هل تسبب قانون بطاقات الائتمان (CARD) في حدوث انخفاض فعلي في القروض التجارية؟

حاول قانون Credit CARD ، الذي بدأ تطبيقه منذ فبراير 2010 ، كبح الرسوم المرتبطة ببطاقات الائتمان الشخصية والحد من الممارسات المصرفية المشكوك فيها ، مثل رفع أسعار الفائدة بشكل تعسفي وعدم الشفافية في البيانات المالية. ومع ذلك ، فشل مشروع قانون يدعو إلى حماية مماثلة على بطاقات الائتمان التجارية في تمرير الكونغرس. لا تزال آثار قانون CARD غير معروفة بسبب تقديمها في الآونة الأخيرة ، ولكن هناك اتجاه واحد مؤكد: أصبحت بطاقات الائتمان الشخصية أكثر شعبية في السنوات الأخيرة.

يجادل Businessweek أن قانون CARD هو المسؤول عن أصحاب الأعمال الذين يتحولون إلى بطاقات الائتمان الشخصية بدلاً من البطاقات الائتمانية ، الأمر الذي أدى بدوره إلى انخفاض قروض الشركات الصغيرة. من الواضح أن القروض التجارية قد انخفضت ، ولكن هل هذا التحول بعيدا عن بطاقات العمل المسؤولة؟ بالكاد.

التحول في تفضيل البطاقة

وخلال العامين الماضيين ، ارتفع عدد أصحاب الأعمال الصغيرة الذين يستخدمون بطاقات الائتمان الشخصية بنسبة 7٪ ، في حين انخفض عدد أصحاب البطاقات الائتمانية للشركات بنسبة 5٪. في حين أن البطاقات تشترك في الكثير من أوجه التشابه ، إلا أن البطاقة الشخصية مشمولة فقط بقانون CARD. يضمن حامل البطاقة الشخصية حماية أفضل ، مثل أسعار الفائدة الثابتة للسنة الأولى.

قد يختار أصحاب الأعمال الصغيرة استخدام البطاقات الشخصية لتغطية نفقات الأعمال لتجنب الزيادات في أسعار الفائدة والرسوم الأخرى التي لا يغطيها قانون CARD. معظم أصحاب الأعمال الصغيرة ، سواء باستخدام بطاقة شخصية أو عمل ، لا يحملون رصيدًا ، مشيرًا إلى أنهم يستخدمون البطاقات لتسهيل المعاملات بدلاً من رأس المال. يستخدم 28٪ فقط من أصحاب الأعمال الصغيرة بطاقاتهم للاقتراض.

يوضح تقرير NFIB لعام 2012 أنه عندما يتقاضى مالك مشروع تجاري صغير مصاريف أعمال إلى بطاقة ائتمان شخصية ، فإن ثلث هذه النفقات لا يتم دفعها بالكامل ، ولكن أيضًا معظم المدفوعات المتأخرة تقل عن 500 دولار. هذا يعني أن هذه القروض المتأخرة ليست مبررة ، لأنها مصاريف بسيطة على بطاقات الائتمان الشخصية التي يتم استخدامها لأغراض تجارية. إذا كانت هذه البيانات ستكشف النقاب عن كميات هائلة من الائتمان التي يتم رفعها على البطاقات الشخصية التي يستخدمها أصحاب الأعمال الصغيرة ، يمكننا أن نستنتج خلاف ذلك ، لكن هذا ليس هو الحال. كما أن 60٪ من حاملي البطاقتين يقولون إن بطاقة أعمالهم مفضلة على بطاقتهم الشخصية.

يقول مجلس الاحتياطي الفيدرالي: "في عام 2009 ، استخدم 83٪ من أصحاب الأعمال الصغيرة بطاقات الائتمان لأعمالهم ، و 18٪ استعانوا بها". ومع ذلك ، لا يدفع عائد NFIB ، "سوى 4٪ من الشركات التي تستخدم بطاقات الائتمان ، من رصيدهم شهريا ، وليس لديهم أي مصدر آخر للائتمان. "نادرا ما تكون بطاقات الائتمان التجارية مصدر الشركة الوحيد لرأس المال ؛ في الواقع ، نادرًا ما يكون مصدرًا على الإطلاق.

قضية ما بعد مبادلة بطاقات الائتمان

يمكن أن يعزى الانخفاض في الإقراض للأعمال التجارية الصغيرة بسهولة أكبر إلى انخفاض الطلب أو العرض على القروض. على وجه الخصوص ، ظهرت العديد من مصادر الائتمان البديلة للشركات الصغيرة للاستفادة منها. ولعل ظهور خطوط ائتمان جديدة هو المسؤول عن الانخفاض المسجل في إقراض الشركات الصغيرة ، بدلاً من التحول في تفضيل بطاقة الائتمان. الانخفاض الأخير في الائتمان ، كما ذكرت SBA ، لا يشمل سوى القروض المقدمة على بطاقات الائتمان للشركات الصغيرة ، باستثناء القروض الصغيرة. قد يستبعد إسناد معاملات القروض الصغيرة للأعمال التجارية الصغيرة التحول المفترض في رأس المال بين بطاقات الائتمان الشخصية وبطاقات الأعمال.

وفقًا لكلوديا فيك ، الرئيس التنفيذي لـ CAMEO ، يتحول العديد من الشركات الصغيرة إلى المقرضين الصغار والمؤسسات المالية لتنمية المجتمع (CDFIs) للحصول على قروض ، بدلاً من المؤسسات المالية التقليدية. يقول فيك ، "عادة ما يكون لدى مؤسسات التنمية النظيفة قدرًا أكبر من المرونة فيما يتعلق بمتطلبات الضمانات الخاصة بها وتقديم شروط معقولة" ، على النقيض من القروض المصرفية القياسية. تقدم العديد من شركات القروض الصغيرة رأس المال العامل غير المضمون للشركات الصغيرة ، بسعر أرخص من بطاقات الائتمان الشخصية أو التجارية. كما يتم تقديم الموافقة المسبقة على الائتمان الفوري من خلال برامج السلف النقدية من المقرضين الصغار. البنوك عادة تتردد في تمويل الشركات الصغيرة لأن التكاليف العامة هي نفسها ، بغض النظر عن حجم القرض. لذا فهم أكثر استعدادًا لتمويل نشاط تجاري راسخ أكثر من كونه شركة أعمال صغيرة أكثر خطورة.

في حين أن قانون CARD قد تسبب في التحول من الأعمال التجارية إلى البطاقات الشخصية بين أصحاب الأعمال ، لا يتم استخدام أي منهما تقليديًا كمصدر لرأس المال. لذلك ، من الصعب أن نعزو الانخفاض في اقتراض الشركات الصغيرة إلى هذا التغيير. آثار التمويل البديل أكثر وضوحا من طرق الاقتراض لتعكس سلوك الأعمال الصغيرة الحالية. من المؤكد أن بطاقات الائتمان التبادلية تعرض ميول رجال الأعمال للشفافية ، وأن الجميع ، سواء كانوا من رجال الأعمال أو المستهلكين ، يريد أن يحمي درع قانون CARD لكل ما يستحق.