تعريف المصرف الاستثماري ومثاله

ما هو:

أحد البنوك الاستثماريةهو وسيط مالي متخصص في المقام الأول في بيع الأوراق المالية والاكتتاب إصدار أسهم أسهم جديدة لجمع أموال رأس المال. وهذا يختلف عن بنك تجاري متخصص في الإيداعات والقروض التجارية.

كيف يعمل (مثال):

تقوم بنوك الاستثمار بالتوسط بين الشركات التي تصدر الأوراق المالية والأفراد أو الكيانات الراغبة في شرائها. في هذا الصدد ، تعمل البنوك الاستثمارية على خطين رئيسيين: جانب "الشراء" وجانب "البيع". تتضمن عمليات "الشراء" الجانبية خدمات مثل تداول الأوراق المالية وإدارة المحافظ. وتشمل الأنشطة الجانبية "البيع" الاكتتاب على خطوط جديدة من الأسهم ، وتسويق المنتجات المالية ، ونشر البحوث المالية.

لتوضيح دور "جانب الشراء" الذي يلعبه البنك الاستثماري في تداول الأوراق المالية ، افترض أن المستثمر يريد شراء 100 سهم من أسهم شركة XYZ. يمكنهم طلب خدمات بنك استثماري ، حيث يمكن لسماسرة الأوراق المالية تقديم طلب وتسليم هذه الأسهم.

لتوضيح دور "جانب البيع" الخاص بمصرف الاستثمار كمؤمن تغطية ، افترض أن شركة XYZ تخطط لإصدار أسهم جديدة من الأسهم في الطرح العام الأولي (IPO) يمكن أن تحصل XYZ على بنك استثماري للاكتتاب في الأسهم والسوق وبيعها لعملائها. وبهذه الطريقة ، يقوم المصرف الاستثماري بجمع الأموال التي تأمل الشركة XYZ في اكتسابها من قضية الأسهم الجديدة.

تصبح اللوائح التنظيمية قضية أساسية بالنسبة للبنوك الاستثمارية ، لأنها تعمل على جانبي العملة (وفي كثير من الأحيان منافسة) لنفس العملة.. وبالتالي ، هناك مجال كبير لتضارب المصالح بين عمليات البيع والشراء. تقدم الوكالات مثل SEC توجيهات صارمة للمساعدة في ضمان أن العمليات على جانبي "الشراء" و "البيع" لا تتقاطع وتؤدي إلى ممارسات غير عادلة في السوق أو انتهاكات للأخلاقيات.

لماذا يهم:

بنوك الاستثمار جمع المستثمرين مع الشركات التي تصدر الأوراق المالية والوساطة في الأوراق المالية. البنوك الاستثمارية هي أيضا مفيدة للشركات المصدرة للأوراق المالية ، لأنها ، في الوقت الذي تقوم فيه بالتوسط في الأوراق المالية التي قد تصدرها الشركة ، يمكنها أن تساعد في زيادة رأس المال لهذه الشركات من خلال الاكتتاب في عروض الأسهم الجديدة.