تعريف الدفع المسبق المخاطر ومثال |

ما هو عليه:

عندما prepays المقترض على قرض، فإن المقترض يوفر الكثير من الفائدة. ولكن هذا يعني أن المقرض يفتقد أيضًا كل هذا الاهتمام. وبناء على ذلك، يمكن الدفع المسبق يأتي أحيانا من ركلة جزاء، وهذا ما كشف في وثائق القرض.

ومع ذلك، كنت قد لاحظت أن معظم جداول استهلاك الرهن العقاري كسر دفع أقساط الرهن العقاري للخروج الى أصل الدين والفائدة وأن تلك الأولى عدة دفعات ما يقرب من جميع فائدة. وبناء على ذلك ، فإن هذا يخفف من بعض المخاطر المسبقة للمقرض ، لأن كلما كان جون في منزله وكلما زادت المدفوعات التي يدفعها ، كلما زاد هذا المبلغ عن 100000 دولار أمريكي الذي يقدمه للمقرض. بعبارة أخرى ، إنه يدفع معظم الفائدة مقدمًا. إذا قام جون ببيع المنزل بعد 20 عامًا مثلاً ، عندما جمع المقرض فعليًا جميع حصته البالغة 100000 دولار ، فإن البنك يخضع لمخاطر دفع مسبق أقل بكثير. وهذا يعني ، أنها لا تتنازل عن الكثير من الاهتمام إذا كان يبيع المنزل ويدفع القرض في وقت مبكر.

الناس الذين يستثمرون في الأوراق المالية المارة هم أيضا قلقون في كثير من الأحيان حول مخاطر الدفع المسبق. ذلك لأن تلك الأوراق المالية التي تتلقى مدفوعات من وسيط يجمع المدفوعات من مجموعة من الأصول. وأشهرها هو الأوراق المالية المدعومة بالقروض العقارية (MBS) ، والتي تمثل مصلحة في مجموعة من قروض الرهن العقاري.

عندما يتحرك الناس ، كما رأينا ، يبيعون منازلهم ، ويصرفون رهونهم العقارية مع العائدات ، وشراء منازل جديدة برهون عقارية جديدة. عندما تنخفض أسعار الفائدة ، يقوم العديد من أصحاب المنازل بإعادة تمويل رهونهم العقارية ، مما يعني أنهم يحصلون على قروض عقارية جديدة منخفضة السعر ويسددون رهنهم العقاري ذي السعر الأعلى مع العائدات. وهذا يعني أن المقرضين والمستثمرين في MBS يفوتون على دخل الفائدة بسبب الدفع المسبق.

كيف يعمل (مثال):

على سبيل المثال ، دعنا نقول أن جون دو يقترض 300،000 دولار لشراء منزل في فينيكس. القرض هو رهن عقاري لمدة 30 عاما بنسبة فائدة 5 ٪. المقرض، البنك XYZ، يتوقع أن يجعل، مثلا، 100000 $ في الفائدة على مدى الحياة للقرض.

جون يعيش في المنزل لمدة خمس سنوات، ويجعل المدفوعات في الوقت المحدد له كل شهر. ومع ذلك ، في السنة السادسة ، يحصل على عرض عمل في فيلادلفيا ويقرر الانتقال إلى هناك. وفقا لذلك ، يبيع منزله. في الختام ، يعطي المشتري جون 500000 دولار لمنزله. يستخدم جون 250،000 دولار لتسديد الرصيد المتبقي على القرض بدلا من 25 سنة من السداد. جون ومسبقة الدفع القرض، وقامت شركة XYZ "خسرت" على جمع، ويقول، $ 70،000 الفائدة التي كان يمكن أن يكون حصل على 25 سنة المتبقية من القرض

لماذا يهم:

الدفع المسبق الخطر هو خطر أن المقترض سداد قرض في وقت سابق من المتوقع.