تعريف رأس المال العامل & مثال

ما هو:

رأس المال العامل هو المال المتاح لشركة ما للعمليات اليومية.

صيغة رأس المال العامل هي:

الأصول الجارية - الخصوم المتداولة

كيف يعمل (مثال):

إليك بعض معلومات الميزانية العمومية حول شركة XYZ:

استخدام صيغة رأس المال العامل والمعلومات الواردة أعلاه من الشكل 1 ، يمكننا حساب رأس المال العامل لشركة XYZ:

$ 160،000 - $ 65،000 = $ 95،000

[InvestingAnswers Feature: Financial Statement Analysis For Beginners]

Why it Matters:

رأس المال العامل هو مقياس شائع لسيولة الشركة وكفاءتها وصحتها العامة. نظرًا لأنها تتضمن النقد والجرد والحسابات المستحقة والحسابات المستحقة الدفع وجزء الدين المستحق خلال عام واحد والحسابات قصيرة الأجل الأخرى ، يعكس رأس المال العامل للشركة نتائج مجموعة من أنشطة الشركة ، بما في ذلك إدارة المخزون وإدارة الديون جمع العوائد ، والمدفوعات إلى الموردين

يشير رأس المال العامل الإيجابي عمومًا إلى أن الشركة قادرة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل على الفور. يشير رأس المال العامل السلبي بشكل عام إلى أن الشركة غير قادرة على القيام بذلك. هذا هو السبب في أن المحللين حساسين للنقصان في رأس المال العامل ؛ فهم يشيرون إلى أن الشركة أصبحت مبالغ فيها ، أو تكافح للحفاظ على المبيعات أو زيادتها ، أو دفع الفواتير بسرعة كبيرة ، أو جمع المستحقات بطريقة بطيئة للغاية. من ناحية أخرى ، تشير الزيادات في رأس المال العامل إلى عكس ذلك. هناك طرق عديدة لتقييم رأس المال العامل للشركة بشكل أكبر ، بما في ذلك حساب نسبة دوران المخزون ، ونسبة المستحقات ، والأيام المستحقة الدفع ، والنسبة الحالية ، والنسبة السريعة.

أحد أهم استخدامات العمل رأس المال هو المخزون. فالمخزون الأطول يجلس على الرف أو في المستودع ، وكلما كان رأس المال العامل للشركة مرتبطا.

عندما لا تدار بعناية ، يمكن للشركات أن تخرج نفسها من الأموال النقدية من خلال احتياجها إلى المزيد من رأس المال العامل لتحقيق خطط التوسع. يمكن أن تولد في حالتها الراهنة. يحدث هذا عادة عندما تستخدم الشركة النقود لدفع كل شيء ، بدلاً من البحث عن التمويل الذي من شأنه تسهيل الدفع وإتاحة الأموال النقدية لاستخدامات أخرى. ونتيجة لذلك ، فإن نقص رأس المال العامل يؤدي إلى فشل العديد من الشركات على الرغم من أنها قد تحقق أرباحًا بالفعل. تستثمر الشركات الأكثر كفاءة بحكمة لتجنب هذه المواقف.

يشير المحللون عادة إلى أن مستوى وتوقيت التدفقات النقدية للشركة هو ما يحدد ما إذا كانت الشركة قادرة على دفع التزاماتها عند استحقاقها. وتفترض معادلة رأس المال العامل أن الشركة ستقوم بالفعل بتصفية أصولها الحالية لدفع الخصوم المتداولة ، وهو أمر غير واقعي دائمًا بالنظر إلى أن هناك حاجة دائمًا إلى بعض النقود لتلبية التزامات المرتبات والحفاظ على العمليات. علاوة على ذلك ، تفترض معادلة رأس المال العامل أن الحسابات المستحقة جاهزة للتحصيل ، والتي قد لا تكون كذلك بالنسبة للعديد من الشركات.

من المهم أيضًا أن نفهم أن توقيت شراء الأصول وسياسات الدفع والتحصيل احتمالية قيام الشركة بشطب بعض المستحقات المتأخرة ، وحتى جهود زيادة رأس المال يمكن أن تولد احتياجات رأس المال العامل المختلفة لشركات مماثلة. وعلى نفس القدر من الأهمية هو أن احتياجات رأس المال العامل تختلف من صناعة إلى أخرى ، ولا سيما بالنظر إلى الكيفية التي تعتمد بها الصناعات المختلفة على المعدات باهظة الثمن ، واستخدام طرق محاسبة الإيرادات المختلفة ، والتعامل مع مسائل أخرى متعلقة بالصناعة. العثور على طرق لتخفيف المدفوعات النقدية من أجل الحفاظ على استقرار رأس المال العامل صعب بشكل خاص بالنسبة للمصنعين والشركات الأخرى التي تتطلب الكثير من التكاليف الأولية. ولهذه الأسباب ، فإن المقارنة بين رأس المال العامل هي الأكثر أهمية عمومًا بين الشركات داخل نفس الصناعة ، ويجب أن يتم تحديد نسبة "مرتفعة" أو "منخفضة" في هذا السياق.