تعريف المخاطر المحدود & مثال

ما هو:

في التمويل ، المخاطر المحدودة يصف أي استراتيجية استثمارية تهدف إلى حماية الاستثمار أو محفظة ضد الخسارة. الحد من المخاطر عادة ما ينطوي على الأوراق المالية التي تتحرك في الاتجاه المعاكس من الأصول المحمية.

كيف يعمل (مثال):

لنفترض أن جزءاً من محفظتك الاستثمارية يتضمن 100 سهم من شركة XYZ ، التي تقوم بتصنيع السيارات. ولأن صناعة السيارات دورية (بمعنى أن الشركة XYZ عادة ما تبيع المزيد من السيارات وهي أكثر ربحية خلال فترات الازدهار الاقتصادي وتبيع عددًا أقل من السيارات وتكون أقل ربحية خلال فترات الركود الاقتصادي) ، فإن أسهم الشركة XYZ ستكون على الأرجح ذات قيمة أقل إذا بدأ الاقتصاد في التدهور. كيف تحد من المخاطر الخاصة بك؟

طريقة واحدة هي لشراء الأسهم الدفاعية. قد تكون هذه المخزونات من المواد الغذائية أو المرافق أو غيرها من الصناعات التي تبيع المنتجات التي يعتبرها المستهلكون ضروريات أساسية. خلال فترات الركود الاقتصادي ، تميل هذه الأسهم إلى اكتساب أو على الأقل الحفاظ على قيمتها. وبالتالي ، قد ترتفع هذه الأسهم عندما تفقد أسهم XYZ الخاصة بك.

طريقة أخرى للتحوط هي شراء عقد خيار البيع على الأسهم (وهذا سيسمح لك في الأساس "بحبس" سعر بيع معين على XYZ ، لذلك حتى لو تحطم السهم ، لن تعاني كثيرا). يمكنك أيضًا بيع عقد مستقبلي ، وتعهد ببيع أسهمك بسعر محدد في مرحلة معينة في المستقبل. يمكنك أيضًا الحد من المخاطر باستخدام خيارات الفهرس.

يمكنك قياس المخاطر المحدودة. على سبيل المثال ، يشير مصطلح دلتا إلى مقدار سعر خيار يتحرك مقابل كل تغيير دولار واحد في سعر المخزون الأساسي. (تتغير دلتا مع كل تغيير في السعر ، والتقلب ، والوقت حتى انتهاء الصلاحية ؛ ولكن بالنسبة للتغيرات الصغيرة إلى المعتدلة ، تعتبر دلتا تقريبًا جيدًا لتغير السعر الذي من المحتمل أن تراه في خيار.)

لماذا يهم:

وضع مخاطر محدودة في محفظة هو مثل شراء التأمين. إنها الحماية ضد الأحداث غير المتوقعة. هذا هو السبب في التحوط محفظة هي تقنية مهمة للتعلم. على الرغم من أن الحسابات يمكن أن تكون معقدة ، إلا أن معظم المستثمرين يجدون أنه حتى التقريب المعقول سيقدم تحوطًا مرضًا. التحوط مفيد بشكل خاص عندما يكون المستثمر قد شهد فترة طويلة من المكاسب ويشعر أن هذه الزيادة قد لا تكون مستدامة في المستقبل. مثل جميع استراتيجيات الاستثمار ، والحد من مخاطر المرء يتطلب القليل من التخطيط. ومع ذلك ، يمكن للأمن الذي توفره هذه الاستراتيجية أن يجعل الأمر يستحق الوقت والجهد في فترة انخفاض أسعار الأسهم.