Bear Market Survival: 5 Safe Stock Traits to Look For |

Two bear markets in three years. كم من هذا يمكن أن نتخذ؟

هذه الهبوط (يعرف سوق الهبوط بانخفاض 20٪ عن ذروة حديثة) يمكن أن يكون مثبطًا للهمم ، مما يدفع العديد من المستثمرين إلى رمي المنشفة وتجنب البورصة تمامًا.

هذه خطوة سيئة.

تشير العديد من الدراسات إلى أن الأسهم تحقق عوائد أفضل من السندات والنقد - على إطار زمني متعدد العقود - وأن تجنب سوق الأوراق المالية يجعل من الأصعب بكثير بناء بيضة عش التقاعد كبيرة.

بدلاً من مجرد تجنب الأسهم ، من الأفضل تجنب المخزونات التي تعرض أكبر قدر من المخاطرة.

مخزون مخاطرة أقل يسمح لك بالنوم بشكل أفضل في الليل مع تحقيق مكاسب قوية على المدى الطويل.

هذه المخزونات الآمنة نسبياً تأتي في العديد من الأشكال ، ولكنها تشترك في بعض السمات الرئيسية.

إليك ما تحتاج إلى البحث عنه.

Safe Stock Trait # 1: Stable and Rising Dividends

الشركات التي تدفع أرباح الأسهم تميل إلى أن تكون ناضجة للغاية. لقد مروا منذ وقت طويل وهم يعرفون صناعاتهم بشكل جيد. سواء كان ذلك أداة كهربائية محلية مثل Con Edison (NYSE: ED) أو عملاق الأطعمة مثل Kraft (NYSE: KFT) ، فأنت تشتري سجل حافل ، لا داعي للقلق من أن الاقتصاد الضعيف سوف يعرقل الأعمال.

الأهم من ذلك ، هذه العوائد الموزعة هي بمثابة نقطة جذب للمستثمرين المخيفين في الأوقات العصيبة. إذا انخفض سعر السهم المدفوع ، فإن عوائد توزيعات الأرباح ترتفع ، مما يؤدي ببساطة إلى دعم شراء جديد وسعر سهم مرتد. شركات مثل تلك المذكورة أعلاه تدفع عموما 3 ٪ إلى 4 ٪.

[بعض الشركات هي خبراء في البقاء على قيد الحياة وحتى مزدهرة في الأسواق الصعبة. لقد اخترنا مجموعة من الأسهم التي لديها تاريخ من دفع أرباح نقدية قوية (ومتنامية) في قائمتنا "أفضل 10 أسهم للاحتفاظ بها للأبد". حققت واحدة من الأسهم 89 دفعة متتالية … ونمت أرباحها بنسبة 28.9 ٪ منذ عام 2004. قم بزيارة هذه الصفحة لمعرفة المزيد عن قائمتنا من الأسهم لعقد "إلى الأبد".]]

Safe Stock Trait # 2: A History من ارتفاع المبيعات والأرباح

مجموعة واسعة من الشركات تمكن من تعزيز المبيعات والأرباح في جميع أنواع البيئات الاقتصادية. على سبيل المثال ، عزز مورد المستشفى Abbott Labs (NYSE: ABT) المبيعات كل عام على مدار العشرين عامًا الماضية. الركود أم لا ، من المرجح أن تصمد المبيعات في عام 2012 كذلك.

هذا ليس شيئًا يمكن لمعظم الشركات التأكد منه. في حين أن معظم الشركات لا ترى زيادة في إيرادات المبيعات كل عام ، إلا أن بعضها - مثل Apple (NYSE: AAPL) - تقوم به. ابدأ بالنظر إلى بيانات الدخل للعثور على أمثلة أخرى لشركات كبيرة ذات نمو قوي في الإيرادات.

Safe Stock Trait # 3: تدفقات نقدية مجانية ثابتة ومستمرة

إذا كان هناك بطانة فضية لمشكلات عام 2008 و في عام 2009 ، حصلنا على رؤية ما هي الشركات التي صنعت بالفعل عندما تصبح الأمور صعبة.

كما ذكرت في مقال سابق ، "الاستفادة القصوى من السوق المتقلبة اليوم" ، يعمل التدفق النقدي الحر (FCF) حتى مؤشر النجاح أفضل من الدخل الصافي ، لأنه يظهر مقدار السيولة التي يتعين على الشركة تخفيض دينها ، أو تطوير منتجات جديدة ، أو بناء مدخراتها أو التوسع فيها.

لا يزال عدد من الشركات قادراً على توليد قدر كبير من التدفق النقدي الحر. (والذي يعرف بأنه الربح التشغيلي مطروحًا منه النفقات الرأسمالية) خلال تلك الأوقات الصعبة ، مما يعني أنه من المرجح أن تستمر في ذلك حتى لو انحدر الاقتصاد مرة أخرى إلى الركود.

على سبيل المثال ، شركة التكنولوجيا Dell (Nasdaq: DELL) عادة ما يجني أكثر من 3 مليارات دولار في التدفق النقدي الحر كل عام. كان تقرير المالية العامة (يناير) 2009 بمثابة تحدٍ حقيقي: انخفضت المبيعات بنسبة 13٪ وتراجع التدفق النقدي الحر إلى 1.5 مليار دولار. لا يزال هذا الأمر مثيرًا للإعجاب ، ويشرح كيف تمكنت Dell من ضخ ما يزيد عن 17 مليار دولار نقدًا في ميزانيتها العمومية الحالية. التدفقات النقدية المجانية مثل هذه تسمح للشركة ببناء مخزن نقدي و / أو الاستجابة بسرعة لظروف السوق المتغيرة.

خاصية الأوراق المالية الآمنة رقم 4: صفائح توازن الرصاصة

يجب أن تكون الميزانية العمومية دائمًا موضع تركيزك عندما يصل الاقتصاد إلى مرحلة صعبة. يمكن للشركات التي لديها الكثير من السيولة والدين القليل أن تخرج من الأوقات الصعبة دون أن تتراجع وقد تكون قادرة على أخذ حصتها في السوق بقوة إذا كان المنافسون الأضعف من الناحية المالية يحتاجون إلى الانكماش أثناء الانكماش.

# - ad_banner_2- # انظر إلى صانع شرائح الذاكرة Micron Technology (NYSE: MU) على سبيل المثال. يتعرض سهم الشركة للضغط الآن مع انخفاض أسعار رقائق الذاكرة. والخبر السار: خصوم ميكرون الثلاثة الرئيسيين - وكلهم مقرهم الرئيسي في آسيا - يحملون الكثير من الديون ولا يستطيعون حقا أن يخسروا المزيد من المال ، لذا سيتعين عليهم خفض إنتاج هذه الرقائق.

لأن ميكرون يجلس على أكثر من 2 مليار دولار نقداً ، فإن الشركة قادرة على القيام باستثمارات ضخمة في منتجات جديدة ، الأمر الذي سيسمح لها بالنمو على عكس منافسيها المحاصرين الذين يكافحون من أجل تجنب حرق أي مبالغ نقدية إضافية.

Safe Stock Trait # 5: الموقف الدفاعي

أخيراً ، يمكنك التركيز على الشركات التي ترى بالفعل ارتفاع الطلب في اقتصاد ضعيف. على سبيل المثال ، عندما يتراجع المستهلكون ، يميلون إلى التمسك بسياراتهم لفترة أطول. ونتيجة لذلك ، فإن تجار التجزئة الذين يبيعون قطع غيار السيارات أو سيارات الإصلاح هي لعبة دفاعية.

شهدت سلسلة إصلاح السيارات Monro Muffler (Nasdaq: MNRO) ارتفاعًا في المبيعات بنسبة 5٪ فقط في السنة المالية (مارس) 2008 حيث كانت مبيعات السيارات الجديدة في السنوات السابقة قوية. ولكن مع تباطؤ الاقتصاد ، وتزايد السيارات ، ارتفعت مبيعات مونرو بنسبة تراكمية بلغت 33٪ خلال العامين المقبلين. وتشمل الأسهم الدفاعية الأخرى متاجر الخصم مثل فاميلي دولار (NYSE: FD) وسلسلة المطاعم ذات التوجهات القيمة مثل ماكدونالدز (NYSE: MCD) .

[تعرف على المزيد حول الأسهم الدفاعية: أين يمكن العثور على أسهم مقاومة للكسر في سوق اليوم

جواب الاستثمار: قد تظل التوقعات بالنسبة للاقتصاد وسوق الأوراق المالية والعديد من الأسهم الفردية قاتمة في الفصول المقبلة. لكن مجموعة كبيرة من الشركات لا تزال جذابة للغاية ، سواء أكانت تحقق ميزانيات عمومية قوية ، أو توليد تدفق نقدي قوي على الدوام ، أو ببساطة تقديم عوائد أرباح مستدامة ومثيرة للإعجاب. هذه هي السفن الأكثر أمانا في البحار العاصفة.