4 قواعد يجب على كل مستثمر قيمة أن يعرفها الآن

في كثير من الأحيان ، فإنه يدفع للسباحة ضد المد. ولكن كيف يمكنك معرفة الفرق بين الأسهم الرخيصة والصفقة؟

عندما أعلنت متاجر التجزئة التي تركز على المراهقين Aeropostale (NYSE: ARO) نتائج كئيبة للربع الأول في مايو 2011 ، وانخفضت أسهمها أكثر من 15 ٪ في يوم واحد فقط ، أعطى العديد من المستثمرين الشركة نظرة سريعة لمعرفة ما إذا كان هذا البيع مبالغا فيه.

بعد كل شيء ، هذا تاجر التجزئة لديه سجل حافل للغاية على مدى العقد الماضي ، والجميع يعرف أن المراهقين يمكن أن تقع في الحب مع تاجر تجزئة إذا كانت البضائع تتحسن. هذا هو ما يدور حول المركز التجاري.

إذا اتبعت خطة بسيطة ، فقد تتمكن من معرفة ما إذا كان يجب عليك الشراء مباشرة بعد أن يبيع الجميع. هنا قواعدي الأربعة التي تقودني إلى التعرّج عندما يكون الكثير منها قد خربش.

[InvestingAnswers Feature: The Very Best Value Plays for Patient Investors]

1. هل المشاكل قابلة للتثبيت؟

الأسهم التجزئة هي منطقة خصبة خاصة لصيد الأسماك في القاع. على الرغم من أن الأمر قد يستغرق بضعة أرباع ، إلا أن التسويق الأفضل يمكن أن يجلب العملاء للوراء. فقدت بائع التجزئة Macy's (NYSE: M) اتصالها مع المستهلكين في عام 2006 وبدأت المبيعات في الضعف. وانخفضت أسهمها من 45 دولارا في أوائل عام 2007 إلى 6 دولارات فقط في أواخر عام 2008. وجاءت الضربة النهائية في 18 نوفمبر ، عندما أظهرت نتائج الربع الثالث أن المستهلكين يمسكون بسلسلة محفظتهم.

لكن الإدارة لاحظت أيضا مجموعة كاملة من المبادرات التي من شأنه أن يخفض التكاليف ، ويحسن من جاذبية المستهلك ويعكس اتجاه النتائج السلبية للمبيعات من نفس المتجر. هذا الهبوط النهائي (المعروف في لغة وول ستريت باسم "الاستسلام") ، إلى جانب خطة إدارة واضحة ، تبين أنه وقت رائع للتحول إلى الاتجاه الصعودي. وارتفعت الأسهم أكثر من 400 ٪ منذ ذلك الحين كما قدمت الإدارة في خطة اللعبة التي حددها.

في حالة Aeropostale ، هناك ما يبرر المزيد من الحذر. اعترفت الإدارة بمجموعة سيئة من خيارات الترويج ولم تضع خطة للمساعدة في تعزيز المبيعات. ولكن عليك أن تراقب عن كثب - فالأسهم غير مكلفة إلى حد كبير ، وأي خطط معلنة لترقية خط ملابسها يمكن أن تكون حافزًا لعملية التحول.

إذا كنت تعرف مراهقًا ، فاطلب منه أن يراقب ما يفعله Aeropostale في المركز التجاري. يمكن أن تساعد التعليقات الإيجابية في تحديد الأسهم إذا بدا أن السلعة مكسورة.

2. كبيرة جدا للبيع؟

المستثمرون الكثير العاطفي للغاية. سيبيعون جميعًا في نفس الوقت إذا تعثرت إحدى الشركات بشكل كبير في تقرير ربع سنوي. هذا هو السبب في أنني أتطلع لمعرفة ما يعني انخفاض سعر السهم الجديد من حيث مقاييس القيمة الرئيسية.

هل انخفضت القيمة السوقية للشركة إلى أقل من القيمة الدفترية لميزانيتها العمومية؟ هل السهم الآن أرخص بشكل ملحوظ من المنافسين على أساس السعر / البيع؟ هل كان هناك عجز ربع سنوي بسبب الطلبات الرئيسية التي تم دفعها إلى الربع الحالي؟ إن الإجابة بنعم على أي من هذه الأسئلة يمكن أن تبرز جمهور المستثمر في القيمة.

يتمثل المفتاح في كيفية استجابة الإدارة لنوبة حادة من ضعف سعر السهم. قد يبدأون بإعادة شراء الأسهم إذا كانت الشركة لديها ميزانية قوية. وقد يعلنون أيضًا عن إعادة هيكلة تتطلب الكثير من التكاليف من العمل. أو قد يتحدثون عن دورة منتعشة من المنتجات التي ستصل قريبًا إلى العملاء. كل هذه العوامل تجعلني متفائلًا عندما يتحول البعض الآخر إلى الاتجاه الهبوطي.

3. عامل الاندماج والاستحواذ

في الوقت الحالي ، نحن في خضم ازدهار الاستحواذ حيث تبحث العديد من الشركات الكبرى عن شركات أصغر ومتوسطة الحجم للمساعدة في تعزيز النمو. وهذا هو السبب في أنه من المفيد رؤية ما يحدث في الصناعة التي تحتوي على سهم قد بيع بقسوة.

إذا تم الحصول على قطع المنافسين ، يمكنك الحصول على فهم واضح لكيفية تقييم الشركات من قبل المستثمرين خارج نطاق سوق الأوراق المالية. تسعى العديد من الشركات القوية وصناديق التحوط إلى تقديم عرض لشركة عندما تكون مكتئبة. قدمت ليبرتي ميديا ​​مؤخرًا عرضًا مفاجئًا بقيمة

بارنز أند نوبل (رمزها في بورصة نيويورك: BKS) ، مما دفع أسهم بائع الكتب المحاصر إلى الارتفاع بأكثر من 30 ٪ في يوم واحد فقط. ويجري الكثير من أنشطة الاندماج والاستحواذ في صناعة التكنولوجيا الفائقة ، مما يجعل ذلك المجموعة منطقة خصبة بشكل خاص للارتداد السريع للأسهم.

(للحصول على المساعدة في العثور على عمليات الاستحواذ الأكثر ربحًا ، تحقق من نصائح حول كيفية تحليل إعلان اكتساب)

# - ad_banner_2 - #

4. Insider Buying أرغب في إلقاء نظرة على عمليات الشراء الأخيرة بواسطة المديرين التنفيذيين والمديرين في الشركات (التي يمكنك العثور عليها على insiderinsights.com وغيرها من المواقع التي تركز على معلومات داخلية). إذا كان سهم ما قد انزلق للتو ، وكان أحد المطلعين عليه يكتب شيكًا كبيرًا لشراء الأسهم ، فهذا يعني أن توقعات الشركة ليست قاتمة كما قد يشير المخزون المخفض.

المفتاح هنا هو الاستفادة من الدروس الثلاثة الأولى بعد وقد تدخل الداخل ، هل لدى الإدارة حل واضح لإصلاح المشاكل الأخيرة؟ هل يقدمون حجة مقنعة بأن المشاكل سوف تكون قصيرة الأجل؟ إذا كان الأمر كذلك ، فمن المحتمل أن يجد السهم أرضية وقد يزحف قريباً.

[لمزيد من النصائح قم بزيارة أسرار الربح للتداول الداخلي]

The Investing Answer:

الأسهم تميل إلى الانخفاض جدًا بسرعة والارتفاع ببطء شديد. ليس من الصعب العثور على عدد قليل من المخزونات في كل يوم والتي فقدت بسرعة 10 ٪ أو حتى 20 ٪ من قيمتها. أحب أن أنظر بسرعة إلى ما يدفع عملية البيع لمعرفة ما إذا كان المستثمرون قد تفاعلوا بشكل مناسب. لكن الوقت هو الجوهر. قد يبدأ السهم الذي انخفض بسرعة في الارتفاع في الجلسات اللاحقة حيث ينخفض ​​مستثمرو القيمة. قد يستغرق الأمر بعض الوقت حتى تعود الأسهم إلى ارتفاعاتها السابقة ، ولكن من الجيد دائمًا الدخول إلى الطابق الأرضي من هذه التحركات الصعودية.