كيف يمكن لقاعدة بيتر لينش أن تساعدك على تحقيق مكاسب بنسبة 500٪

كل بضعة أشهر ، يأتي المستهلكون عبر منتج أو خدمة جديدة تثير إعجابهم. ما زلت أتذكر المرة الأولى التي ذهبت فيها إلى Chipotle Mexican Grill (NYSE: CMG) وقد أعجبت حقًا. في الخريف الماضي ، اشتريت سيارة هوندا أكورد مستعملة قليلاً من قبل هوندا موتورز (رمزها في بورصة نيويورك: HMC) وأحب طريقة عملها. في الأسبوع الماضي فقط ، اشتريت آلة مشروب غازية جديدة مصنوعة من قبل Sodastream (ناسداك: SODA) .

ما الذي لديهم أيضًا؟ بيتر لينش. أخبرنا مدير الصندوق الاستثماري الأسطوري في ثمانينيات القرن العشرين أن مصدر أفكار مخزونك يجب أن يأتي من تجاربك كمستهلك. لكنه سارع إلى إضافة أن هذه مجرد نقطة بداية.

منتج رائع وسعر سهم رائع هما مفهومان مختلفان للغاية. بعد كل شيء ، قد يكون Chipotle Mexican Grill هو المكان المفضل لتناول الطعام ، ولكن سهمه ارتفع بأكثر من 500٪ منذ أواخر عام 2008 ، وبدأ نمو مبيعات الشركة في التباطؤ من معدل 30٪ إلى 40٪ في منتصف العقد الماضي إلى أقل من 20 ٪ في هذه الأيام. يبدو أنني فاتني القارب على هذا القارب.

المفتاح هنا هو أن نلتقط الشركات عندما تكون جديدة إلى حد ما ، مع بقاء الكثير من النمو أمامها ، ومع وجود أسهم لا تزال أسعارها معقولة. ماذا عن سهم مثل Sodastream ، الذي أكمل الاكتتاب قبل سبعة أشهر فقط ، وعزز مبيعات أكثر من 50 ٪ في عام 2010؟ ارتفعت الأسهم بشكل حاد منذ أن الاكتتاب العام والسبب الوحيد لتبرير أي مكاسب أخرى في الأسهم هو أيضا معرفة ما إذا كانت الشركة يمكن أن تنمو أكبر بكثير على مدى سنوات عديدة قادمة.

هنا حيث كنت في حاجة إلى التصرف كمسؤول. أصبحت قوائم قهوة Green Mountain (NASDAQ: GMCR) شعبية بشكل لا يصدق مع أنواع القهوة عالية الجودة سهلة الصنع. تبلغ قيمة هذه الشركة الآن 10 مليارات دولار. تبلغ قيمة Sodastream 800 مليون دولار فقط. هل يمكن أن تنمو Sodastream بشكل كبير لتصبح القهوة الخضراء القادمة من الجبل؟

حسنًا ، لكي يحدث ذلك ، عليك تتبع اتجاهات الحركة والربح للشركة. على سبيل المثال ، تنتقل Sodastream بسرعة إلى أسواق أخرى ، في الآونة الأخيرة في اليابان ، وليس هناك ما يدعو إلى عدم تكرار هذا النجاح المفاجئ لأمريكا الشمالية في مكان آخر. يعتقد المحللون أن المبيعات يمكن أن تقترب من 250 مليون دولار في عام 2012 (من 160 مليون دولار في عام 2010) ، ومع توسع التوسع الدولي ، قد تصل الشركة إلى 400 مليون دولار في المبيعات بحلول عام 2015. وينتج عن ذلك نمو المبيعات بنسبة 20٪ سنوياً. ثم مرة أخرى ، عزز Green Mountain Coffee المبيعات بمعدل يزيد على 50٪ في كل من السنوات الخمس الماضية. لذا من غير المحتمل أن تصبح شركة Sodastream شركة بقيمة 10 مليارات دولار مثل Green Mountain Coffee

واقعيًا ، تقدم شركة مثل Sodastream خيارين حيث أنها لا تبدو كصفقة ، حيث يتم تداولها بأكثر من 40 مرة من الأرباح المتوقعة لعام 2012. يمكنك الانتظار حتى يحصل السهم على نتيجة كبيرة مؤقتة (والتي تحدث غالبًا مع شركات جديدة إلى حد ما تعاني من آلام النمو). أو يمكنك الاستمرار في مراقبة الشركة وإذا كنت ترى ما إذا كانت توقعات المبيعات والأرباح تتسارع من المستويات الحالية (على أمل ألا يحدث ارتفاع متناسب في سعر السهم).

فيما يلي قائمة مرجعية قصيرة لما أبحث عنه عندما أقوم بالبحث أسهم "بيتر لينش":

هل الشركة بدعة؟ هناك احتمال ضئيل بأن شركة مثل Sodastream قد تفقد اهتمام المستهلكين بأن الإطارات تشتري خراطيش CO2 البديلة ونكهات الصودا. لهذه المسألة ، اعتقد كثيرون أن قهوة جرين ماونتين كانت بدعة ، قللت من شأن الشركة في خطرها.
هل لدى الشركة استراتيجية تسويقية صحيحة؟ لقد جئت عبر Sodastream بعد زيارة أحد الأماكن المحلية Bed، Bath & Beyond (Nasdaq: BBBY) . يقوم بائع التجزئة هذا ، إلى جانب Williams-Sonoma (NYSE: WSM) ، بتخصيص مساحة أرضية كبيرة للمنتج ، والتي ستوفر الكثير من الرؤية للمستهلكين.
هل تواجه الشركة سوقًا كبيرًا محتملًا؟ إن السبب وراء نجاح Chipotle في نجاحها هو أن لديها العديد من الفرص للتوسع. فطعام الشركة يستقطب شريحة واسعة من المستهلكين ، يتمتع بصحة جيدة ، وبأسعار معقولة. تلك هي مكونات فرصة السوق الكبيرة.
هل تملك الشركة ما يكفي من المال لتنفيذ خطتها؟ من أجل تحقيق إمكاناتها ، من المرجح أن تحتاج كل شركة صغيرة إلى جمع المزيد من المال. المفتاح هو كم. وضعت شركة A123Systems التي تعمل في ولاية ماساتشوستس ، والتي تتخذ من ولاية ماساشوستس مقراً لها ، منصة تقنية قوية لبناء بطاريات لتشغيل السيارات الكهربائية والهجينة. فشلت الشركة في جمع ما يكفي من المال في اكتتابها العام ، وكان عليها جمع الأموال في ثلاث مناسبات أخرى. انخفضت أسهمها من 25 دولارًا إلى 6 دولارات فقط خلال عامين ، حيث سئم المستثمرون الحاليون من رؤية حصتهم في الشركة بشكل ثابت. السهم "بيتر لينش" المثالي هو شركة تشهد نجاحًا قويًا في المبيعات ولكن أسهمها بالكاد تجعل رادار أي شخص. يقترح بيتر لينش أن تتحرّك بسرعة لمعرفة الشركة التي تصنع المنتج الجذاب الذي اشتريته للتو. ابحث عنها على الإنترنت لترى ما إذا كان سهمها قد حقق نجاحًا كبيرًا مع المستثمرين. إذا لم يكن الأمر كذلك ، فقد تتمكن من القفز قبل أن يظهر جمهور المستثمر.