Brokers Hate These Services - Here's Why You Should Love Them |

Evolution is wonderful thing. بدونها ، لن تتحسن الأمور أبداً. ربما لا يزال البشر يعيشون في الكهوف. قد تحاول الطيور الطيران بدون أجنحة.

Take Google Inc. (NASDAQ: GOOG) . مرة أخرى في أواخر 1990s ، كان ياهو شركة (NASDAQ: YHOO) ملك البحث والبريد الإلكتروني. ولكن بعد بضع سنوات ، تقدمت غوغل وقدمت مجموعة جديدة كاملة من الخدمات التي سحقت البطل الذي طال أمده. لم تكن النتيجة النهائية مجرد فوز كبير لجوجل ؛ استفاد المستهلكون أيضًا من خلال تجربة مستخدم أفضل.

لكن التكنولوجيا ليست هي الجزء الوحيد من الاقتصاد الذي يحل فيه التطور محل الأنظمة القديمة. هذه الظاهرة نفسها تحدث في الخدمات المالية ، وهي تخلق فوائد ضخمة للمستثمرين.

على سبيل المثال ، هناك مستشارون استثمار مسجلون (RIA) ، التي تزداد شعبية بين المستثمرين. تحدد هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) RIA كفرد أو شركة تعمل في مجال تقديم المشورة حول الأوراق المالية. فهم يشهدون تدفقات رأس المال الكبيرة التي تصنفهم بين القطاعات الأسرع نموا في الخدمات المالية.

وهناك سبب وجيه جدا لذلك. يميز نموذج RIA الاستشاري نفسه عن نموذج الوسيط بطرق تفيد المستثمرين. على سبيل المثال:

1. عدد أقل من تضارب المصالح

لشيء واحد ، يزيل نموذج RIA تضارب المصالح المضمّن في نموذج الوسيط. وكثيراً ما يحصل سماسرة البورصة وشركات الوساطة على عمولات من أجل وضع العملاء في سلال معينة من الصناديق المشتركة أو فرض علاوة على التنفيذ التجاري والحفاظ على جزء من ذلك الربح كربح للمنزل.

RIAs لديها هيكل رسوم مختلف تمامًا ، مع فرض رسوم بسيطة رسوم الإدارة على أساس قيمة الحساب. لا يؤدي هذا فقط إلى إزالة تضارب المصالح حول كيفية استثمار رأس المال ، بل يفيد كل من المستثمر والمستشار عند نمو الحساب.

وإذا كان نموذج الوسيط يبدو ناضجًا لتضارب المصالح ، فهو لسبب وجيه. يتم عقد السماسرة و RIAs إلى اثنين من المعايير الائتمانية المختلفة من قبل SEC.

مطلوب وسيط فقط لتوصية الاستثمارات التي هي "مناسبة" للمستثمر. وهذا يعني أنه يمكن للوسيط أن يضع مصلحته بشكل قانوني فوق العميل عند التوصية باستثمارات "مناسبة" للوضع. لكن اتفاقات تقييم الأثر تعقد لمعيار مختلف تمامًا وأعلى من ذلك بكثير. مطلوب من RIA أن تكون بمثابة ائتمانية وتضع مصالح العميل فوقها وتعلن عن أي تضارب في المصالح قد ينشأ.

2. مزيد من المرونة

ككيانات مستقلة تمامًا ، تتمتع RIA بمرونة أكبر فيما يتعلق بكيفية استثمار العملاء لرأس المال وأين. في شركة وساطة كبيرة ، يعمل السماسرة بموجب قواعد صارمة وقوائم استشارية تملي قرارات استثمارية كبرى تضع معظم المستثمرين في نطاق ضيق من الاستراتيجيات ذات القاعدة العريضة. ولكن مع استقلالها ، يمكن لـ RIAs إنشاء استراتيجيات محفظة مخصصة تمامًا تلبي الاحتياجات الفريدة لكل عميل فردي.

يتيح استقلالية ومرونة RIA أيضًا للمستثمرين إمكانية اختيار شركة الوساطة الخاصة بهم. يمكن أن تعمل RIAs مع العديد من شركات الوساطة المختلفة ، مما يسمح للمستشارين بتزويد العملاء بمجموعة أوسع من الخدمات وإعطاء المستثمرين القدرة على اختيار الحارس.

3. المزيد من الشفافية

RIAs تحتضن التكنولوجيا ووسائل الإعلام الاجتماعية لزيادة الشفافية ، بما في ذلك Facebook و Twitter والنشرات الأسبوعية للتواصل مع العملاء وتقديم التوصيات. تعمل تحت طبقة ثقيلة من البيروقراطية ، وليس لدى الوسطاء الأدوات أو الحرية لنشر المشورة والتحليل الاستثماري لعملائهم. نموذج الوسيط راسخ في القيام بالأمور بالطريقة القديمة.

أيضا ، ليس فقط أن نموذج RIA يقدم عددًا من الفوائد للمستثمرين ، فغالبا ما يكون أقل كلفة.

مع نموذج الوسيط ، يدفع المستثمرون رسوم الاسترداد ، تكاليف التنفيذ المرمزة ، ومصاريف 12-ب ، والأجور ، ورسوم إدارة الصناديق المشتركة لصندوق مشترك ربما كان أداؤه دون المستوى المرجعي. مع نموذج الوسيط ، ليس فقط أن المستثمرين يتضررون مع رسوم عالية ، فإنه من الصعب جدا الحصول على رؤية شاملة عن مصدر هذه الرسوم. ولكن مع رسوم إدارة بسيطة تستند إلى الأصول المدارة ، فإن تقييمات التكامل الإقليمي تبقي الأمر بسيطًا على التسعير ، وتخلق تجربة عالية الشفافية للمستثمرين.

جواب الاستثمار: نتطلع إلى الأمام ، من المتوقع أن يستمر الاتجاه الصعودي في أعمال RIA. تتوقع شركة أبحاث السوق Cerulli Associates أن يستمر مستشارو الاستثمار المسجلون في زيادة حصتهم في السوق من الأصول الخاضعة للإدارة.

في تقريره الأخير عن الصناعة ، ستشكل قناة RIA نسبة 24.7٪ من الأصول في سوق إدارة الثروات بنهاية عام 2014 بلغت حصة RIAs والمستشارين المسجلين بشكل طفيف 20.1٪ في نهاية عام 2011 ، في العام الماضي كانت Cerulli تحتوي على بيانات كاملة.