Cash Flow from Investing Activities Definition & Example

ما هو:

النقد من أنشطة الاستثمار هو جزء من بيان التدفق النقدي التي توفر معلومات حول مشتريات الشركة أو مبيعات الأصول الرأسمالية.

كيف يعمل (مثال):

بيان التدفق النقدي عادة ما يكسر مصادر الشركة النقدية واستخداماتها في هذه الفترة إلى ثلاث فئات: التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية ، التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية ، والتدفقات النقدية من أنشطة التمويل.

التدفق النقدي من الأنشطة الاستثمارية يعكس بشكل أساسي مشتريات الشركة أو مبيعات الأصول الرأسمالية (أي الأصول التي تظهر في الميزانية العمومية ولها عمر عمل أكثر من سنة واحدة). من المهم أن نلاحظ أن الشركات لديها بعض الفسحة حول ما هي البنود أو لا تعتبر نفقات رأس المال ، ويجب أن يكون المستثمر على علم بذلك عند مقارنة التدفق النقدي للشركات المختلفة.

لماذا يهم:

الشركات و يرغب المستثمرون دائمًا في رؤية التدفق النقدي الإيجابي من كل جانب من جوانب عمليات الشركة. فبعد كل شيء ، بدون تدفق نقدي إيجابي ، قد تضطر الشركة إلى اقتراض الأموال للقيام بهذه الأشياء ، أو في حالات أسوأ ، قد لا تبقى في العمل.

ومع ذلك ، فإن وجود تدفق نقدي سلبي لبعض الوقت ليس دائمًا أمرًا سيئًا. إذا كانت إحدى الشركات منفقًا صافيًا للنقد لبعض الوقت ، لأنها تقوم بإنشاء مصنع ثانٍ للتصنيع ، على سبيل المثال ، قد تعرض الشركة مبالغ نقدية سلبية من أنشطة الاستثمار. ومع ذلك ، يمكن لهذا أن يؤتي ثماره للمستثمرين في وقت لاحق إذا كان المصنع يولد المزيد من المال. من ناحية أخرى ، إذا كانت الشركة لديها تدفق نقدي سلبي من أنشطة الاستثمار لأنها تتخذ قرارات شراء الأصول السيئة ، فقد لا تكون الفائدة طويلة الأجل موجودة.

من المهم ملاحظة أن التدفق النقدي ليس نفس صافي الدخل ، والذي يتضمن معاملات لا تنطوي على تحويلات فعلية للأموال (الاستهلاك هو مثال شائع على النفقات غير النقدية التي يتم تضمينها في حسابات الدخل الصافية ولكن ليس في حسابات التدفقات النقدية). غالباً ما يقوم المستثمرون بمطاردة الشركات التي لديها تدفق نقدي مرتفع أو يتحسن لكن أسعار الأسهم المنخفضة - فالتفاوت غالباً ما يعني أن سعر السهم سيزيد قريباً.