انهيار سوق الأسهم: 6 نصائح للمستثمرين

بقلم لورا ششار-بايكو

معرفة المزيد عن لورا على موقعنا اسأل مستشار

الاقتصاد العالمي بطيء. انخفاض الطلب على السلع الاستهلاكية يؤدي إلى انخفاض أسعار السلع ، مما أثر على شركات الطاقة والدول الناشئة بشكل خاص. أدى التباطؤ في توسع الصين إلى تصحيح حاد في سوق الأسهم ، والذي ينتشر الآن إلى أسواق أخرى في جميع أنحاء العالم.

من الطبيعي أن تكون عاطفيًا عن أموالك عندما تسمع عن انهيار السوق وأن ترى أرصدة حسابك تتقلص. لكن إحدى طرق مواجهة الخوف هي الإيمان - في هذه الحالة ، الإيمان بأن الأمور سوف تهدأ في النهاية ، وعندما تكون كذلك ، ستكون في وضع جيد للنجاح. ولهذه الغاية ، إليك بعض "الوصايا" التي يجب اتباعها في خضم تقلبات السوق للحفاظ على سلامة عقلك والحفاظ على محفظتك على المدى الطويل.

لا تبيع

بعض المستثمرين الفزع وبيع جميع أو معظم ممتلكاتهم في أول علامة من المتاعب. هذا ببساطة لا معنى له. نحن توقع يجب على الأسواق أن "تصحح" وأن تكون ضعيفة في بعض الأحيان ، لذا يجب أن نجلس ضيقًا ونلتزم بخطة الشركة. نحن نستثمر في الأسهم للحصول على عائد ، ولكن هذا العائد يرتبط ارتباطًا وثيقًا بالتقلبات. لذلك ، إذا أردنا عوائد أعلى ، يجب أن نكون قادرين على قبول الانكماشات جنبا إلى جنب مع الارتفاعات.

لقد تم المبالغة في تقييم سوق الأسهم لبعض الوقت. لسوء الحظ ، لا أحد يعرف متى وكيف سيصحح في النهاية. قد يأتي مثل انهيار كبير أو لفترة طويلة من العوائد الباهتة. وكما قال الاقتصادي جون ماينارد كينز بشكل مشهور ، "يمكن للسوق أن يبقى غير عقلاني لفترة أطول مما تستطيع أن تبقى فيه مذيبًا".

هذا هو السبب في صعوبة توقيت السوق. يجب أن تكون على حق مرتين - مرة واحدة عندما تخرج مرة أخرى عند العودة. معظم الناس الذين تحولوا إلى نقد في عام 2008 لم يعيدوا الاستثمار في السوق حتى كان في انتعاشه. لقد فاتتهم شهورًا ، إن لم تكن سنوات ، من التقدير.

لا يكون لديك توقعات غير واقعية

دورات السوق طبيعية. ومع ذلك ، على مدار السنوات القليلة الماضية ، بدت سوق الأوراق المالية الأمريكية في مأمن من التباطؤ الاقتصادي. في بداية هذا العام ، لم يكن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ، وهو وكيل أسهم الشركات الكبيرة في الولايات المتحدة ، قد شهد تصحيحًا بنسبة 10٪ أو أكثر في أكثر من ثلاث سنوات. إن العوائد الأعلى من المتوسط ​​التي مررنا بها في السنوات الخمس الماضية لا يمكن استقراءها في المستقبل. من غير الواقعي الاعتقاد بأن السوق سوف تحقق عوائد سنوية من رقمين إلى أجل غير مسمى. في الواقع ، بسبب التقديرات الحالية ، يتوقع معظم المحللين عوائد أقل بكثير من 4٪ تقريبًا (قبل التضخم) على مدى السنوات العشر القادمة.

بالإضافة إلى ذلك ، العوائد ليست موحدة ولا ثابتة. سيكون هناك تقلبات ، سواء إيجابية أو سلبية ، حول متوسط ​​العوائد. قد يكون التباين كبيرًا جدًا. النظر في هذه الإحصائية: من 1928 إلى 2014 ، كان متوسط ​​العائد السنوي لمؤشر S & P 500 9.6 ٪. تخمين كم سنة كان العائد الفعلي للسنة في حدود 25 ٪ من هذا المتوسط ​​- وهذا يعني ، بين 7.2 ٪ و 12.0 ٪.

الجواب: ثلاثة. في فترة 87 عاما ، كان هناك فقط ثلاثة السنوات التي انخفض فيها العائد الفعلي في حدود 25٪ من متوسط ​​العائد خلال تلك الفترة.

لا تطمع بفئة أصول معينة

لا تتحرك فئات الأصول في نفس الاتجاه في نفس الوقت - وهذا أمر جيد. إذا تم إنشاء محفظة بشكل صحيح ، فستتضمن فئات الأصول ذات الارتباط المنخفض مع الفئات الأخرى. وهذا يعني أنه في أي وقت من الأوقات ، ستظهر بعض الأصول أو الصناديق في حين أن البعض الآخر سوف ينخفض. يتم ذلك عن عمد لتقليل تقلب المحفظة على المدى الطويل. في الواقع ، إذا لم يكن لديك ما لا يقل عن صندوق أو فئة أصول في محفظتك التي انخفضت في وقت واحد ، فمن المحتمل ألا تكون متنوعًا بشكل صحيح!

لم تكن السندات تحظى بشعبية لدى وسائل الإعلام والمستثمرين بسبب عوائدها المنخفضة تاريخياً وتوقع رفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. لكن السندات أصبحت الآن جزءًا مرحبًا به من مزيجنا الاستثماري. إنهم يستمتعون بمصعد من "رحلة إلى الجودة" خلال فترة الانكماش الأخيرة ويخدمون غرضهم من خلال العمل كممتصات للصدمات لتقليل الخسائر.

لا تقلق بشأن العوائد قصيرة الأجل

الأداء على المدى القصير ليس مفيدًا عندما تستثمر على المدى الطويل. لا ينبغي استثمار احتياطي الطوارئ والأموال التي ستكون مطلوبة في غضون خمس سنوات في حافظة استثماراتك طويلة الأجل. وهم ينتمون إلى حسابات الادخار ذات العوائد العالية والمؤمنة من قبل مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) ، والأقراص المدمجة (CD) أو السندات عالية الجودة. وهذا يساعد على ضمان إمكانية الاستثمار في دورة سوق كاملة (عادة ما تتراوح من أربع إلى خمس سنوات) وتجنب مخاطر التصفية القسرية (ربما بأسعار منخفضة) لتغطية النفقات.

إذا كنت تقترب من التقاعد ، فيجب أن تكون قد قمت بالفعل بتخفيض استثماراتك بشكل تدريجي (الانتقال إلى مزيد من السندات والأموال النقدية) لحماية نفسك مما يسميه المخططون الماليون "خطر التسلسل". ويشير هذا إلى حدوث انخفاض كبير في استثماراتك في أضعف وقت في حياتك الاستثمارية - خمس سنوات قبل وبعد التقاعد.

وتتوقع الخطة المالية الحكيمة هذه التصحيحات ويتم اختبارها للتأكد من أن أهداف الإنفاق على مدى حياتك سيتم الوفاء بها على الرغم من التصحيحات السوقية المتغيرة. هذا هو السبب في أن وجود توقعات مع افتراضات حذرة لتقاعدك هو أمر مهم للغاية. يوفر لك راحة البال.

يجب عليك السيطرة على ما يمكنك السيطرة عليه

أثناء التباطؤ في السوق أو وقت زيادة التذبذب ، من المهم التركيز على الأشياء التي يمكنك التحكم بها. أولاً ، تأكد من أنك تستثمر في صناديق منخفضة التكلفة. أيضا ، إعادة تقييم موقفك تجاه المخاطر. إذا كنت قلقًا جدًا أو لا تستطيع النوم بسبب القلق بشأن استثماراتك ، فقد يكون هذا هو الوقت المناسب لتقليل التعرض لمخاطر الأسهم. (على سبيل المثال ، قم بتخفيض تخصيص المخزون الخاص بك بنسبة 10 إلى 20 نقطة مئوية حسب التخصيص الحالي وشخصية المخاطرة).

بعد التصحيحات الكبيرة ، يكون من المفيد في كثير من الأحيان إعادة التوازن إلى المحفظة ، حيث يتيح لنا ذلك شراء بعض الأصول "للبيع" وبيع المنتجات الأخرى المبالغة في قيمتها.

عادة ما تكون إعادة التوازن مطلوبة مرة واحدة فقط في السنة أو بعد تصحيح رئيسي. تشير الدراسات إلى أن إعادة التوازن المنهجي يمكن أن يضيف 0.7٪ إلى عودتك بمرور الوقت.

لا تسكن

من المعتاد لوسائل الإعلام أن تضغط على هبوط السوق. هذا يدفع التقييمات وحركة المرور عبر الإنترنت ويبيع الأوراق. ولكن لسوء الحظ ، فإن هذا يؤدي فقط إلى تفاقم الألم قصير الأجل الذي نشعر به من هذه الخسائر المدركة ويعزز قلقنا. يتم تحقيق الخسارة فقط إذا قمت ببيع استثماراتك وقمت بقفل تلك الخسارة بشكل دائم. تذكر أن الأسواق تتعافى على المدى الطويل. حاول عدم النظر إلى أرصدةك في كثير من الأحيان ، وحاول أن تضبط وسائل الإعلام على أن تظل ثابتة. في الواقع ، قد يكون من الحكمة النظر فقط إلى بيانات الاستثمار الخاصة بك مرة واحدة في السنة وتقييم الأداء على فترات أطول ، مثل خمس إلى سبع سنوات.

وأخيرًا ، حافظ على رباطة جأشك من خلال احتساب بركاتك غير المالية. ركز على الأشياء الإيجابية في حياتك: الصحة ، العلاقات ، الإنجازات - الأشياء التي لا يمكن لجميع الأموال في العالم شراؤها ، بغض النظر عن كيفية استثمارها.

صورة عبر iStock.

قد يعجبك ايضا:

هل سيقوم Robo-Advisors Sink بالاستشارات المالية؟

كيف نتوقف عن الأداء ضعيف استثماراتك

مخزون قوي؟ تجنب هذا الخطأ المشترك

5 أشياء يجب معرفتها قبل ممارسة خيارات الأسهم