أفضل أداء للأداء في آخر 20 عامًا

هناك أكثر من طريقة لتصميم القط ، كما يتضح من الطرق الثلاث الفريدة الأسهم الثلاث الأفضل أداءً خلال الـ 20 سنة الماضية جعلت المساهمين أغنياء.

من هم هؤلاء الفنانين المميزين؟

1) من شأن استثمار بقيمة 10000 دولار في الأسهم الأفضل أداءً خلال العقدين الأخيرين في عام 1991 أن يكون قد سجل لكم 25494 كسب ٪ - وبارد 2.5 مليون دولار. وهو أفضل أداء من بين جميع الأسهم الرئيسية الثلاثة آلاف التي يتم تداولها في الولايات المتحدة.

2) قد يفاجئك صاحب ثاني أفضل أداء في السوق. ai 23،000٪ كسب مثير للإعجاب ، خصوصا عندما تفكر في الصناعة التي فيها.

3) وفي مجال التكنولوجيا العالية ، مكافأة هذه الشركة الحارقة بـ 17،000٪ مكافأة للمستثمرين أصحاب الرؤية الذين أدركوا الدور الذي ستلعبه التكنولوجيا في الأعمال التجارية العالم بعد عقدين من الزمن.

إذن من هم؟ وكيف فعلوا ذلك؟ لنلق نظرة عن كثب لمعرفة من هم أفضل ثلاثة من مؤدي السوق في السنوات العشرين الماضية ، وما جعلهم مميزين للغاية.

1. Royal Gold (Nasdaq: RGLD) - تحصيل الشيكات ، عدم كتابتها

يمكن أن يكون البحث عن المعادن الثمينة مثل الذهب والفضة عملًا شاقًا. أولا ، تحتاج إلى تأمين مجموعة طويلة من التصاريح. ثم حان الوقت لشراء الكثير من المعدات الثقيلة ، وتوظيف الموظفين ذوي الخبرة ، وعندما يأملون كل ما يفعلونه ، آمل أن يكون لديك المال المتبقي في البنك لسحب هذه أول شذرات من الأرض.

أو ، إذا كنت تفضل ذلك ، يمكنك تخطي كل ذلك وجعل الاستثمارات في جهود التعدين لشركات أخرى. إذا كانت جهودهم تؤتي ثمارها ، فما عليك سوى أن تسترخي وتجمع الشيكات الملكية.

هذه هي الخطة البسيطة لكن القوية المستخدمة من قبل رويال جولد ومقرها كولورادو. بدأت الشركة في زيادة رأس المال في عام 1990 ، ولديها الآن حصص في أكثر من 30 عقارًا. التحدي الأكبر للشركة هو جمع تدفق متزايد من الشيكات الملكية وإيداعها في البنك. ومع ارتفاع أسعار الذهب خلال العامين الماضيين ، يعد إيداع هذه الشيكات الأكبر والأكبر مشكلة جيدة. ارتفعت الإيرادات بنسبة 60٪ على أساس سنوي في الأرباع الثلاثة الأولى من السنة المالية 2011.

فماذا تفعل الشركة بكل هذه الإتاوات؟ يتم دفع ما يقرب من 30 ٪ من الأرباح على شكل توزيعات ، والباقي يعود مباشرة إلى محصول المناجم التالي. لدى "رويال جولد" مصلحة في 23 منجم مازالت قيد التطوير ، و 100 أخرى قد يتم تطويرها في السنوات القليلة القادمة. تؤكد أسعار الذهب الثابتة أن الكثير من هذه الجهود سوف تؤتي ثمارها ، لذا فإن هذا النمو الحاد في النمو يجب أن يستمر في النمو.

2. Kansas City Southern (NYSE: KSU) - Timing Its Decisions to Perfection

في عام 1887 ، سافر حفيد أحد من بناة قناة إيري إلى الغرب للقفز على ازدهار السكك الحديدية من خلال تأسيس كانساس سيتي ساوثرن. وفي ستينيات القرن العشرين ، استبدلت المخاوف من أن يتم استبدال السكك الحديدية في نهاية المطاف بعمليات الشحن وإدارة الشاحنات لتنويع الأعمال من خلال شراء حصص في شركة خدمات مالية وشركات أخرى. ولكن كانت صفقة عام 1983 هي الحصول على حصة أغلبية في يانوس كابيتال التي ستغير قواعد اللعبة في كانساس سيتي ساوثرن. كان يانوس أحد أكثر مديري صناديق الاستثمار المشترك إثارة في التسعينات من القرن الماضي ، وبحلول عام 1993 ، كان يانوس يكسب أكثر من أعمال السكك الحديدية الأساسية للشركة.

سعت أرباح الصناديق المشتركة خلال الفترة المتبقية من هذا العقد ، ولكن بحلول عام 2000 ، كانت أعمال السكك الحديدية بحاجة إلى استثمارات كبيرة ، لذا قامت الإدارة ببيع حصتها في يانوس لضخ الأموال مرة أخرى إلى عمليات كانساس سيتي الجنوبية الرئيسية. اتضح أن تكون حركة رائعة أخرى مع توقيت مثالي. انفجرت فقاعة التكنولوجيا بعد ذلك بوقت قصير ، مما أدى إلى انخفاض قيمة يانوس.

ساعدت استراتيجية كانساس سيتي ساوثرن على ترقية المسارات ، ومدّ الطرق ، ونشر التكنولوجيا المتقدمة في جعل مشغلي الشحن بالسكك الحديدية أكثر قدرة على المنافسة مع شركات النقل بالشاحنات. بحلول عام 2010 ، تمكنت مدينة كانساس سيتي الجنوبية من إضافة هوامش ربح تشغيلية بنسبة 33٪ - وهو أمر مثير للإعجاب في ما يعتبره الكثيرون نشاطًا منخفض الهامش.

تظل التوقعات مشرقة جدًا. يتوقع المحللون أن تنمو مبيعات مدينة كانساس سيتي الجنوبية بنسبة 10٪ على الأقل في عامي 2011 و 2012 ، ومن المتوقع أن تنمو الأرباح بأكثر من 20٪. هذه التحركات للاستثمار في شبكة السكك الحديدية على مدى العقد الماضي تجني مكاسب كبيرة الآن. لا شك في أن حملة الأسهم لن يشتكيوا بعد أن شهدوا مكاسب مذهلة خلال العقدين الماضيين.

3. Oracle (Nasdaq: ORCL) - The Market Share Master

لم يكن لاري إليسون ، الرئيس التنفيذي لشركة أوراكل العملاقة للبرامج خجولًا بشأن مكافأة نفسه بباقات الأجر الوسيم. (انقر هنا للاطلاع على قائمة بأفضل 20 مديراً تنفيذياً مدفوع الأجر في أمريكا). وفي عام 2009 ، حصل على مبلغ ضخم قدره 84.5 مليون دولار ، مما ساعده على دفعه إلى المستوى الأعلى من قائمة المليارديرات التي تبلغ فوربس.. المساهمين لا يشكون. لقد جعلهم الكثير من المال أيضا.

ما هو سر أوراكل؟ لقد فهم إليسون شيئًا قبل ثلاثين عامًا لم ينجح معظمه في رؤيته: فكل شركة كبيرة ستحتاج إلى تطوير قاعدة بيانات كبيرة جدًا للتعامل مع جميع التدفقات الهائلة لبيانات الشركات. لديه أيضا خط التنافسية لا يرحم. في كل مرة يظهر فيها منافس على الساحة ويبدأ في أخذ حصته في السوق ، تبدأ أوراكل حملة قوية لجعل الحياة بائسة لهؤلاء المنافسين ، من حروب الأسعار إلى عقود الخدمة المجانية.

مع ازدياد الطلب بشكل مطرد على برامج قواعد بيانات Oracle ، يكون لذلك سعر سهمها. الأكثر إثارة للإعجاب ، حتى في الوقت الذي تكافح فيه شركات التكنولوجيا الكبرى لإيجاد نمو هذه الأيام ، فإن أوراكل تستمر في النمو. باستثناء السنة المالية 2009 ، ارتفعت المبيعات بنسبة 15٪ على الأقل كل عام منذ عام 2005. وبفضل عمليات الاستحواذ الصغيرة الأخيرة ، ارتفعت المبيعات على الأرجح بنحو 30٪ في السنة المالية التي انتهت في 27 مايو 2011. القليل من شركات التكنولوجيا يمكن أن تتباهى بذلك. نوع من النمو.

The Investing Answer…

تتشارك هذه الشركات الثلاث في سمة أساسية واحدة: الانتهازية. في الوقت الذي يسعى فيه المنافسون إلى إيجاد طرق تقليدية لتوليد القيمة ، لجأت هذه الشركات إلى أساليب وتكتيكات غير عادية للمساعدة في تعزيز المبيعات والأرباح. إذا كنت تبحث عن استثمار بأسلوب "منزلي" ، فتأكد من التركيز على الشركات التي لا تتبع المسار التقليدي وبدلاً من ذلك اعثر على القيمة التي يفشل فيها الآخرون في الظهور.