ليست مغامرتك النموذجية في شراء الأسهم. لا تتاجر الأسهم بيني بهذا القدر ليس لأنك تحصل على صفقة جيدة ، ولكن لأن الشركات التي تصدر أسهمًا صغيرة ومتقلبة في كثير من الأحيان - في بعض الحالات ، قد تتجه نحو الإفلاس.

هذه الشركات عادة ما تكون صغيرة جدا بحيث لا يمكن ذكرها في البورصات الرئيسية. في بعض الحالات ، تم شطبها - تم دفعها خارج البورصة - لعدم استيفائها لمتطلبات أو الحفاظ على سعر سهم مرتفع بما يكفي.

بدلا من ذلك ، يتم تداول الأسهم بيني دون وصفة طبية ، من خلال أنظمة الاقتباس مثل OTC Bulletin Board أو OTC Link LLC. لا يزال من الممكن تداولها من خلال العديد من الوسطاء عبر الإنترنت ، على الرغم من أن بعضها يفرض رسومًا إضافية أو الحد الأدنى للحسابات على تداولات الأسهم بنس.

عندما تتاجر بمخزونات بنس ، تراهن على أن إحدى هذه الشركات الصغيرة لديها ما تحتاجه لتحقيق ذلك. هذا نادرا ما يكون الحال. هنا لماذا.

إنه سوق مزدهر بالحيل

جوجل "مخزونات بيني المخزون" ولن تجد أي نقص في النتائج. حتى المواقع الإلكترونية التي تروج للتداول في البورصة كإستراتيجية استثمارية قابلة للتطبيق ، تعترف بأن عمليات الاحتيال منتشرة.

أصدرت هيئة تنظيم الصناعة المالية ولجنة الأوراق المالية والبورصات تحذيرات بشأن أسهم بنس ، وتحديداً حول مخططات "المضخات ومقالب النفايات". في مثل هذه المخططات ، يشتري المحتالون أسهم ما أشار إليه FINRA "بشركات قشرة خامدة ذات عمليات تجارية بسيطة أو معدومة" ، ثم تروج للأسهم على أنها الشراء المقبل التالي. عندما يرتفع السعر ، يبيعون أسهمهم ، مما يؤدي إلى انخفاض الأسعار. ويبقى على المستثمرين المتبقين ما هو في كثير من الحالات ضمان لا قيمة له.

في هذه الأيام ، قد يأتي العرض عبر البريد الإلكتروني أو البريد الصوتي. غالبًا ما يدّعي المخادعون أنهم يغادرون رسالة تحتوي على معلومات حول سهم لأحد الأصدقاء ؛ يبدو أنه رقم خاطئ ، لكن ذكر الفائز الكبير التالي يجذب اهتمامك. هذا ينطبق على أي سهم ، وليس فقط أسهم بنس: إذا أخبرك أحدهم بأن الأسهم ساخنة ، فعليك التفكير في المصدر وإجراء الأبحاث الخاصة بك.

من الصعب التحقق من أسهم بيني

يتعين على الشركات العامة تقديم تقارير منتظمة إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات ، مما يعرقل حالة أعمالها من خلال البيانات المالية المراجعة. كما يتعين عليهم تلبية الحد الأدنى من المعايير ليتم إدراجها في البورصات الرئيسية ، وغالبًا ما تتضمن الحد الأدنى لتحقيق الأرباح وعدد المساهمين والقيمة السوقية لتلك الأسهم ، بالإضافة إلى أشياء أخرى. (إذا كنت مهتما بقراءة خفيفة قليلاً ، قم بالتمرير من خلال معايير الإدراج في بورصة ناسداك). ثم هناك تدقيق مكثف من محللي الأسهم والباحثين ، الذين يسارعون إلى إحداث أي عيوب في الأعمال التجارية في ضوء النهار.

قد لا تضطر الشركات التي تصدر أسهم بنس إلى تقديم طلب لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات إذا كانت تمتلك أصولًا تقل عن 10 ملايين دولار أو لديها أقل من 2000 مساهم في السجل. من غير المحتمل أن يتم تغطيتها من قبل المحللين ، وعلى الرغم من أن بعض الأسواق خارج البورصة لديها الحد الأدنى من متطلبات الإدراج ، إلا أن البعض الآخر لا يفعل ذلك. كل هذا يمكن أن تجعل من الصعب جدا إجراء عمليات البحث عن الأسهم ومشتريات بنس.

يمكن أن يكون من الصعب بيع الأسهم بيني

وبالنظر إلى ما سبق ، فإن هذه النقطة تتجه الآن نحو تفسير نفسها. من يريد هذه الأشياء؟ ولكن إذا كنت لا تزال تفعل ذلك ، فكر في هذا: لا تجني أي أموال على الاستثمار حتى تبيع هذا الاستثمار وتحقق مكسبًا في عملية البيع. إذا قمت بشراء سهم مقابل دولارين أميركيين ، وكان سعر السهم يرتفع إلى 100 دولار - وهو سيناريو قصير الأجل على الأرجح - على أي حال ، فإن 98 دولار ليس أكثر من مجرد ربح من الورق حتى تقوم ببيع الأسهم وجني العائدات.

تجمع الأسهم بيني مزيجاً خطيراً من السيولة المنخفضة والتقلبات العالية. غالبًا ما يكون من الصعب تفريغها ، نظرًا لكل ما سبق ، ولأن سوق هذه الأوراق المالية أصغر. في الوقت نفسه ، يمكن أن تكون عرضة لتقلبات الأسعار البرية والسريعة ، مما يعني أن السعر قد يتحول بشكل كبير قبل أن تجد المشتري.

بديل للنظر

إذا كان السعر المنخفض هو عامل الجذب الرئيسي هنا ، يجب أن تعرف أن هناك استثمارات أخرى منخفضة التكلفة ولكنها تأتي بأمتعة أقل بكثير. سنوجهك نحو الصناديق المتداولة في البورصة.

تتبع ETFs مؤشرًا ، مثل Standard & Poor's 500 ، وتحتفظ بأسهم من الشركات في هذا المؤشر. تتداول هذه الصناديق مثل الأسهم ، في البورصة ، لسعر السهم ، والتي يمكن أن تكون أقل بكثير من صندوق المؤشر النموذجي أو الحد الأدنى للصندوق المشترك.

وهذا يعني أنه يمكنك الحصول على تنويع فوري لاستثمار صغير. اعتمادا على ETF ، يمكنك شراء ما يصل إلى 20 $ أو 30 $ للسهم. مثل الأسهم ، على الرغم من تسعير بعض صناديق الاستثمار المتداولة أعلى من ذلك بكثير.هذا هو أكثر من حصة واحدة من الأسهم بنس ، بالتأكيد. ولكن هنا ستحصل على حصة في سلة من الشركات الخاضعة للوائح المدرجة.

يمكنك أيضًا العثور على الصناديق المتداولة ETF في العديد من الوسطاء بدون عمولة ، مما يوفر عليك تكاليف المعاملات التي تأتي من تجارة الأسهم.

»شاهد خياراتنا المختارة: أفضل الوسطاء ل ETFs

إذا كنت بحاجة إلى شراء ، شراء بحذر

إذا كنت لا تزال تشعر بالارتباط بمخزونات بنس ، فعليك على الأقل اتباع بعض القواعد التي يمكن أن تساعد في الحد من المخاطر:

• التزموا بالشركات المسجلة لدى SEC وتقوم بالإبلاغ عنها بانتظام
• بحث الشركة وضباطها الرئيسيين قبل الشراء. (إليك كيفية البحث عن سهم.) فهم الصناعة ، وكيف تحقق الشركة المال ومنافسوها الرئيسيون.
• تدريب عينيك على الأعلام الحمراء. وتشمل هذه البيانات المالية التي لم يتم اعتمادها من قبل مراجعي الحسابات أو التي تحتوي على قروض غير عادية أو معاملات أخرى. تغييرات متكررة على اسم الشركة أو اتجاه العمل ؛ قبل تعليق لجنة الاوراق المالية وحصة ملكية كبيرة في الشركة من قبل مكتب أو مروج.
• استخدام وسيط السمعة. وسيساعدك وسيط جيد على التصرف بسرعة إذا واجهت عملية احتيال. تحتفظ Investmentmatome بقائمة السماسرة للحصول على أسهم بنس.

إذا كنت غير متأكد من التزامك بمخزونات القرش ، وتود أن تكون وسيطًا جيدًا ، فراجع أيضًا القائمة العامة لأفضل الوسطاء عبر الإنترنت لتداول الأسهم.

Arielle O’Shea هي كاتبة موظفين في Investmentmatome ، موقع إلكتروني للتمويل الشخصي. البريد الإلكتروني: [email protected] . تغريد: arioshea .