الموظف خيارات الأسهم: 4 أشياء يجب أن تعرفها قبل أن تقول "نعم" |

البشر ليسوا عمومًا جيد في تقييد أنفسهم ، وهذا هو السبب في أنهم اخترعوا الأصفاد.

يمكنك أن تجعل حجة قوية أن عصابات الزفاف تعد كأصفاد ، ولكن حتى لو كنت لا توافق على هذا المفهوم ، فلا يوجد خلاف على أن الأصفاد تأتي في مجموعة متنوعة من الأشكال والأحجام والمواد

ليس كل الأصفاد معدنية ، على الرغم من. إذا منحت شركتك خيارات الأسهم كجزء من حزمة المكافآت الخاصة بك ، فأنت تنظر إلى نوع آخر من الأصفاد - وهو مبلغ مالي يهدف إلى إبقائك مقيدة بالسلاسل لرب عملك لأطول فترة ممكنة.

قبل أن تقاوم الاعتقال ، هنا بعض المصطلحات يجب معرفتها.

خيار السهم

عندما يعطيك أحد أصحاب العمل خيارات الأسهم ، فإنه يمنحك الحق ، ولكن ليس الالتزام ، لشراء أسهم الشركة بسعر محدد (سعر الإضراب). في أو قبل تاريخ انتهاء الصلاحية (عادة بعد عدة سنوات من الآن). تستمد قيمة الخيارات الخاصة بك من سعر سهم صاحب العمل الخاص بك.

لنفترض أنك تعمل لشركة XYZ ، وتمنحك الشركة خيارات لشراء 1000 سهم مقابل 40 دولارًا أمريكيًا للسهم في السنوات العشر القادمة. هذا يبدو رائعًا ، ولكن تذكر شيئين:

• لا يمكنك شراء البقالة بخيارات الأسهم.
• خيارات الأسهم هذه قيّمة فقط إذا كان تداول السهم أعلى من 40 دولارًا لكل سهم قبل انتهاء صلاحية الخيارات.

على سبيل المثال إذا ارتفعت أسهم شركة XYZ إلى 60 دولارًا ولديك الحق في شراء أسهم مقابل 40 دولارًا ، يمكنك ممارسة خياراتك ودفع 40.000 دولارًا أمريكيًا لأسهمك (40 دولارًا أمريكيًا لكل 1000) والانتقال إلى اليمين وبيعها في السوق المفتوحة مقابل 60.000 دولار. ستحصل على 20،000 دولار من المال السهل.

عادة ، تمنح الشركات خيارات أسعار مضاربة أعلى من سعر السوق الحالي. في مثالنا ، قد تعطيك الشركة خيارات بسعر 40 دولارًا أمريكيًا على الرغم من أن السهم يتداول فقط عند 30 دولارًا للسهم في الوقت الحالي. هذا يجعل خياراتك عديمة القيمة ، لأنك لن تدفع 40 دولارًا مقابل 30 دولارًا.

وهنا تكمن الصعوبة. إذا كنت رئيس التسويق لشركة XYZ ، فأنت لديك بعض التأثير على مدى نجاح الشركة. إذا كنت ترغب في كسب المال على خيارات الأسهم الخاصة بك ، فبطبيعة الحال سوف تبدأ التفكير في ما يمكنك القيام به لجعل الشركة تستحق أكثر بحيث يرتفع سعر السهم.

هذا هو جمال منح الخيار. من خلال إعطائك بشرة في اللعبة ، فإنها تجعلك تستثمر في القضية: زيادة قيمة المساهم.

Option Grants

ويسمى تلقي خياراتك الحصول على منحة خيار. شركة XYZ هي المانح ، وأنت المستفيد. يجب أن يوافق مجلس إدارة شركة XYZ على عدد الأسهم التي تقدمها الإدارة في منح الخيار ، وغالباً ما تملي المجالس شروط المنح على الموظفين في أدوار معينة (على سبيل المثال ، يحصل جميع نواب الرئيس على 1000 منحة ، الموظفون على مستوى المديرين لا يزالون يحصلون على 750 منحة ، وما إلى ذلك.).

غالباً ما يكون على خيارات الخيارات أن تحمل ، بمعنى أن جزءًا ما يصبح قابلاً للتمرين مع مرور الوقت. لذا ، إذا منحت لك شركة XYZ العام الماضي 1000 خيار بسعر 40 دولارًا ، ولكن الخيارات ستستمر 20٪ سنويًا على مدار خمس سنوات ، فعندئذ فقط 20٪ من أسهمك 1000 تتم ممارستها الآن. في العام المقبل ، سيتم تنفيذ 40٪ من أسهمك البالغ عددها 1000 سهم ؛ السنة بعد ذلك 60 ٪. إذا تجاوز سعر السهم 40 دولارًا خلال ذلك الوقت ، فيمكنك ممارسة خياراتك ، ولكن فقط تلك المخولة. هذه الأصفاد المغرية تجعلك تلتصق بالشركة لفترة أطول.

في كثير من الأحيان ، يؤدي التغيير في السيطرة إلى تسريع عملية الاستحواذ. لذا ، إذا حصلت شركة ABC على شركة XYZ في العام المقبل ، فمن المرجح أن تتم ممارسة 100٪ من 1000 خيار على الفور.

خيارات غير مؤهلة (NQOs) وخيارات أسهم الحوافز (ISO)

هناك نوعان أساسيان من خيارات أسهم الموظف: خيارات غير مؤهلة (NQOs) وخيارات أسهم الحوافز (ISOs).

إذا حصلت على NQOs ، فأنت تدفع ضريبة الدخل العادية على الفرق بين سعر التمرين والقيمة السوقية للسهم عند التمرين. لنفترض أنه بعد مرور ثلاث سنوات على منحة خيار 1،000 ، فإن أسهم شركة XYZ تصل إلى 60 دولارًا. وقررت أن تمارس الرياضة على الرغم من أن 600 من خياراتك فقط هي منوطة.

تعتقد أن السهم سوف يستمر في الزيادة ، لذا عليك التمسك بالأسهم. على الرغم من أنك لم تقم ببيع الأسهم ، يجب عليك دفع ضريبة الدخل العادية على الفرق بين سعر التمرين والقيمة السوقية في وقت التمرين. في مثالنا ، سيكون هذا الفرق 600 سهم × (60 دولار - 40 دولار) = 12000 دولار. إذا كنت ضمن الشريحة الضريبية التي تبلغ 28٪ ، فهذا يعني أنك ستدفع مبلغ 3،360 دولارًا أمريكيًا على الرغم من أنك لم تقم بعد ببيع الأسهم. احترس - أنت ستدفع ضريبة أرباح رأس المال إذا قمت ببيع الأسهم في النهاية لأكثر من 60 دولار.

إذا حصلت على ISOs ، فإنك لا تدفع الضرائب بشكل عام عندما تمارس ؛ بدلاً من ذلك ، تدفع ضريبة الأرباح الرأسمالية على الفرق بين سعر التمرين والسعر الذي تبيع به في النهاية أسهمك. لنفترض أنه بعد مرور ثلاث سنوات على منحة خيار 1،000 ، فإن أسهم شركة XYZ تصل إلى 60 دولارًا. قررت أن تمارس الرياضة على الرغم من أن 600 من خياراتك فقط هي منوطة. إذا كنت تبيع الأسهم على الفور ، فأنت تحقق ربحًا قدره 600 × (60 - 40 دولارًا) = 12000 دولار. ولكن ، أنت تدفع ضريبة أرباح رأس المال قصيرة الأجل على ذلك الربح ، والذي هو ، على سبيل المثال ، 35٪ ، أو $ 4200.

من ناحية أخرى ، إذا قمت بالتمرين ثم التمسك بالسهم ، على سبيل المثال ، قبل خمس سنوات من البيع عند 60 دولارًا ، لا تزال تحقق ربحًا بقيمة 12000 دولار ، ولكنك تدفع الآن ضريبة أرباح رأس المال طويلة الأجل ، والتي تبلغ 15٪ على سبيل المثال ، مما يجعل فاتورتك الضريبية 1،800 دولار.

The Investing Answer: Employee stock options are طريقة لتقييدك إلى شركة. يمكن أن يكون السجن الحلو ، ولكن. إذا كانت شركتك تعمل بشكل جيد وارتفع السهم ، فإن المبلغ المالي الذي يمكنك القيام به يقتصر فقط على سعر التنفيذ وسعر السهم ورمز الضريبة وصبرك.