عرض تعريف مذكرة & مثال

ما هو:

يمثل تقديم مذكرة مستندًا قانونيًا يكشف عن الشروط والأحكام والمخاطر وغيرها من المعلومات عن موضع خاص. ليس نفس الشيء مثل نشرة (تلك هي لإصدارات الأوراق المالية المتداولة علنيا).

كيف يعمل (مثال):

على سبيل المثال ، دعنا نقول شركة XYZ هي شركة خاصة تدير سلسلة من المطاعم. وتريد أن تجمع 20000000 دولار لفتح المزيد من المطاعم ، لكنها لا تريد أن تعمم أو تستعير المال. لذا تقرر بيع الأسهم للمستثمرين في وضع خاص.

من أجل الامتثال لقوانين الولايات والأوراق المالية الفيدرالية ، ومن أجل إعلام المستثمرين المحتملين ، تكتب شركة XYZ التي تقدم مذكرة ، والتي يدور بين الأطراف المعنية. توضح مذكرة العرض شروط المعاملة (مثل الحد الأدنى لمبلغ الاستثمار والمواعيد النهائية لشراء الأسهم ومؤهلات المستثمر) وطبيعة العمل (بما في ذلك البيانات المالية الحديثة ووصف مفصل لعمليات الشركة وسير الذاتية للإدارة وبيانات العملاء ، والتنبؤات المالية ، وخطط استخدام العائدات ، والمعلومات المماثلة) ، ومخاطر الاستثمار (بما في ذلك القضايا الضريبية ، وقضايا التقاضي ، وغيرها من نقاط الضعف على مستوى الشركات ، وعلى مستوى الصناعة ، وعلى مستوى الاقتصاد ككل). عادة ما تتضمن مذكرة الاكتتاب اتفاق اشتراك ، وهو العقد الرسمي بين المُصدر والمستثمر لشراء الاستثمار.

في العديد من الحالات ، يحد القانون من المستثمرين لمن "المعتمدين" ، بمعنى أنهم يلبون الحد الأدنى متطلبات القيمة الصافية و / أو المتطلبات الأخرى التي تمليها لجنة الأوراق المالية والبورصات وقوانين الولاية.

لماذا يهم:

تقديم مذكرات (تسمى أيضًا مذكرات التنسيب الخاصة) هي مركبات لزيادة رأس المال. تشترط قوانين الولاية والقوانين الفدرالية بالنسبة لمعظم المواضع الخاصة ، وتوفر للشركات طريقة للإفصاح عن المعلومات الأساسية للمستثمرين المحتملين حتى يتمكن المستثمرون من اتخاذ قرارات مستنيرة. وهذا بدوره يوفر الحماية لمصدري الأوراق المالية كذلك.