8 دروس قيمة تعلمناها عن الاستثمار في عام 2010 |

حان الوقت للتحضير لعام 2011.

ولكن قبل ذلك ، دعونا أولاً انظر إلى الدروس المستفادة في عام 2010.

بينما يرتفع مؤشر S & P 500 إلى مستويات لم نشهدها منذ سبتمبر 2008 ، من السهل نسيان الغموض الهائل الذي واجه المستثمرين في بداية هذا العام. مع وجود العديد من الاتجاهات المتضاربة والتنبؤات المتباينة ، كان من السهل أن تصبح مشلولة - خائفة من اتخاذ خطوة خاطئة. وغني عن القول ، في عام 2010 ، تعلمت قيمة وجود خطة والاعتماد عليها لمواجهة قوى الاستثمار الجمود.

جيريمي جرانثام ، كبير محللي الاستثمار في مدير الاستثمار العالمي GMO ، هو واحد من جميع المستثمرين المفضلين لدي والمعلقون الماليون. كتب ما يلي في رسالة إخبارية بعنوان "إعادة الاستثمار عندما مرعوب" ، في مارس 2009 عندما انخفض مؤشر S & P 500 إلى ما دون 700:

… … إن خطة معركة بسيطة واضحة - حتى إذا كانت تأتي مباشرة من معدتك - أفضل في الانهيار أكثر من أي شيء على الإطلاق.عكسًا ، البحث عن أمثل هو الفخ والوهن ؛ فهو سيعمل فقط على زيادة شللك ؛ إذ يجب على المستثمرين أن يستجيبوا لأسعار الهبوط السريع للأحداث التي يمكن أن تتغير بسرعة.

لقد طبعت من تلك النصيحة ، مسجّله في دفتر الملاحظات الذي أحمله معي ، وننظر إليه كلما كانت معدتي في العقد.

الأمر الذي أحضرني إلى درس آخر تعلمته في عام 2010: البحث عن أفضل العقول المالية وأكثرها سطوعًا قبل الخوض في المياه العميقة للاستثمار. إنه عالم مكتظ بالسكان بأسماك القرش.

لحسن الحظ بالنسبة لنا هنا في InvestingAnswers ، تعتمد مجموعة منشوراتنا ، بما في ذلك StreetAuthority.com و TopStockAnalysts.com و SmallStocks.com ، على خبرة بعض المواهب المالية الأكثر تفكيرًا وخبرة في البلاد. يمكنني فقط السير في القاعة (أو إرسال بريد إلكتروني) لأطلب من كتّابنا ما تعلموه في عام 2010 ، والأهم من ذلك ، كيف يأملون في تطبيقه في عام 2011.

إليكم ما قالوه لي:

آندي أوبرمولر - كبير محللي الاستثمار ، الأسهم المتغيرة للعبة

إليك ما تعلمته هذا العام: "إنه الاقتصاد ، الغبي."

السوق لن يفرض رسومًا مهما كانت جيدة تبدو الأرباح أو مدى تفاؤل الشارع عندما يظل الكثير من الناس عاطلين عن العمل. لم يساعد عدم اليقين بشأن قانون الضرائب والرعاية الصحية. ولكن شيء واحد بالنسبة للسوق أن ينتفخ أو يتوقف ، إنه أمر آخر تماما لمثل هذه الظروف للحفاظ على أفضل الشركات إلى أسفل. في حين أن مؤشر ستاندارد آند بورز 500 لم ينفخ تنورة أي شخص ، كان هناك الكثير من الفائزين الكبار في عام 2010 ، على الرغم من مناخ الأعمال القاسي. وسوف تخلق التقنيات المتطورة والمنتجات القيمة دائما ، وستحصل على مكافأة لمساهمي هذه الشركات.

لذا ، لنجعلها معًا: ستعكس معظم الشرائح الزرقاء دائمًا السوق ، ولكن الشركات المتغيرة باستمرار ستحدد المنحنى

ناثان سلوتر - كبير محللي الاستثمار ، مستشار السوق

لقد تعلمت أنه الآن ، ربما أكثر من أي وقت مضى ، يتم ربط الاستثمار والسياسة في الورك. لقد أخبرت القراء عن رسالتي الإخبارية Market Advisor كيف تأثرت البنوك والسمسرة بإصلاحات تنظيمية شاملة ، وكيف أن الإصلاح التاريخي يميل بشكل كبير إلى مجال الرعاية الصحية ، وكيف أن سياسة التخفيف الكمي التي قام بها الاحتياطي الفيدرالي ساعدت بشكل مصطنع على تعزيز السندات. وضعف الدولار وأدى إلى ارتفاع أسعار السلع.

[InvestingAnswers Feature: A Primer on Quantitative Easing - What Is It Will Will Save the Economy؟]

بينما ندخل عام 2011 ، كبير وسيتم تشكيل قطاعات من السوق من قبل الحكومة: هل ستكون هناك ضمانات قروض إضافية لتطوير الطاقة النووية؟ هل قانون المناخ الحد الأقصى والتجارة ميتا؟ هل يستطيع حفنة من القادة الجريئين إثارة حرب تجارية مع الصين؟ هل نحن من خلال الإنفاق على البنية التحتية؟

إذا كنت تريد أن تكون متفوقًا على الحشد ، انتبه جيدًا لما يحدث في واشنطن واتخذ قرارات متعلمة حول كيفية حدوث هذه المناقشات وغيرها من المناظرات المثيرة للجدل. >ديفيد ستيرمان - InvestingAnswers / StreetAuthority Staff Writer

نحن عالقون مع كل المعلومات الاستخباراتية التي سنحصل عليها. ولكن يمكننا الحفاظ على تراكم الحكمة.

# - ad_banner_2- # فيما يلي شيئين تعلمتهما عن استثمار هذا العام:

1) لم تعد الولايات المتحدة المركز الاقتصادي العالمي. وعلى الرغم من المخاوف التي لا تعد ولا تحصى ، فهذا في الواقع أمر جيد.

في العام الماضي ، أصبح من الواضح بشكل متزايد أن الاقتصادات الناشئة مثل البرازيل والصين والهند يمكن أن تزدهر حتى مع تهاوي أوروبا والولايات المتحدة. وبفضل الطبقات المتوسطة التي تنمو بسرعة ، يبدو أن هذه الاقتصادات ، إلى جانب غيرها من المواقع الديناميكية مثل تركيا وكولومبيا ، ستستهلك المزيد والمزيد من السلع التامة الصنع. وما زالت السلع الجاهزة تشكل قوة حقيقية للاقتصاد الأمريكي. أخيرًا ، يمكننا القول أخيرًا أن للمصدرين الأمريكيين مستقبلًا مشرقًا.

2) النقد هو الملك. تولد الشركات أرباحًا عالية جدًا ، مما يؤدي إلى تدقيق الميزانيات العمومية. كل هذه الأموال ستستمر في اتجاه عمليات إعادة الشراء ، والأرباح ، والاستحواذات ، وسوف تخلق أرضية حقيقية لسوق الأوراق المالية لفترة من الوقت قادمة ، حيث يتم الوفاء بعمليات بيع الأسهم بجهود تعزيز السيولة.

[انقر هنا لمعرفة لماذا يعتقد ديفيد أن التدفقات النقدية المخصومة هي أفضل مقياس للقيمة للشركات سريعة النمو.]

Tom Hutchinson - InvestingAnswers / StreetAuthority Staff Writer

أصبح من الواضح لي في عام 2010 أن الأسواق الناشئة موجودة لتبقى.

قبل هذا العام ، فهمت أن الصين والهند والبرازيل والأسواق الناشئة الأخرى كانت أسرع المناطق نمواً في الاقتصاد العالمي لسنوات عديدة ، وينبغي أن تستمر في النمو في المستقبل. كنت أعلم أيضًا أن هذه الأسواق قد ارتفعت في الأهمية النسبية حيث أصيبت الاقتصادات المتقدمة من الأزمة المالية.

ولكنني أدركت تمامًا هذا العام أن المشهد العالمي قد تغير بشكل دائم. على سبيل المثال ، كتبت أنه وسط جميع العناوين الرئيسية حول

Ford's (NYSE: F)

أداء ممتاز و جنرال موتورز (NYSE: GM) ظهور ، كان معظم المستثمرين يتجاهلون تاتا موتورز (رمزها في بورصة نيويورك: TTM) ، مركز صناعة السيارات الناشئ في الهند ستلعب الأسواق الناشئة دوراً أكبر بكثير من أي وقت مضى في الاقتصاد العالمي من هذه النقطة إلى الأمام. أصبحت الصين مركزية مثل الولايات المتحدة في أي نقاش يتعلق بالاقتصاد العالمي. دول مجموعة السبع (قمة اقتصادية عالمية للدول المتقدمة) قد أفسحت الطريق أمام دول مجموعة العشرين ، والتي تشمل دول الأسواق الناشئة. Ryan Fuhrmann - InvestingAnswers / StreetAuthority Contributor

لا أستطيع أن أقول كان لدي أي اكتشاف كبير هذا العام ، لكنني مقتنع كذلك بأن وجود استراتيجية استثمارية والالتزام بها ، بغض النظر عن ذلك ، يظل بالغ الأهمية.

على سبيل المثال ، كنت محتفظًا بالجزء الأكبر خلال الفترات المتقلبة من عام 2008 وعبر 2009 ، لكنني أدركت أن معظم الصفقات التي انتهى بيها إلى البيع كانت عند أو فوق المستويات التي بعتها بها خلال فترة الانكماش. ما يخبرني به هذا هو أن الاستثمار في "الشراء والاحتفاظ" بعيد كل البعد عن أن يكون ميتًا ، وأن التهدئة المتبقية خلال الفترات المتقلبة في السوق قد تكون أفضل مسار للعمل. ونفس الشيء ينطبق على الاستراتيجيات الأخرى ، سواء كان الاستثمار في الزخم ، أو دخل توزيعات الأرباح ، أو غير ذلك من الأساليب.

Tom Taulli - InvestingAnswers / StreetAuthority مساهم

درس هذا العام هو أن التداول الإلكتروني قد وصل أخيراً إلى الكتلة الحرجة. لقد استغرق الأمر عدة عقود ، لكن يبدو أنها راسخة في النهاية. عند رؤية المتداولين على أرضية البورصة ، فإن النشاط يبدو وكأنه رمية إلى أخرى.

[انقر هنا لرؤية وسطاء السعرين منخفضين الذين يقومون بتصنيعنا.]

ولكن مع وجود تكنولوجيا من المحتمل تأتي المزيد من التقلبات. بالطبع ، كان المثال البارز هذا العام هو "تحطم فلاش". وبينما من المرجح أن تجري التبادلات بعض التعديلات وتعديلات القواعد ، تظل الحقيقة أن أجهزة الكمبيوتر تقوم بالكثير والكثير من القرارات المالية. لا يوجد رد فعل حقيقي.

وهذا يمكن أن يكون في الواقع مفيد للمستثمرين الذين لديهم نظرة مستقبلية طويلة الأجل. عندما ينخفض ​​المخزون الجيد بشكل غير متوقع - وبكمية كبيرة - فإنه يجعل نقطة دخول جيدة لبناء مركز قوي في شركة جيدة.

Hans Wagner - InvestingAnswers / StreetAuthority مساهم

بينما كنت أشك في ذلك ، استمر معظم المحللين في إثبات أنهم عادة ما يكونون على خطأ. على سبيل المثال ، تراوحت توقعات ما قبل الإطلاق لمبيعات

Apple's (Nasdaq: AAPL)

iPad من 1.1 مليون (أوبنهايمر) إلى 2.9 مليون (بنك باركليز). الآن ، يبدو أن أبل ستبيع 8.5 مليون جهاز iPad في عام 2010. هذا كله يوضح أنه إذا لم تقم بأداء واجبك المنزلي ، لديك فرصة ضئيلة للفوز كمستثمر. دون فهم للاقتصاد ، التحليل الأساسي وحتى القليل من التحليل الفني ، يراهن المستثمر ضد المنزل. اقض بعض الوقت في الاستفادة من الموارد الثمينة والمجانية ، مثل موقعنا على الإنترنت InvestingAnswers.com

، للحصول على المعرفة اللازمة لوضع الصعاب على جانبك.