أفضل وسيلة للمستثمرين لتلعبهم في بقية عام 2010 |

قد تعتقد أن الأسهم لا تزال بأسعار جذابة بعد الارتداد الأخير - - لكن هذا لا يهم. بدلاً من ذلك ، من المهم أكثر ما يفكر به أقرانك ويفعلونه. لأنه إذا كنت تقوم بالشراء أثناء بيعها ، فسوف تخسر.

والآن ، العديد من نظرائك لديهم عذر صلب للبيع: أرباح نهاية العام. ارتفع مؤشر S & P 500 بنسبة تقارب 15٪ منذ بداية شهر سبتمبر ، وارتفع عدد الأسهم الفردية بنسبة + 40٪ أو حتى + 50٪ من الإغماء الصيفي. ومع ارتفاع ضريبة الأرباح الرأسمالية المتوقعة في العام المقبل ، سوف يتطلع العديد من المستثمرين إلى تأمين الأرباح الآن بدلاً من لاحقًا.

كما لاحظ زميلي رايان فورمان في سبتمبر ، سيزداد معدل ضريبة أرباح رأس المال من 15٪ إلى 20٪. في عام 2011 ، يستطيع المستثمرون تجنب مكاسب رأس المال من خلال توليد خسائر رأسمالية متضائلة ، ولكن بعد الزيادة الهائلة في 20 شهرا في السوق ، هناك عدد أقل من الخاسرين الذين سيتم إعدامهم من محافظ المستثمرين.

إذا بدأ المستثمرون في الوصول إلى مخارج رؤوسهم نحو المخارج ، يمكن أن تتحول بسرعة إلى حركة أكبر. مثلما نشهد في المسيرة الحالية حيث النجاح يولد النجاح ، والفشل أيضا يولد الفشل. يبدو أن السوق مقفل في دورات مصغرة تتميز بتوسع المسيرات (مارس وأبريل من هذا العام) ، وتراجع هائل (يونيو ويوليو وأغسطس) وثاني زيادة واسعة (الشهرين الأخيرين). وكما أشرت في الآونة الأخيرة ، يمكننا بسهولة أن نعود مرة أخرى إلى الانسحاب الذي يتسبب في حياة خاصة به.

إذا تم تنفيذ هذا السيناريو الصغير ، فسيتم إعدادنا بشكل جيد لـ "تأثير ديسمبر" ، كان العديد من المستثمرين تذكر مرة واحدة باسم "تأثير يناير". وجدت دراسة أجريت في أوائل الثمانينات من القرن العشرين ، والتي بحثت عام 1925 ، أن الأسهم تميل إلى تسجيل ارتفاعات مؤثرة في منتصف شهر يناير (بعد بيعها في الشهر السابق بسبب بيع الضرائب والعوامل الموسمية الأخرى). مع اقتراب المستثمرين من هذا الاتجاه ، قفزوا من أجل الدخول في وقت مبكر ، وبدأت الأسهم في التحرك في أوائل ديسمبر ، وليس أوائل يناير.

كما يظهر هذا الرسم البياني ، كان شهر ديسمبر أفضل بشكل عام من يناير الماضي سبع سنوات.

في تلك الفترة الزمنية ، ارتفع مؤشر S & P 500 بمعدل + 1.7٪ في ديسمبر بينما انخفض بنسبة -2.2٪ في يناير. وكان تأثير ديسمبرز أقوى بكثير ملحوظًا بشكل خاص في فصل الشتاء الماضي.

قاعدة غسل البيع

بعض المستثمرين الذين ما زالوا يفضلون سهمًا محددًا كان أداءه ضعيفا قد يتطلعون إلى بيعه لتعويض الأرباح المحجوزة في سهم آخر. لكن I.R.S. يجعلك تختبئ 30 يومًا قبل إعادة شراء الأسهم المتأخرة من أجل البقاء ملتزمًا بقوانين كسب رأس المال. لذلك مع التركيز على تأثير شهر ديسمبر ، فإنها تبيع في نوفمبر حتى يتمكنوا من شراء هذا المخزون مرة أخرى في ديسمبر ، وأداء ما يعرف باسم بيع غسل.

إذا كنت لا تريد أو تحتاج إلى إعادة تنظيم محفظة ، المستثمر الحذر لا يزال مبررا مع ارتفاع السوق في الآونة الأخيرة وجميع عدم اليقين حول السياسة ، بنك الاحتياطي الفيدرالي والبطالة. ما زلت أعتقد أن اقتراح مايك تيرنر لشراء ProShares UltraShort S & P 500 ETF (NYSE: SDS) هو الخطوة الصحيحة ، على الرغم من أن مايك لاحظ لاحقًا ، أن هذه الحركة كانت سابقة لأوانها قليلاً.

يبدو أكثر ملاءمة. بعد صعوده من 1050 في بداية سبتمبر إلى 1185 في وقت مبكر من الأسبوع الماضي ، بدأ مؤشر S & P 500 يتراجع في الجلسات الخمس الماضية. الرسم البياني الجانبي لهذا المؤشر هو في الغالب نذير لتغيير اتجاهي في السوق. لا يوجد شيء خاطئ في بناء بعض النقود الآن حتى يمكنك الاستفادة من تأثير ديسمبر في وقت لاحق.