انجل انفستورز: رأس المال المتداول للملكية
من زينو نهار اليوم ØµØ Ø¹ÙŠØ¯ÙƒÙ… انشر الÙيديو Øتى يراه كل الØ
جدول المحتويات:
- نظرة عامة على المستثمرين الملاك
- الايجابيات في البحث عن مستثمرين الملاك
- سلبيات البحث عن المستثمرين الملاك
- حكم Investmentmatome
- كيفية جلب المستثمرين الملاك على متن الطائرة
هل بدء التشغيل في مرحلة مبكرة في حاجة إلى بعض رأس المال؟ أحد المصادر المحتملة للأموال هو المستثمرين الملاك: المستثمرون الأثرياء من القطاع الخاص الذين سيقومون بتمويل أعمالك مقابل الحصول على حصة ملكية.
في ما يلي نظرة عامة على المستثمرين الملاك ، بعض إيجابيات وسلبيات هذا النوع من التمويل ، وكيفية تحديد ما إذا كان ذلك مناسبًا لشركتك الناشئة وكيفية جلب مستثمرين محتملين.
نظرة عامة على المستثمرين الملاك
والمستثمرون الانجلاء هم رواد أعمال ومستثمرون معتمدون (أولئك الذين يملكون حدًا أدنى للصافي يبلغ مليون دولار أو ما لا يقل عن 200 ألف دولار من الدخل السنوي) الذين يقدمون التمويل للشركات الناشئة الصغيرة أو الشركات في مرحلة مبكرة. يمكن أن تتراوح مبالغ الاستثمار في أي مكان من 5000 دولار إلى 1 مليون دولار أو أكثر ، اعتمادًا على حجم بدء التشغيل ونسبة الملكية المباعة. يمكن للمستثمرين الملاك أيضا تشكيل "مجموعة الملاك" ، حيث يقومون بتقييم الشركات والاستثمار معا ، وتجميع الموارد اللازمة للقيام باستثمارات أكبر.
في كل عام ، يستثمر المستثمرون الملاك أكثر من 20 مليار دولار في الشركات الناشئة في الولايات المتحدة ، وفقا لما ذكرته مجلة إنك ، وقد قام ما يقرب من 225،000 شخص باستثمار ملاك في العامين الماضيين ، وفقا لرابطة الملاك المالية.
وقد يستثمر مستثمرو انجيل أيضا عندما لا يستطيع رجال الأعمال الحصول على تمويل من بنك أو مؤسسة مالية ، كما يقول كريغ سمالي ، المحاسب والمستشار المالي للشركات الصغيرة في أورلاندو ، فلوريدا. يقول: "عادةً ما يكون نوع النشاط التجاري شيئًا لا يستثمره البنك - إنها عادةً شركات لا تفهمها البنوك جيدًا".
بشكل عام ، يهتم مستثمرو الملاك بالمشاريع الناشئة ذات النمو المرتفع ، والتي يمكن أن تكسبهم عدة مرات استثماراتهم الأصلية. وبعبارة أخرى ، يجب أن تكون المكافآت المحتملة كبيرة بما يكفي لتتغلب على المخاطر العديدة للاستثمار في شركة ناشئة. بعد كل شيء ، ما يقرب من نصف جميع الشركات الجديدة لا تنجو من أول خمس سنوات ، وفقًا لإدارة الأعمال الصغيرة في الولايات المتحدة.
على الرغم من أن المستثمرين الملاك قد يستثمرون في أي نوع من أنواع الصناعة ، إلا أن التكنولوجيا تميل إلى أن تكون القطاع الأكثر شعبية لاستثمارات الملاك ، كما يقول كيفن ستروفيل ، المستشار المالي لدى شركة كومكانت ويلث في تشاتانوغا ، تينيسي.
"تعد التكنولوجيا واحدة من الصناعات التي تستهوي الملائكة لأن المنتج يمكن أن يكون قابلًا للتوسع بشكل كبير ، مع وجود متطلبات محدودة في كثير من الأحيان للحصول على موارد إضافية".
كيفن ستروفيل ، المستشار المالي
"إن التكنولوجيا هي إحدى الصناعات التي تستهوي الملائكة لأن المنتج يمكن أن يكون قابلاً للتوسع بشكلٍ كبير ، مع وجود متطلبات محدودة في كثير من الأحيان للحصول على موارد إضافية" ، يقول Strophel. "هذا يؤدي إلى تحقيق الربحية ، مما يدفع التقييم والعائد على الاستثمار".
عادة ، يتم استبدال رأس المال الذي يقدمه المستثمرون الملاك للملكية الأسهم (الأسهم في الشركة) أو الديون القابلة للتحويل ، والتي تشير إلى قرض يمكن تحويلها إلى حقوق المساهمين في وقت لاحق.
ومن خلال الإنصاف ، سيقدم المستثمر رأس المال المطلق لحصة ملكية في الشركة. على سبيل المثال ، قد تبيع شركة تقدر قيمتها بمليون دولار 20٪ من حقوق المساهمين بقيمة 200000 دولار لمستثمر ملاك أو مجموعة ملاك.
من المهم معرفة قيمة شركتك ، حيث يبحث المستثمرون الملاك عن استثمار قائم على تقييمه ، كما يقول سمالي.
يقول سمالي: "على سبيل المثال ، إذا كنت تريد أن يمنحك شخص ما 100000 دولار ، وكنت على استعداد لمنحهم 25٪ من العمل ، فإن أعمالك تستحق 400000 دولار". "الكثير من المستثمرين الملائكيين سوف يمزقون التقييم السيء".
من المهم أيضًا أن تؤمن بنفسك وما تفعله. يقول سمالي: "لا يوجد ما هو أسوأ من مالك شركة لا يؤمن بما يبيعونه".
الايجابيات في البحث عن مستثمرين الملاك
- غالباً ما يكون مستثمرو Angel هم الخبراء في الصناعة التي تعمل فيها شركتك. من الممكن أيضًا أن يكونوا رواد أعمال بأنفسهم وبدأوا أعمالهم الخاصة في مجالك. إذا كان هذا هو الحال ، يجب أن يكونوا قادرين على تقديم المشورة التجارية المباشرة والتدريب عالية الجودة للمساعدة في نجاح عملك.
- يميل المستثمرون الأنجلو إلى أن يكون لديهم الكثير من اتصالات الصناعة ، لذا قد يتمكنون من تعريفك بالعملاء الجدد المحتملين ومصادر التمويل الإضافية والشراكات التجارية وجهات الاتصال الأخرى ذات الصلة.
- المستثمرون الملاك فقط كسب المال إذا كان عملك ناجحا. يجب أن يحفزهم هذا على المساعدة في إضافة أكبر قدر ممكن من القيمة لنشاطك التجاري.
- إذا كانت أعمالك الصغيرة تحتاج إلى تمويل في المستقبل ، فإن استثمارات المتابعة من المستثمرين الملائكة ممكنة.
سلبيات البحث عن المستثمرين الملاك
- التمويل ليس من السهل الحصول عليه. حتى إذا كنت تعتقد أن شركتك تقدم إمكانات نمو متميزة أو نوعًا من المنتجات المتغيرة للعبة ، فإن المستثمرين الملاك قد يرفضون عرضك. بعد كل شيء ، الاستثمار في بدء التشغيل أمر محفوف بالمخاطر.
- قد يطالب بعض المستثمرين الملاك بمركز ملكية أكبر بسبب المخاطر التي ينطوي عليها ذلك ؛ قد تمنح مركزًا أكبر في شركتك مما كنت تخطط له.
- ليس كل المستثمرين الملاك مفيدة. لهذا السبب ، من المهم إجراء العناية الواجبة على المستثمر الملاك للتأكد من توافق اهتماماته مع حسابك. اسأل عن المراجع ، وإذا أمكن ، تحدث مع مستثمرين آخرين قاموا أيضًا بجمع الأموال من هذا المستثمر.أنت تريد التأكد من أن المستثمر الملاك سيكون شريكًا تجاريًا جيدًا ، ويساعد شركتك على النمو والإسهام في نجاحها ، بدلاً من مجرد البحث عن عائد على استثماراتها.
- ستحتاج على الأرجح إلى إعداد الكثير من الأعمال الورقية ، مثل بيانات الدخل والإسقاطات والميزانيات العمومية وبيانات التدفقات النقدية والكشوف المصرفية ، حتى تكون مستعدًا لعملية تستغرق وقتًا طويلاً وقد تستغرق وقتًا طويلاً.
حكم Investmentmatome
فقط الشركات الناشئة والشركات في مرحلة مبكرة التي يمكن زيادتها للنمو هي مناسبة لاستثمارات الملاك. وهذا يعني أنه يجب أن يكون نشاطك التجاري قادراً على زيادة مبيعاته بسرعة كبيرة خلال السنوات القليلة القادمة دون زيادة كبيرة في التكاليف والمصروفات الثابتة ، لأن هذا هو أكثر ما يستهوي المستثمرين الملاك.
إذا كنت على استعداد للتخلي عن ملكية الأسهم وتحكم الأغلبية في شركتك ، وتعتقد أنك ستستفيد من جلب مستثمر متمرس على متن الطائرة ، فيمكن للمستثمرين الملاك أن يكونوا خطوة ذكية. يمكن للمستثمر توفير رأس المال مقدمًا وتوجيه احتياجات بدء التشغيل. من الأهمية بمكان أن يكون المستثمر الذي تحضره على متنه أمرًا موثوقًا به ، وقد أثبت خبرته في مجال عملك ويمكنه المساعدة في إضافة قيمة لشركتك.
كيفية جلب المستثمرين الملاك على متن الطائرة
يمكن للمستثمرين الملاك أن يكونوا أصدقاء ، أو عائلة أو شبكات داخلية ، أو مستثمرين من الملاك الأفراد ، أو فريق من المستثمرين ، المعروف أيضا باسم مجموعة الملاك. يتجمع مستثمرو أنجيل في الفعاليات الإقليمية والوطنية التي تركز على إيجاد أفكار استثمارية جديدة وشركات فحص ، كما يقول ستوفيل.
يمكنك العثور على مستثمرين محتملين إما في مؤسسة Angel Capital ، وهي التحالف الرسمي للصناعة لأكثر من 100 من أكبر مجموعات المستثمرين الملاك في الولايات المتحدة ، أو معهد Angel Resource ، وهي مؤسسة غير ربحية تقدم التعليم والمعلومات حول أفضل الممارسات في مجال الاستثمار الملاك. التمويل يعد "باورست" أحد الموارد التي تجمع رجال الأعمال جنبا إلى جنب مع المستثمرين الملائكة من خلال أحداث المائدة المستديرة.
لمزيد من المعلومات حول كيفية بدء عمل تجاري صغير ، قم بزيارة موقعنا على الإنترنت دليل الأعمال الصغيرة .
ستيف Nicastro هو كاتب الموظفين التي تغطي التمويل الشخصي ل Investmentmatome . اتبعه على تويتر StevenNicastro و على في + Google .
صورة عبر iStock.