اسأل الخبير: هل يجب أن يكون لدي معظم تقاعدي في السندات الآن؟ |

إذا كنت ترغب في أن نجيب عن أحد الأسئلة المستثمرة في عمود الأسئلة والأجوبة الأسبوعية ، يرجى مراسلتنا عبر البريد الإلكتروني على [email protected]. (ملاحظة: لن نستجيب لطلبات اختيار الأسهم.)

على مدى العقدين الماضيين ، ارتفعت سوق الأوراق المالية ، وهبطت ، وارتفعت باطراد ، وسقطت مرة أخرى وهلم جرا. هذا هو خلفية فوضوية إلى حد ما لأي شخص يحاول أن ينزلق إلى التقاعد مع بيضة عش صلبة الصلبة. وهذا هو المحور الرئيسي لسؤال اليوم.

السؤال: عمري 10 سنوات من التقاعد. كان والدي 80 ٪ في السندات في الوقت الذي تقاعدوا. كم يجب أن يكون في الأسهم وكم في السندات؟

Ruth L.، Maplewood، NJ

The Investing Answer: Ruth ، والديك كانا يتبعان الحكمة التقليدية ، ويحولان باستمرار بيض العش بعيدًا عن المخاطرة الأصول (الأسهم) في أصول خالية من المخاطر تقريبا لأنها استقرت في مرحلة مختلفة ، أكثر قابلية للتنبؤ في حياتهم. ومع ذلك ، حدث شيئان لإصلاح الحكمة التقليدية: فالناس يعيشون الآن فترة أطول ، ولم تعد السندات تقدم الدوي للربح الذي كانوا يفعلونه في السابق.

لذا يجب أن تفكروا في السؤال في سياق مختلف تمامًا.. فبدلاً من تحفيز استثماراتك نحو السندات مع اقتراب يوم التقاعد ، حافظ على المرونة واتخذ ما تعطيك الأسواق (والاقتصاد).

دعوني أعطي مثالاً شخصياً قد يلقى بعض الضوء. منذ ما يقرب من عقد من الزمان ، كانت أمي تضع خططًا للتقاعد في غضون بضع سنوات ، واقترحت عليها أن تقلل تدريجياً من اعتمادها الكبير على الأسهم. كانت تكره أن تفعل ذلك ، حيث كانت سوق الأوراق المالية جيدة للغاية بالنسبة لها.

في الوقت الذي بلغت فيه الأزمة المالية عام 2008 ، شهدت أمي تراجع قيمة محفظتها ، كما فعل العديد من المستثمرين الآخرين. ومع انتعاش السوق على مدى السنوات القليلة الماضية ، وانتعشت محفظتها بالترادف ، دعوتها إلى الاستفادة من هذا الحظ الجيد وبيع الأسهم وشراء السندات. بعد كل شيء ، انها تقاعدت الآن وينبغي ألا تضع بيضها في خطر.

"لا سبيل" ، هو رد والدتي. "أين أنا ذاهب للذهاب؟"

إنها لديها نقطة. إذا قامت ببيع الأسهم بينما بقيت أسعار الفائدة بالقرب من أدنى مستوياتها في عدة عقود ، فإنها لن تجني الكثير من المال في السندات ذات العوائد المنخفضة أو الأقراص المضغوطة.

أكثر من ذلك ، لمجرد أنها متقاعدة الآن ، ليس لدى أمي أي خطط امش في غروب الشمس إنها تتوقع أن تعيش لعدة عقود قادمة ، وبقليل من الحظ ، قد تحطم علامة القرن. بنفس القدر من الأهمية ، يمكنها أن تعيش على أصول أخرى ، بما في ذلك الضمان الاجتماعي ، في سنواتها الأولى من التقاعد ، وتبدأ في حفر محفظتها لمصاريف المعيشة في وقت لاحق.

في الواقع ، هذا هو السؤال الذي يجب أن تسأل نفسك ، روث: متى ستحتاج بعد التقاعد إلى البدء في العيش خارج بيض العش. إذا كان لديك أصول أخرى يمكن الاعتماد عليها ، فإنك قد لا تحتاج إلى هذا المال لفترة من الوقت.

على سبيل المثال ، يقوم العديد من المتقاعدين ببيع منزلهم وتقليص حجمه إلى منزل أصغر ، الأمر الذي يمكن في كثير من الأحيان تحرير مبلغ كبير من المال.

Watch And Wait

بالطبع ، ينطبق هذا المنطق بأكمله على حقبة من معدلات الفائدة المنخفضة. ولا نخطئ ، لن يدوم هذا العصر إلى الأبد. وسواء كان ذلك بعد 18 شهرًا من الآن أو بعد خمس سنوات من الآن ، فإن الاقتصاد الأمريكي سيعود في النهاية إلى حالته الصحية ، وعندما يحدث ذلك ، لا بد أن تكون معدلات الفائدة أعلى من نقطتين أو ثلاث نقاط مئوية عما هي عليه الآن. عند هذه النقطة ، فإن التحول الثابت من الأسهم إلى السندات أمر منطقي.

ومع ذلك ، يمكنك ضبط أنواع الأسهم التي تملكها وأنت قريب من التقاعد. ليس من قبيل المصادفة أن العديد من الناس في جيلكم يركزون على الأسهم المدفوعة الأجر ، والتي تميل إلى أن تكون أكثر استقرارًا من مخزونات النمو. في الوقت الذي تكون فيه مستعدًا للتقاعد ، يجب أن يكون هناك عدد قليل جدًا من الأسهم والأموال ذات المخاطر العالية والمكافأة في محفظتك.

أحد الأفكار النهائية: عندما تبدأ أسعار الفائدة في الارتفاع في النهاية وتريد المزيد من التعرض للسندات ، من الحكمة اتخاذ نهج "سلم السندات".

في كل مرة يظهر فيها أحد السندات قصيرة الأجل لاسترداد القيمة ، يمكنك أن تقرر ما إذا كنت بحاجة إلى المال أو تفضل إعادة الأموال إلى سندات أخرى قصيرة الأجل ، مع ترك محفظة السندات طويلة الأجل ذات العائد الأعلى سليمة

تذكر ، روث ، فقط لأن التقاعد هو مجرد عقد من الزمان ، قد تواجه نفقات المعيشة لعدة عقود قادمة. هذا هو السبب في أنه من غير الحكمة أن تتحول قبل الأوان إلى خندق دفاعي.