Dogs Of The Dow: Bizarre-Sounding Strategy، Rock-Solid Results |

هل من الممكن أن تستثمر في شركة لأن نتائج "سوبر باول" أخبرتك؟ أو لأن نموذجًا أميركيًا كان يغطي غطاء قضية ملابس السباحة الرياضية المصححة؟ هل ستفاجأ إذا قلت لك أن بعض الناس يفعلون؟ هناك العشرات من استراتيجيات bizarro التي "تخبر" الناس متى تشتري وتبيع. مؤشر أحمر الشفاه. مؤشر Hemline. كمية الاسبرين وتايلنول تباع. ثم هناك هذا واحد: كلاب داو. يبدو غريبًا ، أليس كذلك؟ حسنا ، على السطح هو. ولكن بغض النظر عن اسمها الخارجي ، فهي استراتيجية استثمارية قوية تستند إلى بعض المفاهيم المنطقية. لكنني سأصل إلى ذلك في دقيقة واحدة. أولاً ، النتائج الإستراتيجية المدهشة: تفوقت هذه الاستراتيجية الغريبة تماماً على سوق الأسهم لمدة سبعة من السنوات العشر الأخيرة. هذا هو دقة لم يسمع بها من 70 ٪. (معظم سماسرة الأسهم المحترفين سوف يقتلون هذه الأنواع من الأرقام. كمجموعة ، فإن حوالي 15٪ فقط من مديري صناديق الاستثمار المشترك قادرون على التغلب على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 في أي سنة معينة). الآن ربما تتساءل عن كيفية عمل كل هذا. كلاب Dow ليست معقدة. في الواقع ، إنه مجرد اسم منتفخ لـ 10 شركات داو جونز الصناعية ذات أعلى عائد على الأرباح. هذا لا ينبغي الخلط بينه وبين دفعات الأرباح - نحن نتحدث عن مقدار العائد (معبر عنه كنسبة مئوية) الذي يمكن أن تتوقعه من هذه الشركات فائقة الأمان. [InvestingAnswers تقرير اخبارى: داو الدراية: ما الذي يحركه متوسط ​​العالم الأكثر مشاهدة؟) سهل بما فيه الكفاية ، أليس كذلك؟ حق. إذن ، هذه هي الاستراتيجية: في يوم التداول الأول من العام (في عام 2013 ، وفي 2 يناير) ، يمكنك تحديد 10 شركات ذات عائد أعلى في مؤشر داو. ثم تشتريها. في آخر يوم تداول من السنة ، تبيعها. ثم استعد لشراء المجموعة التالية من الكلاب في غضون أيام قليلة ، عندما يفتح السوق مرة أخرى. إذن ، باختصار:

• أول يوم تداول في السنة - اشتري 10 شركات ذات عائد أعلى من شركة داو.
• آخر يوم تداول في السنة - قالت SELL أن الشركات>

تشطف وتكرر. نرى؟ بسيط. حتى الآن أنت تعرف ماذا وكيف. اسمحوا لي أن سحب الستارة مرة أخرى على السبب. عندما يكون لدى الشركة عائد أرباح أعلى من المتوسط ​​، يكون ذلك لأحد السببين التاليين:

• تدفع الشركة أرباحًا أعلى من المتوسط.
• تدفع الشركة متوسط ​​أرباح الأسهم ولكن انخفضت أسعار الأسهم مؤخرًا كما هو موضح أدناه.

فوائد الاحتمال الأول واضحة - عائد مرتفع ، مخاطرة منخفضة ، كل الفوز. لكن الاحتمال الثاني يبدو غير متوقع. يمكن أن يكون شراء شركة خاسرة عرضًا محفوفًا بالمخاطر. لقد سمعنا جميعًا قصصًا رعبًا عن أسعار الأسهم التي تحافظ على السقوط والهبوط والهبوط … [تقرير InvestingAnswers: الطريقة الأسوأ مطلقًا للاستثمار في أسهم ذات عائد مرتفع] وعموما ، هذه نقطة شرعية. لكن هذه الشركات هي شركات داو - فهي ضخمة وآمنة وتعتبر في الأساس بمثابة رياح من صناعاتها. باختصار ، انهم ماكدونالدز. شركة انتل. ديزني. AT & T. سوف يأخذ ضربة قوية لطرد أحد باستمرار. في كل حالة تقريبًا من سعر السهم المنخفض ، فإن الأمر مجرد مسألة وقت قبل أن يعود إلى سعر أكثر طبيعية. الذي يعيدني إلى هذه المفاهيم الحس السليم. لا تعمل كلاب Dow بسبب سحر الفودو المستثمر الغريب. لأنه يعمل ، سواء كنت تدرك ذلك أم لا ، أنت تتابع اثنين من أبسط مبادئ الاستثمار الذكي: أنت تتلقى دفعات أرباح أعلى من المتوسط ​​من شركات منخفضة المخاطر. الشراء بأسعار أقل والبيع بأسعار أعلى. جواب الاستثمار: في الأسبوع المقبل ، سيقوم المستثمرون بتبديل الكلاب لهذا العام للعام القادم. مع بقاء يوم تداول واحد فقط في السنة (ولا نتوقع تحرك الأشياء أكثر من اللازم) ، يبدو أنها ستحقق ربحًا جيدًا ، أعلى قليلاً من عائد داو الإجمالي ، ولكنك تفتقد مؤشر S & P 500.

بعض الكلاب 2012 ستجعل القائمة لعام 2013 ، ولكن سيكون هناك وجه واحد جديد على الأقل بسبب تم طرد شركة Kraft (رمزها في بورصة نيويورك: KFT) من مؤشر داو في وقت سابق من هذا العام عندما قسمت أعمالها إلى شركتين منفصلتين. اعتبارًا من إغلاق السوق اليوم ، ستكون Dogs لعام 2013 هي AT & T و Verizon و Intel و Merck و Pfizer و General Electric و DuPont و Hewlett-Packard و Johnson & Johnson و Microsoft. وبينما أنا شخصيا لن أشتري شركة من دون بحثها بدقة ، فمن الصعب إنكار النتائج التي توصل إليها هذا الإستراتيجية.