استراتيجيات الاستثمار التعاضدي لمساعدتك على الوقوف خارج الحشد |

البشر عرضة لالبذاءات و "التفكير الجماعي". إذا كان الاستثمار يبدو أمراً مؤكداً ، فربما لا يكون كذلك. هذا هو السبب في أنه يجب عليك أن تحتضن "الاستثمار المعاكس" ، وهي طريقة تستلزم بشكل أساسي خداع الحكمة التقليدية ، لأن الحكمة التقليدية غالباً ما تكون خاطئًا.

الاستثماك التعسفي هو فن الذهاب ضد الحشد - من التفكير لنفسك ، ضد ضغوط المطابقة. يعمل التفكير التعسفي في أي نوع من سوق الاستثمار لأن الطبيعة البشرية ثابتة في كل مكان. الحقيقة المحزنة هي أن معظم الناس - وهذا يشمل المستثمرين - هم أتباع وليس مفكرين مستقلين.

معظم الناس يتنقلون في مجموعات. وبالتالي ، فإنها تميل إلى الشراء بعد أن ارتفعت الأسعار بالفعل وبيعها بعد أن انخفضت الأسعار بالفعل. من خلال اتباع نصيحة هذا المقال ، يمكنك أن تتعلم كيف تتعرف على الحد الأقصى من سلوك الحشد ، وتقوم بالاستثمار ضده.

تشارلز ماكاي ، في كتابه الاقتصادي الكلاسيكي في القرن التاسع عشر ، مذكرات من الأوهام الشعبية الاستثنائية و جنون الحشود ، يصف بشكل مناسب ميل المستثمرين إلى التصرف مثل القوارض. لننظر إلى روايته عن "هوس التوليب":

"في عام 1593 ، لم يشاهد أي هولندي أي خزامى على الإطلاق. لقد استحوذ جمالهم وندرته على الهوى الوطني. في أي وقت من الأوقات ، أصبحوا" الغضب "بينما كان الأرستقراطيون يتباهون بالزهور الغريبة رموز القوة والهيبة … على الرغم من إمكانية زيادة الإمدادات بالسرعة التي تسمح بها الطبيعة ، تسارع الطلب على لمبات الخزامى في الملعب المحموم ، وسرعان ما اكتسحت جميع طبقات المجتمع الهولندي في جنون تجارة التوليب الذي بلغ ذروته في ثلاثينيات القرن التاسع عشر ، وفي النهاية ، تم شراء محاصيل من اللمبات التي لا تزال في الأرض وبيعها مرات عديدة حتى أن المبيعات كانت تسمى "تجارة الرياح" (حيث كانت أسعار المضاربة تتكون من نحيف بعد تحطم السوق في عام 1637 ، وإفلاس العديد منها ، أصبح العصر يعرف باسم "Tulipmania" أو "Tulipomania". "

في المقطع أعلاه من Mackay ، بديل" tulip "عن" securitization الرهن العقاري "، وأنت وصلنا إلى إدراك غرق أنه لم يتغير شيء خلال المائة المائة الماضية uries. لتجنب الانغماس في البدع الاستثمارية المماثلة ، إليك أهم المؤشرات المتضاربة التي يجب أن تشاهدها:

• الصحافة الرئيسية في مجال الأعمال تدق ناقوس الخطر حول نفس الاتجاه.

غالباً ما لا يكون الصحفيون التجاريون خبراء ماليين ؛ عادةً ما يكونون عموميين يجسدون الإجماع المشترك بشكل واضح. على سبيل المثال ، إذا كانت أغلفة منشورات الأعمال الرئيسية الرئيسية تحذر جميعها من الأخطار الوشيكة للتضخم ، فمن المحتمل أن يعني ذلك أن التضخم قد وصل بالفعل إلى ذروته وأن هذه المخاوف مبالغ فيها الآن. من الأفضل لك النظر إلى الإحصائيات الاقتصادية بنفسك والخروج إلى استنتاجاتك الخاصة.

• تتعرض الشركة القوية بشكل جوهري للضرب في الصحافة والمحللين ، مما يؤدي إلى انخفاض سعر سهمها إلى أدنى مستويات لا مبرر لها.

إذا كانت شركة معينة تحصل على الكثير من الصحافة السيئة لخطأ ، وإرسال أسهمها إلى السقوط الحر ، يمكن أن يكون فرصة شراء كبيرة. الق نظرة على أساسيات الشركة. إذا حققت الشركة منتجًا جيدًا سيظل الناس بحاجة إليه في المستقبل ، وتكون أساسياته قوية ، يجب عليك التفكير في الاستثمار. الصحافة السيئة تميل إلى أن تكون سريعة الزوال. مستثمر متضارب منضبط مستمر في التجوال على الأسهم "غير المشجعة".

• شركة ضعيفة في الأساس هي ركوب موجة من الدعاية الإيجابية.

كما أن العكس هو الصحيح. الناس ، مع كل من اللاعقلانية ، والاندفاع والعاطفية ، هي التي تتحرك الأسواق. قد تستفيد الشركة التي تستفيد من الكثير من التغطية الصحفية الزائدية من الأساسيات الضعيفة وتكون جاهزة للسقوط. إما تجنب السهم - أو اختصاره.

• سوق الأسهم في مسار صعودي ، تغذيه النشوة.

عندما يقوم كل شخص وشقيقه بشراء الأسهم والاطلاع على نصائح الأسهم الساخنة ، فمن الواضح أن القمة قريبة. يميل الناس إلى التحرك في مجموعات. يشتري المستثمرون عندما يتوقعون ارتفاع السوق ؛ يبيعونها عندما يتوقعون سقوط السوق. ولكن إذا كان الجميع يتوقع أن ترتفع الأسعار ، فإن الاحتمالات هي أن كل من ينوي شراءه قد اشترى بالفعل. إذن ، من الذي ترك لرفع أسعار العروض؟

• مزاج المستثمرين هبوطي وكئيب.

إذا كان سوق الأسهم هبوطيًا والجميع يعامل الأسهم كما لو كانت مشعة ، فقد يكون هناك اتجاه صعودي وشيك جديد. إذا كان المستثمرون متشائمون بالإجماع ، يمكن أن ترتفع الأسعار فقط.

The Madness of Crowds إليكم قائمة سريعة من "الهوس" الاستثماري الملحوظ الذي أتى على البكاء:

• ازدهار العقارات في فلوريدا في العشرينات من القرن الماضي
• فرط التغذية في سوق الأسهم الذي بلغ ذروته في انهيار عام 1929
• جنون الإنترنت / التكنولوجيا الفائقة في أواخر التسعينيات التي انتهت مع تمثال دوت كوم عام 2000
• فقاعة الإسكان / الرهن العقاري التي انفجرت في عام 2008

في رأيي ، مثال ملون (وسخيفة) بشكل خاص لسلوك الليمون من المستثمرين هو الحكاية المحزنة لموقع Pets.com ، الذي كشفه خلال Dot Com Bust. في فبراير 2000 ، أعلنت الشركة عن طرح عام أولي بقيمة 82.5 مليون دولار. بعد تسعة أشهر ، انهارت. خلال يومها ، كانت الشركة المدعومة من Amazon.com هي أكبر متجر للحيوانات الأليفة على الإنترنت ، تشتهر بسجادة الدمى الشعبية. لكن الشركة أساءت إدارة أموالها ، واستثمرت في الإعلانات التلفزيونية الباهظة الثمن والباهظة الثمن بدلاً من حرث المال في الأعمال التجارية.

النتيجة: إذا كنت تشتري باستمرار في أوقات الخوف المدقع ، وبيعها في أوقات الجشع النكراء ، سأفعل بشكل جيد.

aiPhoto: Samurai John on Flickr