3 طرق لمعرفته عندما يشتري Yeelder عالية بالفعل شراء مذهل |

لكثير من المستثمرين ، وشراء الأسهم ذات العائد المرتفع هو مثل التقاط النيكل أمام بكرة البخار. يبدو الأمر وكأنه نقود سهلة حتى تقوم بخطأ واحد ويتم سحقها.

خذ Annaly Capital Management، Inc. (NYSE: NLY) على سبيل المثال. كان تداول هذا النوع من السيارات عالية الارتفاع عند مستوى 16 دولارًا أمريكيًا في بداية شهر مايو قبل أن ينخفض ​​في الأشهر القليلة المقبلة ويكاد يقترب من 10 دولارات. كان عائد توزيعات أرباح الشركة بنسبة 9.5٪ في ذلك الوقت مصدرًا جذابًا للدخل ، ولكن تراجع رأس المال بنسبة 25٪ ترك المستثمرين بخسارة صافية.

ولكن بينما صحيح أن المخزونات عالية الغلة تحمل مخاطر فريدة ، فإن الحقيقة هي أنها لا يجب أن تكون عالية المخاطر كذلك. في الواقع ، هناك العديد من الأسهم ذات العائد المرتفع التي تشتري صراخًا. واليوم سوف أشارك بعض الاستراتيجيات المفضلة لدي للعثور على تلك الفرص النادرة. وهذا لا يمنح المستثمرين فرصة للحصول على عوائد فائقة فحسب ، بل يوفر أيضًا الدعم على الرسم البياني واحتمالية تحقيق مكاسب رأسمالية كبيرة. وهذا هو قوي 1-2 لكمة لأي محفظة.

التركيز على معدلات نمو الأرباح

العائد الحالي هو عظيم. كل مستثمر يريد تدفق كبير من الدخل. ولكن بالنسبة لمعظم المستثمرين ، فإن معدل نمو الأرباح المرتفع لا يقل أهمية. هذا بسبب العائد على التكلفة. العائد على التكلفة هو معدل الأرباح على أساس التكلفة. كما أن الشركات التي تحقق معدلات نمو أعلى بكثير في الأرباح تُنتج عوائد أعلى بكثير على التكلفة على المدى الطويل.

في المثال أدناه ، حققت الشركة 1 عائدًا حاليًا بنسبة 4.5٪ بينما حققت الشركة 2 عائدًا حاليًا بنسبة 5٪. على السطح ، قد يكون من المغري الوصول إلى الناتج الأعلى. ولكن معدل نمو أرباح الشركة بنسبة 10٪ ينتج عوائد أكبر بكثير على المدى الطويل ، حيث يقفز من 4.5٪ إلى 12٪ في 10 سنوات فقط. في غضون ذلك ، فإن الشركة 2 التي تحقق معدل نمو أرباح سنوية بنسبة 3٪ فقط ترتفع إلى 7٪ فقط.

معدلات نمو الأرباح التاريخية ليست مؤكدًا مؤشرًا لمعدلات النمو المستقبلية. لكن الاستثمار في الشركات التي لها تاريخ قوي في زيادة أرباح الأسهم يضع الاتجاه في صالحك.

نسبة العائد

هناك عموما مساران مختلفان يمكن أن يسافرهما السهم ليصبحا صامدين. الأول هو مسار السلحفاة ، مع إدارة ببطء زيادة الأرباح على مدى سنوات عديدة. والثاني هو مسار الأرنب. يحدث هذا عندما يتعطل سعر سهم الشركة ويرتفع بشكل مصطنع بشكل أكبر.

للحصول على نظرة أعمق على استدامة عائد أرباح الشركة ، فإن المكان المناسب للنظر هو نسبة الدفع. يقيس نسبة العائد النسبة المئوية من دخل الشركة التي تدفع في شكل عائد. نسب العوائد بين 25٪ -50٪ تعتبر بشكل عام ذات جودة عالية ومستدامة مالياً.

خذ Windstream Holdings، Inc. (NYSE: WIN) ، مزود خدمات الاتصالات وأعلى عائد في S & P 500 بنسبة 11.6 ٪. مرة أخرى ، هذه المحصول العصير تبدو مغرية. ولكن مع نسبة توزيع أرباح بنسبة 2.5 (محسوبة كأرباح / صافي دخل) ، يبدو هذا العائد غير مستدام. هذا هو التباين الحاد مع FirstEnergy Corp (NYSE: FE) ، عضو آخر من S & P 500 مع عائد توزيعات أرباح بنسبة 6٪. نسبة 6٪ ليست ساحرة بقدر 11.6٪ ، ولكن مع نسبة توزيع أرباح بمقدار 0.61 ، يبدو أنها بنيت على المدى الطويل.

الأموال من العمليات FFO

يأتي العديد من العوائد المرتفعة على شكل عقارات صناديق الاستثمار (REITs). السمة المميزة لل REIT هو أنه مطلوب لدفع 90 ٪ من دخلها الخاضع للضريبة كأرباح الأسهم لمساهميها. وهذا يجعل REITs وجهات شهيرة للمستثمرين ذوي العوائد المرتفعة. ولكن بخلاف الأسهم العادية التي يتم تقييمها استنادًا إلى الأرباح ونسبة السعر إلى الأرباح (السعر إلى الأرباح) ، يجب تقييم قيمة صناديق REIT بناءً على الأموال من العمليات (FFO). يعد هذا تمييزًا مهمًا لأن الأرباح والأموال الناتجة من العمليات يمكن أن تختلف بشكل حاد في نفس الربع أو العام. يمكن بعد ذلك تقسيم FFO بواسطة سقف السوق لتحديد المخزونات ذات العائد المرتفع الأقل تقييمًا مع أعلى احتمال للتقدم على تقييم عادي أو ممتاز.

جواب الاستثمار: تعد الأسهم عالية العائد مصدرًا قويًا للدخل. لكن هذه العائدات المرتفعة لا يجب أن تأتي بمساعدة إضافية من المخاطرة. يعد استخدام هذه الاستراتيجيات والمقاييس غير المحسوبة طريقة رائعة ليس فقط لتقليل المخاطر ، بل أيضًا العثور على أسهم ذات عائد مرتفع في الموضع لتحقيق مكاسب رأسمالية كبيرة وزيادة في الأرباح على المدى الطويل.