تبحث لتتغلب على السوق؟ البحث عن الأسهم مع هذه الصفات 3

ربما ليس من الضروري أن أقول لك هذا ، ولكن الاحتمالات تتكدس ضدك عندما يتعلق الأمر "بضرب السوق".

بما يقرب من 6 إلى 1 ، في الواقع …

يقضي محللو الاستثمار والمستشارون ومديرو الصناديق - الخبراء المزعومون - حياتهم العملية الكاملة ومليارات الدولارات على الأبحاث التي تتعهد "بضرب السوق" في أي عام ، ومع ذلك فإن الغالبية العظمى منهم تفشل …

مجرد إلقاء نظرة على سجل صناعة صناديق الاستثمار المشترك. في السنوات الثلاث الماضية ، كان 14٪ فقط من مديري الصناديق المشتركة المدارين بشكل فعال يتطابقون مع أداء السوق أو يتجاوزوه ، وفقًا لما ذكرته ستاندارد آند بورز.

فكيف تتغلب الأقلية الصغيرة على السوق؟

بعد سنوات من البحث ، وجدت في كثير من الأحيان أن الشركات ذات الخصائص الثلاث الأساسية فقط هي تلك التي دقت باستمرار على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 …

وغالبا ما تدفع عوائد أرباح أعلى بكثير من مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ، أيضا. في الواقع ، دفعت ثمانية أسهم من أصل 10 أسهم تم اختيارها للحصول على تقرير "أفضل 10 أسهم لعام 2014" أرباحًا أعلى من أرباح مؤشر ستاندرد آند بورز 500. بل إن بعض الأسهم حققت عوائد أعلى من 4.3٪ - أي أكثر من ضعفي عائد ستاندرد آند بورز 500.

لا تصدق أنها بسيطة مثل ثلاث سمات للعثور على أسهم تتفوق على السوق؟ النظر في سجلنا الحافل.

على مر السنين ، قام تقريرنا السنوي لأفضل 10 أسهم في StreetAuthority للسنة القادمة بضرب السوق بسبعة أعوام من السنوات العشر الماضية … لقد قمنا أيضًا بإنتاج بعض الأجهزة المنزلية الرائعة من بعض اللقطات

في عام 2008 - سنة تميزت بواحدة من أسوأ عمليات البيع في التاريخ - شهدنا مكاسب بنسبة 45.8 ٪ على توصيةنا من Panera Bread (ناسداك: PNRA) . خسر مؤشر S & P 500 نسبة 37٪.

في عام 2009 حصلنا على 72.1٪ من أسهم CPFL ENergia (NYSE: CPL) ، وهي أداة برازيلي ارتفعت بشدة حيث ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز بنسبة 27٪.

في 2010 ومع عودة مؤشر ستاندرد آند بور بنسبة متواضعة بلغت 15٪ ، لم نختار واحدًا ، ولكن سهمين كسبا أكثر من 100٪ خلال العام - Skyworks Solutions (Nasdaq: SWKS) ، بزيادة 101.8٪ ، و Silver Wheaton (NYSE: SLW) ، بزيادة 159.9٪.

في العام الماضي عرضنا سهمين آخرين - شركاء البنية التحتية لشركة Brookfield (NYSE: BIP) و Magellan Midstream الشركاء (NYSE: MMP) - التي عادت بأكثر من 50٪ و 30٪ ، على التوالي ، للسنة ، على الرغم من ارتفاع مؤشر S & P بأكثر من 15٪ فقط.

وإليك نموذجًا لأفضل 10 أسهم على مدار السنوات …

في عام 2013 ، ارتفعت المخزونات من تقريرنا إلى 34.6٪ … 30.2٪ … و 37.1٪. ارتفع مؤشر S & P 500 إلى النصف فقط من العام حتى الآن.

فكيف يمكن تحقيق ذلك؟ كيف يمكنك العثور على الأسهم التي يمكنها التغلب على السوق في كثير من الأحيان؟

الأمر بسيط. لقد ركزنا فريق البحث في أهم 10 أسهم بشكل كبير على الشركات التي لديها واحدة أو أكثر من السمات التالية:

1. أصول لا يمكن الاستغناء عنها

ما هي الأمور المشتركة بين خطوط الأنابيب والسدود الكهرمائية وخدمات المرافق العامة؟ انهم جميعا موجودات لا يمكن الاستغناء عنها. لا يمكن لشركة أخرى أن تأتي ببساطة وأن تبني شركة منافسة. وهذه الأصول ليست على وشك الاستعاضة عنها ببعض التقنيات الجديدة. ولكن عندما تجد نوع الأسهم التي تمنحك حق الوصول إلى أصول لا يمكن الاستغناء عنها ، فإنها غالباً ما تنتهي ببعض الاستثمارات الأكثر ربحًا التي تملكها على المدى الطويل.

2. ولاء العملاء الممتاز

إن القدرة على الاحتفاظ بقاعدة عملاء وفاء وإبقاء هؤلاء المستهلكين يشترون منتجاتك لسنوات هي السمة المميزة لأفضل الشركات في العالم. فالشركات التي يمكن أن تقفل في قاعدة مخلصة تولد تدفقات نقدية حرة قوية وهامش ربح أعلى ، مما يجعلها في وضع أفضل لإعادة الأموال إلى المساهمين من خلال الأرباح وإعادة شراء الأسهم.

3. عوائد المساهمين الهائلة

ربما سمعتموني أتحدث عن مفهوم "عائد المساهمين" من قبل. ما نعتقد أنه الأكثر ربحية للغالبية العظمى من المستثمرين هو مقياس لم يسمع به معظم الناس. نسميها "عائد المساهمين."

يضيف عائد المساهمين معاً أرباح الأسهم التي تدفعها الشركة ، وإعادة شراء أسهمها ، والديون التي تدفعها. بعبارة أخرى ، يمنحك عائد المساهمين صورة حقيقية عن مقدار السيولة التي تعود بها الشركة لأصحابها. تثبت الدراسات أن الشركات ذات العوائد الأعلى للمساهمين تميل إلى التفوق على السوق الأوسع.

وبالطبع ، فإن جميع هذه النقاط منطقية - فالشركات القوية التي لديها أصول لا يمكن الاستغناء عنها ، والزبائن المخلصين ، والتي تعتني بمساهمينها يجب أن تحقق نتائج أفضل على المدى الطويل. لا يحتاج الأمر إلى درجة الدكتوراه حتى يفهم ذلك.

الأمر بسيط ، لكنه يعمل.

ومع ذلك ، لا يمكن لأحد اختيار الفائزين طوال الوقت. في حين أن توصياتنا السنوية لأفضل 10 أسهم قد ضُربت السوق بسبعة من أصل العشر سنوات الماضية ، وفاز بيركشاير هاثاواي من بوفيت بستة من الـ 10 الماضية ، حتى إن أقوى الشركات على ما يبدو ليست مضمونة لتحقيق عائد إيجابي.

ولكننا نعتقد أنك إذا استثمرت في شركات ذات واحدة أو أكثر من هذه السمات البسيطة ، فلديك فرصة جيدة لكسب المال دون استراتيجية استثمار مفرطة التعقيد.