Net Asset Value - NAV Definition & Example

ما هو:

في التمويل ، قيمة صافي الأصول (NAV) للشركة هي إجمالي الأصول مطروحًا منها إجمالي الخصوم. وغالبا ما يشار إليها فيما يتعلق بصناديق الاستثمار حيث قيمة الأصول الصافية هي القيمة الأساسية لحصة واحدة من الصندوق. وقد برز هذا عن طريق قسمة مبلغ صافي أصول الصندوق على عدد الأسهم القائمة.

كيف يعمل (مثال):

للعثور على صافي قيمة الأصول لصندوق ما ، تكون الصيغة:

NAV = (القيمة السوقية لجميع الأوراق المالية المحتفظ بها من قبل الصندوق + المبالغ النقدية والحيازات المكافئة - خصوم الصندوق) / إجمالي قيمة الأسهم المتداولة

لنفترض عند إغلاق التداول يوم أمس أن الصندوق المشترك XYZ الخاص بالمجموعة كان يحتفظ بأوراق مالية بقيمة 10،500،000 دولار ، و 1،000،000 دولار نقدًا ، و 500،000 دولار من الخصوم. إذا كان لدى الصندوق 1000000 سهم معلقة ، فإن صافي قيمة الأصول بالأمس سيكون:

NAV = (10،500،000 $ + 1،000،000 $ - $ 500،000) / 1،000،000 = $ 11.00

سوف تتغير قيمة صافي قيمة الصندوق يومياً كقيمة للأوراق المالية ، النقدية ، الخصوم ، ومقدار الأسهم القائمة (إذا كان الصندوق مفتوحا) يتقلب.

لماذا يهم:

NAVs مثل أسعار الأسهم في أنها تشير إلى قيمة سهم واحد. أيضا ، فإنها تعطي المستثمرين وسيلة لمقارنة أداء الصندوق مع معايير السوق أو الصناعة (مثل ستاندرد اند بورز 500 أو مؤشر الصناعة). ومع ذلك ، يجادل بعض المحللين بأن مقارنة التغييرات طويلة الأجل في صافي قيمة الأصول في الصندوق ليست ذات مغزى مثل مقارنة التغييرات طويلة الأجل في سعر السهم لأن الصناديق تقوم بشكل دوري بتوزيع مكاسب رأس المال على حامليها. وبدلاً من ذلك ، يجادلون بأن تقييم التغيرات قصيرة الأجل في صافي قيمة الأصول عادة ما يكون أكثر إنتاجية.

يجب على العديد من الصناديق المشتركة الاحتفاظ بمزيد من السيولة عند ارتفاع قيمة صافي قيمة الأصول. وذلك لأن المستثمرين يميلون إلى بيع أسهمهم عندما تكون الأسعار مرتفعة ، ويجب على مديري الصناديق استبدال تلك الأسهم في صافي قيمة الأصول. وبالتالي ، فإن وجود قيمة مرتفعة من قيمة الأصول الصافية (NAV) عالية في بعض الأحيان يترك القليل من المال للاستثمار ويمكن أن يكون له تأثير عكسي على الصندوق.