ما هو الجرف المالي ، وكيف يمكنني التحضير؟

ما هو الهاوية المالية ، وما مدى إحتمال حدوثها في عام 2013؟ كيف سيؤثر الجرف المالي على المستهلكين والاقتصاد ، وكيف يمكن للمستثمرين الاستعداد له؟

يشير مصطلح "الهاوية المالية" إلى التقاء العديد من التحولات الرئيسية في الضرائب وسياسة الإنفاق - جميعهم تقشف - التي ستضرب الاقتصاد اعتبارًا من يناير 2013 ، ما لم يأت الكونغرس والرئيس إلى اتفاق مختلف من شأنه أن يوقفها..

تذكر مشهد الرسوم الكاريكاتورية الشهير حيث وجد باغز باني ويوسميت سام نفسه في قطارات متجهة نحو بعضهم البعض بسرعة قصوى على طول المسار في لعبة الدجاج؟ "أنا لا أوقف القطار الخاص بي !!" يصرخ البق. "نعم ، حسناً ، أنا لا أتوقف عن لغم" يصرخ يوسمايت سام.

هذا هو القياس المناسب للألعاب السياسية عالية المخاطر المحيطة الهاوية المالية. يجري ممارسة مماثلة في نظرية اللعبة في الكونغرس في الوقت الحالي. باستثناء أنه ليس رسمًا كرتونيًا - إنها حياة حقيقية ومال حقيقي ووظائف حقيقية معلقة في الميزان. إنها لحظات سياسية كهذه حيث عادت أفكاري إلى صباح يوم السبت صباح يوم السبت رسومات كاريكاتير وارنر اعتدت أن أشاهدها كطفل.

ولكن كم من هذا هو مجرد سياسة عادية - ومقدار ما سيؤثر على الأرجح على المستهلكين والمستثمرين سواء قام الكونجرس بالتوسط في صفقة؟ ما الذي يمكن للمستثمرين فعله الآن لحماية أموالهم؟

ماذا سيحدث في عام 2013 منحدر مالي؟

ما لم يتم التوصل إلى اتفاق لتجنب الهاوية المالية ، هنا ما سيحدث في السنة الجديدة:

• إن "تخفيضات بوش الضريبية" ، التي تم تمريرها لأول مرة في عام 2001 وتم تمديدها خلال العامين الماضيين بسبب ضعف الاقتصاد ، سوف تنتهي - مما يؤدي إلى زيادة الضرائب على جميع القطاعات بين جميع فئات ضريبة الدخل. كما ستزداد ضرائب الأرباح الرأسمالية من 15 إلى 20 بالمائة. ضرائب الدخل على أرباح الأسهم المؤهلة أيضا زيادة.
• تنتهي صلاحية "إجازة ضريبة الرواتب" - الأمر الذي سيجبر العمال على دفع 2٪ إضافية من رواتبهم في ضرائب الضمان الاجتماعي. وبعبارة أخرى ، فإن متوسط ​​الدخل المأخوذ من المنزل لجميع العاملين بأجر ، سيهبط بنسبة 2 في المائة.
• تمديد امتدادات البطالة الفيدرالية - مما يضر بقوة الإنفاق الاستهلاكي.
• يعود الإعفاء الضريبي الأدنى البديل إلى المستوى الذي كان عليه في عام 2001.
• ضريبة إضافية بنسبة 3.8 في المائة على مكاسب رأس المال على أولئك الذين يكسبون أكثر من 200،000 دولار في السنة - أو 250،000 دولار للأزواج - يدخل حيز التنفيذ.
• "التسلسل" ينطلق. وهذا يشير إلى خفض واسع النطاق من 9-11 في المئة في معظم البرامج التقديرية ، وفقا لأحكام قانون مراقبة الميزانية. وهذا يعني الإلغاء الشامل أو التراجع عن عشرات الآلاف من العقود الفيدرالية - وإمكانية الإقلاع أو التسريح على نطاق واسع.

التأثير على الاقتصاد

وفقا لمكتب الميزانية في الكونغرس ، فإن الآثار المشتركة لعناصر الجرف المالي ستكون كافية لدفع الاقتصاد الأمريكي المتعثر مرة أخرى إلى ركود مقرف. ويتوقع البنك المركزي العماني انكماشًا اقتصاديًا يبلغ حوالي 2.9٪ في الأشهر الستة الأولى من الهاوية المالية ، و 0.5٪ على مدار العام بأكمله. وفي الوقت نفسه ، سيدخل مئات الآلاف من الخريجين الجدد في قوة العمل - ولن تكون الوظائف متاحة لهم. كما يتوقع البنك المركزي العماني ارتفاع نسبة البطالة إلى حوالي 9.1٪ على مدار العام.

الآن ، من الممكن جداً - حتى على الأرجح - أن يتوصل الطرفان إلى اتفاق لتجنب أسوأ عناصر الجرف المالي. لكن من شبه المؤكد أن السياسة المالية العامة للولايات المتحدة ، بموجب مثل هذه الصفقة ، ستكون أقل إثارة مما هي عليه الآن. سيكون هناك مزيج من الزيادات الضريبية على العمال ذوي الدخل المرتفع - وهو شرط يصر عليه الرئيس أوباما الآن كوسيلة لتجزئة الائتلاف الجمهوري - وخفض الإنفاق. وتأثيرها المشترك ، أيا كان الشكل الذي يتخذونه ، سيخرج المليارات من الاقتصاد بطريقة أو بأخرى.

الاستثمار الدفاعي التحركات: أفكار بديلة للنظر فيها

كمستثمر ذكي ، ما هي أفضل الطرق لدوران العربات في العام أو العامين القادمين ، في حين لا يزال مستثمرًا؟

تعتبر السندات معركة شاقة: حيث لا تزال معدلات الفائدة تتراجع حول مستويات قياسية ، فلم يعد هناك الكثير من السندات المتاحة في السندات - والكثير من جوانب الهبوط. هذا يترك الأسهم من مختلف المشارب. وهنا بعض الأشياء في الاعتبار:

1. الحصول على القفز على السنة الجديدة. بيع بعض الفائزين ودفع أسعار هذا العام على ضرائب الأرباح الرأسمالية ، بدلاً من المعدلات المرتفعة المحتملة في المستقبل. من خلال البيع قبل بداية العام الجديد ، فإنك تحتفظ بمعدلات ضرائب الأرباح الرأسمالية المواتية اليوم ، وإنشاء قاعدة ضريبية أعلى في استثماراتك القادمة. تذكر - إذا كنت تبيع الخاسرين لتعويض ضريبة الأرباح الرأسمالية على الفائزين ، فلا يمكنك أخذ خصم خسارة رأس المال إذا قمت بشراء نفس الضمان أو تعويض أمان مماثل في غضون الـ 90 يومًا التالية بموجب قواعد البيع.
2. اعترض طريق "عائد خاص". قد تقرر الشركات الغنية بالنقد "قطع البطيخ" لمساهميها في شكل أرباح نقدية خاصة قبل ارتفاع معدل الضريبة.
3. ابحث عن الأسهم الموزعة بشكل عام. توفر الأرباح تاريخياً قليلاً من شبكة الأمان خلال الأسواق الهابطة والركود. يميل المستثمرون إلى التدفق عليهم خلال الأوقات الصعبة ، مقارنةً بـ "نعم" ، قد تضطر إلى دفع أكثر مما كنت معتادًا على دخل توزيعات الأرباح.لكن هذه ليست مشكلة في حسابات التقاعد ، على أي حال.
4. النظر في العقارات. في حين أن العديد من الأسهم حساسة للتأرجحات الاقتصادية ، فإن العقارات غالباً ما تكون أقل ارتباطاً بالاقتصاد (على الرغم من ارتباط الارتباط بالأسهم في السنوات الأخيرة). يعتقد بعض المراقبين أن القطاع يعاني الآن من "انتعاش خطير". علاوة على ذلك ، يجتذب القطاع الذي يتعرض للضرب الآن تدفقات كبيرة من صناديق التحوط والمستثمرين الآخرين المتطورة.
5. رهان على الرذائل. عندما تكون الأوقات صعبة ، يتشبث الناس بملذات الحياة الأكثر بساطة: الكحول والتبغ. مخزونات التبغ ، على وجه الخصوص ، هي مولدات دخل قوية. على سبيل المثال ، تحقق رينولدز أميريكان إنترناشيونال (RAI) أرباحاً بنسبة 5.8 في المئة مقابل P / E من 16.78. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن لمصنعي الأسلحة ، مثل Smith & Wesson (SWHC) و Sturm و Ruger & Co. (RGR) أن يحققوا أداءً جيدًا في حالات الركود أيضًا. والجرائم العنيفة ترتفع ، مما يحفز مبيعات الدفاع عن الوطن. RGR هو دعوة خاصة ، مع العائد من 3.2 في المئة ومكسب ربحية من حوالي 16. لا تسقط ل زبد ما بعد الانتخابات. التمسك بالأساسيات ، بدلاً من تمرير المشاعر.
6. احترس من مخزونات الدفاع. قبل بضع سنوات ، يمكنك الاعتماد على الإنفاق الدفاعي لزيادة سنة بعد أخرى ، بغض النظر عما حدث في الاقتصاد. هذا غير صحيح بعد الآن. لقد ازدهرت صناعة الدفاع لسنوات بسبب الحروب في العراق وأفغانستان ، لتشمل الأبحاث والتطوير حول التكتيكات المضادة للعبوات الناسفة وتطوير منصات سيارات جديدة بالكامل. كما شمل ما يسمى "التحفيز" جولة أخرى من الإنفاق العسكري. لكن معظم البرامج العسكرية تواجه الفأس إذا حدث حبس ، أو أي شيء يشبه ذلك. وهذا يعني أن بعض الطائرات والسفن والمركبات والأسلحة لن يتم بناؤها ، وأن الطلبيات الحالية يمكن إرجاعها - على الأقل في المدى القصير.

بعد الحراسة

وهناك أيضا حجة حول الرهان على إمكانية حدوث سباق تسلح بحري بين الصين والولايات المتحدة ، رغم ذلك ، بينما تتحرك الصين لتأكيد قدرتها على عرض القوة في جميع أنحاء المحيط الهادئ والمحيط الهندي وتتحدى التفوق الأمريكي في أعالي البحار. قد يؤدي ذلك إلى أحد كبار شركات بناء السفن مثل شركة نورثروب غرومان (NOC). هذا الشخص قد اتخذ بالفعل حلاقة سيئة على مخاوف حبس وإعادة انتخاب أوباما. لكن لا تحسبهم: لا يوجد الكثير من المقاولين الرئيسيين الآخرين الذين يستطيعون بناء ناقلات نووية حديثة ، على سبيل المثال. ولديهم توزيع أرباح بنسبة 3.2 في المائة ومكسب ربحية قدره 8.34. نورثروب غرومان هي لعبة طويلة المدى تأخذك إلى أبعد من الحراسة وحتى المرحلة الاقتصادية التالية. تذكر: عند التفكير في مخزون الدفاع ، فكر في التالى الصراع ، وليس الأخير.

تنصل: وتعقد وجهات النظر في هذه القطعة من قبل الكاتب وحده ولا تعكس آراء Investmentmatome.