تعريف التحوط & مثال |

ما هو:

في التمويل ، <99> التحوط هو إستراتيجية تهدف إلى حماية استثمار أو محفظة ضد الخسارة. عادة ما ينطوي على شراء الأوراق المالية التي تتحرك في الاتجاه المعاكس من الأصول المحمية. كيف يعمل (مثال):

لنفترض أن جزءاً من محفظتك الاستثمارية يتضمن 100 سهم من شركة XYZ ، التي تقوم بتصنيع السيارات. ولأن صناعة السيارات دورية (بمعنى أن الشركة XYZ عادة ما تبيع المزيد من السيارات وهي أكثر ربحية خلال فترات الازدهار الاقتصادي وتبيع عددًا أقل من السيارات وتكون أقل ربحية خلال فترات الركود الاقتصادي) ، فإن أسهم الشركة XYZ ستكون على الأرجح ذات قيمة أقل إذا بدأ الاقتصاد في التدهور. كيف تحمي استثماراتك؟

طريقة واحدة هي شراء الأسهم الدفاعية. قد تكون هذه المخزونات من المواد الغذائية أو المرافق أو غيرها من الصناعات التي تبيع المنتجات

التي يعتبرها المستهلكون ضروريات أساسية. خلال فترات الركود الاقتصادي ، تميل هذه الأسهم إلى اكتساب أو على الأقل الحفاظ على قيمتها. وبالتالي ، قد ترتفع هذه الأسهم عندما تفقد أسهم XYZ الخاصة بك.

# - ad_banner- # طريقة أخرى للتحوط هي شراء عقد خيار البيع على الأسهم (وهذا سيسمح لك في الأساس "بتأمين" سعر بيع معين على XYZ ، لذلك حتى لو كان السهم قد تحطم ، فإنك لن تعاني الكثير). يمكنك أيضا بيع عقد مستقبلي ، واعدة لبيع الأسهم الخاصة بك بسعر محدد في نقطة معينة في المستقبل.

لماذا يهم:

التحوط

يشبه شراء التأمين. إنها حماية ضد أحداث غير متوقعة ، ولكن المستثمرين يأملون في العادة ألا يضطروا لاستخدامها. فكر في السبب في أن كل شخص تقريبا يشتري تأمين مالك المنزل. لأن احتمالات تدمير منزل واحد صغيرة نسبيا ، قد يبدو هذا استثمارا أحمق. لكن بيوتنا قيّمة للغاية بالنسبة لنا وسندمر بسبب خسارتهم. استخدام الخيارات للتحوط محفظتك الأساسية يفعل نفس الشيء. إذا قام سهم أو محفظة بأخذ منعطفاً غير متوقع ، فإن الاحتفاظ بخيار مقابل مركزك سيساعد على الحد من الخسائر. التحوط محفظة هو أحد الأساليب الهامة للتعلم. على الرغم من أن الحسابات يمكن أن تكون معقدة ، إلا أن معظم المستثمرين يجدون أنه حتى التقريب المعقول سيقدم تحوطًا مرضًا. التحوط مفيد بشكل خاص عندما يكون المستثمر قد شهد فترة طويلة من المكاسب ويشعر أن هذه الزيادة قد لا تكون مستدامة في المستقبل. مثل جميع استراتيجيات الاستثمار ، يتطلب التحوط القليل من التخطيط قبل تنفيذ الصفقة. ومع ذلك ، يمكن للأمن الذي توفره هذه الاستراتيجية أن يجعل الأمر يستحق الوقت والجهد.