تعريف تحميل المستوى & مثال

ما هو:

A load-load هو رسوم دورية (عادةً سنوية) مدفوعة من قبل المستثمر خلال الوقت الذي يملك فيه الاستثمار. غالباً ما يشار إلى الصناديق المشتركة ذات الأحمال على أنها "C Shares".

كيف تعمل (مثال):

يتم التعبير عن الأحمال على مستوى كنسبة مئوية ، ويجب الإفصاح عنها للمستثمرين المحتملين في نشرة الصندوق. دعنا ننظر إلى مثال:

نفترض أنك استثمرت 10 آلاف دولار في الصندوق المشترك لشركة XYZ ، الذي لديه 4٪ سنويًا. في السنة الأولى ، ينمو الاستثمار إلى 12000 دولار ، لكنك لست مستعدًا للبيع. في نهاية العام الأول ، تدفع 480 دولارًا (12000 دولار × 0.40) إلى شركة التمويل ، مما يترك لك 11.520 دولارًا في حسابك. أنت الصندوق لسنة أخرى وينمو إلى 14000 دولار. في نهاية العام الثاني ، أنت مدين بنسبة 4٪ من 14000 دولار (560 دولارًا) تاركة لك مبلغ 13،440 دولارًا. تستمر بنية الدفع هذه طالما أنك تمتلك أسهمًا في الصندوق. معدل الحمل ثابت (مستوى) ، لكن مبالغ الدفع تنمو مع زيادة الاستثمار في القيمة.

الآن ، دعنا نقول أنك استثمرت نفس المبلغ من المال في نفس الصندوق المشترك XYZ ، لكنك قررت بيع أسهم أقل من سنة واحدة في وقت لاحق. لا يزال عليك إجراء دفعة بسعر تحميل المستوى. إذا كان مبلغ الـ 10،000 دولار قد ارتفع إلى 10.500 دولار في نهاية ثمانية أشهر ، فلا يزال عليك أن تدين بـ 4٪ من الـ 10،500 $. وبهذه الطريقة ، عندما يكون المستثمر مستعدًا لبيع استثمار بهيكل للدفع على مستوى المستوي ، فإن الدفعة النهائية تشبه الحمل الخلفي (على الرغم من أن المعدل عادة يكون أصغر).

لماذا يهم ذلك:

ترتبط الأحمال في كثير من الأحيان مع الصناديق المشتركة. ومع زيادة عدد وشعبية الصناديق المشتركة ، أصبحت صناديق تحميل الحمولات على مستوى المستودع والنهاية الخلفية هي المعيار السائد.

تسمح هياكل الدفع على مستوى المستثمر للمستثمرين بنشر دفع العمولات ، كما أنها تمكن من أن يكون مبلغ الاستثمار بأكمله استثمرت في الصندوق من البداية. ومع ذلك ، يمكن أن يشجع هيكل التحميل على المستوى دون قصد التداول المتكرر لأسهم الصناديق المشتركة ، مما يفرض بعض صناديق الاستثمار على مستوى الرصيد للحفاظ على المزيد من الأموال في الصندوق بدلاً من استثمارها كلها.

يتم الإفصاح عن حمولات المستوى وغيرها من الرسوم نشرة الاكتتاب الخاصة بالصندوق المشترك ، ومن المهم أن نفهم أن تحميل المستوى هو واحد فقط من عدة أنواع من الرسوم التي قد يتم تحصيلها. وبالتالي ، عند مقارنة الاستثمارات ، ينبغي على المستثمرين توخي الحذر في تقييم جميع الرسوم المرتبطة بكل استثمار ، وليس فقط حجم حمل المستوى.