Bellwether Definition & Example |

ما هو:

A bellwether هو مؤشر أمان أو مؤشر يشير إلى اتجاه السوق.

كيف يعمل (مثال):

لنفترض أن شركة XYZ هي شركة تصنيع سيارات. إذا كان سهم شركة XYZ عادة ما يقع قبل أن ينخفض ​​باقي قطاع السيارات أو يرتفع قبل أن يرتفع باقي قطاع السيارات ، يمكننا أن نعتبر شركة XYZ رائدة في صناعة السيارات.

تتغير حالة الركن الأمني ​​بمرور الوقت ، ولكن في أسواق الأسهم أكبر الشركات وأكثرها راسخة في صناعة غالبا ما تكون رنجات (يعتبر سندات الخزانة لمدة 20 عاما الراية الرابطة). عادة ما تكون مربحة ومستقرة ، ومعظمها لديها موقف تنافسي قوي ، أسس العملاء المنشأة والولاء العلامة التجارية الصلبة. حتى أن البعض أثبت قدرته على التكيف بشكل استثنائي خلال الأوقات الاقتصادية الضعيفة. وتشكل هذه الأسهم أيضًا أساس معظم مؤشرات السوق الرئيسية ، حيث تسيطر الشركات الكبرى على صناعات داو جونز ، ومؤشر S & P 500 ومؤشر ناسداك.

لماذا يهم الأمر:

هناك علاقة بين حالة الريادة والمؤسسة ملكية. غالبًا ما تتمتع أسهم Bellwether بملكية مؤسسية كبيرة ، وغالباً ما يكون للمؤسسة تأثير هائل على أسعار الأسهم. ولكن نظرًا لأن معظم الصناديق الاستثمارية تشارك في شكل من أشكال الفهرسة - الأكثر شيوعًا من خلال المقارنة مع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 - فإن هؤلاء المستثمرين الذين لا يملكون أسهمًا رائدة مباشرة ربما ما زالوا يتعرضون لها من خلال حيازات صناديقهم المشتركة.

على الرغم من أن الريادة قد تشير الأسهم إلى أشياء آتية ، وهي ليست دائماً الاستثمارات الأكثر جاذبية في قطاعاتها. في الوقت الذي تصل فيه الشركة إلى مركز قيادي ، تكون أيام نموها التي تتفوق عليها السوق في العادة خلفها جيداً وحجمها الهائل يجعل من الصعب تحقيق التوسع. وبدلاً من ذلك ، قد يفكر المستثمرون في استخدام أسهم الأسهم الرائدة كمؤشرات ، ولكنهم يستثمرون في الريالات الصاعدة التي لا يزال أمامها الكثير من إمكانات النمو أمامهم.