Plowback Ratio Definition & Example |

What is is:

the reverse of the distivid ratio payout، company plowback ratio> is calc as as يلي:

نسبة الاسترداد 1 = - (الأرباح السنوية لكل سهم / الأرباح لكل سهم)

كيف يعمل (مثال):

لنفترض أن شركة XYZ قد سجلت أرباحًا للسهم الواحد بقيمة 5 دولارات في العام الماضي ودفعت 1 دولار في الأرباح. باستخدام الصيغة المذكورة أعلاه ، فإن نسبة توزيع أرباح شركة XYZ هي:

$ 1 / $ 5 = 20 ٪

قامت شركة XYZ بتوزيع 20 ٪ من دخلها في توزيعات الأرباح وإعادة استثمار الباقي مرة أخرى في الشركة.

في المقابل ، يعني أن الشركة حرث 80 ٪ المتبقية إلى الشركة. باستخدام الصيغة والمعلومات المذكورة أعلاه ، يمكننا أن نوضحها بهذه الطريقة:

نسبة انعكاس العودة = 1 - ($ 1 / $ 5) = 1 - 0.20 = 0.80 أو 80٪

لماذا يهم:

نسب الاسترجاع تشير إلى كم من الأرباح يعاد استثمارها في الشركة بدلاً من دفعها للمستثمرين. بعض المستثمرين يفضلون التوزيعات النقدية المرتبطة بالشركات ذات نسبة الاسترداد المنخفضة ، في حين يفضل المستثمرون الآخرون الأرباح الرأسمالية المتوقعة من إعادة استثمار أرباح الشركة. وعموما ، تتمتع الشركات الأقدم والأكثر نضجا بنسبة انخفاض في معدل الاسترجاع أقل من الشركات سريعة النمو ، والتي عادة ما تكون أكثر تركيزا على إعادة استثمار النقد من أجل تنمية الأعمال. وبالتالي ، فإن النسبة هي إحدى طرق التعرف على شركات النمو.

تتأثر نسب توزيع الأرباح ، وبالتالي نسب استرداد النقود ، إلى حد كبير باختيارات الشركة من طرق المحاسبة. على سبيل المثال ، تؤثر طرق الاستهلاك المختلفة على أرباح الشركة لكل سهم ، مما يؤثر على نسبة توزيع الأرباح. إن انخفاض معدل الاسترداد على نحو غير عادي بمرور الوقت قد ينذر بتخفيض في أرباح الأسهم عندما تواجه الشركة الحاجة إلى النقد.

من المهم أن نفهم أن احتياجات رأس المال وتوقعات المستثمرين تختلف من صناعة إلى أخرى ، وهذا هو السبب في مقارنة نسب الاسترجاع بشكل عام أكثر فائدة بين الشركات داخل نفس الصناعة ، ويجب أن يتم تعريف نسبة "مرتفعة" أو "منخفضة" في هذا السياق.